Análise do Desenvolvimento do Ecossistema DeFi da Solana: Principais Produtos e Tendências

De acordo com os dados mais recentes, o volume de transações DeFi da Solana continua a crescer, com um aumento de 319% nas transações diárias de DEX em relação ao mês anterior, totalizando 1,5 bilhões de dólares. Este crescimento é impulsionado principalmente pelas transações de Memecoin, tornando a Solana um ponto de encontro para investidores de varejo e traders de Memecoin. As baixas taxas de transação da Solana e as confirmações rápidas permitem que seus protocolos DeFi ofereçam uma experiência única aos usuários. No contexto de um aumento constante no preço do SOL, o valor total bloqueado (TVL) da Solana também cresceu para 4,311 bilhões de dólares. Semelhante a outras blockchains públicas, o TVL da Solana é composto principalmente por DEX, LST, plataformas de empréstimo e contratos perpétuos.

Exchange Descentralizado (DEX)

As exchanges descentralizadas geralmente operam em torno de ecossistemas específicos, especialmente em cadeias não EVM como a Solana.

| Projeto | TVL ( bilhões de dólares ) | Valor de mercado circulante ( bilhões de dólares ) | FDV ( bilhões de dólares ) | Volume de negociação 24h ( bilhões de dólares ) | |------|-------------|------------------|-------------|-------------------| | Raydium | 9,65 | 4,58 | 9,65 | 6,50 | | Júpiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Raydium

Raydium permite que os usuários criem pools de liquidez, impulsionando a emissão de um grande número de moedas meme. Seu TVL é de aproximadamente 965 milhões de dólares, com um volume de negociação de cerca de 1,162 bilhões de dólares nas últimas 24 horas. No entanto, com o surgimento de outras plataformas de Meme, a influência do Raydium pode gradualmente diminuir.

Jupiter

Jupiter como agregador de liquidez, procura as melhores rotas de preços na Solana. Não é apenas a principal plataforma DEX, mas também oferece negociação de contratos perpétuos descentralizados. Os usuários podem participar de negociações ou fornecer liquidez, ganhando taxas e rendimentos.

Orca

A Orca, com seu lema "desenhado para as pessoas, não para os programas", tem estado consistentemente entre os principais DEXs da Solana. Ela possui um mecanismo de market making ativo de liquidez concentrada semelhante ao Uniswap V3 - Whirlpools, que aumenta a eficiência na utilização de capital.

Staking de Liquidez (LST)

Os usuários de Solana têm uma demanda relativamente baixa por staking líquido, principalmente porque a Solana não possui um requisito mínimo de valor de staking e o preço do SOL é baixo.

| Projeto | LST | APY | TVL ( milhões de dólares ) | Valor de Mercado Circulante | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milhões | 23.74 milhões | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 milhões | 101 milhões | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Quantidade desbloqueada desconhecida | 6.83 milhões |

Jito (JTO)

Jito rapidamente se tornou o projeto líder neste setor após o lançamento do programa de pontos de airdrop em setembro de 2023. Seu TVL é de 1,705 bilhões de dólares, sendo o projeto com o maior TVL no ecossistema Solana.

Marinade

A Marinade está focada em staking nativo, com um volume de ativos bloqueados de 1.413 milhões de dólares. Embora tenha um volume de bloqueio semelhante ao Jito, sua capitalização de mercado e FDV estão muito distantes, o que demonstra um certo potencial de crescimento.

BlazeStake

BlazeStake é o segundo maior projeto LST do ecossistema Solana, com um TVL de aproximadamente 275 milhões de dólares. Seu FDV é de 6,87 milhões de dólares, em comparação com os 2,387 bilhões de dólares da Jito, o que representa uma grande diferença.

Empréstimos

Save

Save (anteriormente conhecido como Solend) é um protocolo de empréstimos na Solana, destinado a oferecer serviços de empréstimo rápidos e de baixo custo. Após um ataque de oráculo, o Save adotou o oráculo PYTH para melhorar a segurança.

Derivados

Os derivados desempenham um papel importante no ecossistema Solana, com projetos principais incluindo Drift, Flash Trade e Zeta Markets.

| Projeto | TVL ( bilhões de dólares ) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 milhões | 530 milhões | | Flash Trade | 1469 milhões | 5.5 bilhões | | Zeta Markets | 970 milhões | Não emitido |

Drift

Drift é um DEX multifuncional, que oferece serviços como negociação pré-mercado, alta alavancagem e empréstimos colaterais. Seu TVL atinge 360 milhões de dólares, demonstrando uma forte capacidade de atração de capital.

Flash Trade

O Flash Trade utiliza um sistema único de pool de múltiplos ativos e uma estrutura de NFT, atraindo 17 milhões de dólares em TVL. O seu modelo de negociação em pool de pontos garante zero impacto no preço e as melhores condições de negociação.

Zeta Markets

Zeta Markets oferece uma bolsa de derivados descentralizada e uma camada base para a emissão de opções, com o objetivo de simplificar a experiência de negociação de derivados.

PYTH

PYTH, como o principal oráculo na rede Solana, oferece atualizações de dados rápidas e estáveis, sendo aplicado não apenas na rede Solana, mas também em outras blockchains, demonstrando um enorme potencial de desenvolvimento.

Conclusão

O ecossistema DeFi da Solana está a desenvolver-se rapidamente, com produtos emergentes a atrair utilizadores através de design inovador e interfaces amigáveis. Com o surgimento de mais produtos inovadores, espera-se que o ecossistema DeFi da Solana se torne ainda mais próspero e diversificado.