O mercado de ações dos EUA enfrenta a maior flutuação desde 2019, enquanto os principais ativos de criptografia sofrem um massacre.

Na última semana, embora o mercado de ações dos EUA tenha fechado praticamente estável, a flutuação no mercado foi intensa. Na segunda-feira, houve uma venda em pânico, na terça-feira uma forte recuperação, na quarta-feira nova queda, e na quinta e na sexta-feira a tendência de recuperação continuou. Esta foi a semana com a maior flutuação desde o início da pandemia de COVID-19 em 2019, com uma queda máxima de 8%.

O mercado de ações está intimamente ligado ao mercado de criptografia. O preço do Bitcoin caiu mais de 15% em um dado momento, atingindo a maior queda desde a crise da FTX. No entanto, como essa correção se deve a choques do mercado tradicional e não a eventos internos das criptomoedas, juntamente com uma situação técnica severamente sobrevendida, o mercado de criptografia viu uma forte recuperação em seguida.

Os dados econômicos dos EUA apresentaram um desempenho geral positivo, e o crescimento dos lucros das empresas também foi bom. 91% das empresas do índice S&P 500 já divulgaram seus resultados do segundo trimestre, com 55% delas superando as expectativas de receita. Os relatórios financeiros das gigantes da tecnologia mostraram um desempenho sólido, mas o aumento dos investimentos em IA pressionou a avaliação.

O mercado está a aquecer as expectativas de um corte nas taxas de juro pelo Federal Reserve em setembro. O mercado já absorveu a expectativa de um corte de 100 pontos base ( este ano, ou seja, quatro vezes ). No entanto, a menos que os dados do mercado de trabalho continuem a piorar, esta precificação pode estar excessiva.

Os investidores estão a reduzir a alocação em ações e a aumentar a alocação em obrigações. No entanto, a reação dos investidores de retalho tem sido relativamente moderada, não tendo havido uma retirada em massa. Os fundos temáticos chineses continuam a receber fluxos de capitais passivos.

Nas próximas semanas, os principais focos do mercado incluem os dados do CPI, os dados de vendas no varejo, a reunião de Jackson Hole e o relatório financeiro da Nvidia. Estes eventos podem ter um impacto significativo na tendência do mercado.

De forma geral, apesar da flutuação acentuada a curto prazo, o mercado não apresentou uma séria sensação de pânico. Os investidores devem acompanhar de perto as mudanças nos dados econômicos e ajustar suas estratégias de investimento de forma flexível.