A nova tendência de investimento em DAO: da plataforma de lançamento de fundos a fundos de nicho impulsionados por IA

Recentemente, o conceito de DAO de Investimento voltou a chamar a atenção. Este tipo de fundo de hedge descentralizado é gerido por humanos ou IA, arrecada fundos e distribui os lucros aos detentores de tokens. Ele oferece aos gestores de fundos uma ferramenta de captação de recursos conveniente.

O Investment DAO não é uma novidade. Quando o conceito de DAO surgiu em 2022, ele já existia como um ramo, principalmente implantado na Ethereum, investindo em áreas populares como NFT, DApp e DeFi. No ciclo atual, os Agentes de IA e os Memes tornaram-se os principais investimentos.

Esta onda de entusiasmo passou da Solana para a plataforma Base. Este artigo irá focar em dois projetos representativos na Base, daos.world e Vader AI fun, explorando seus processos operacionais e características técnicas, para assim desenvolver uma reflexão sobre o Investment DAO.

daos.world:plataforma de lançamento do Investment DAO

daos.world é uma plataforma de lançamento para Investment DAO, e seu fluxo de operação é o seguinte:

1. O gerente de DAO publica a arrecadação de fundos em ETH na plataforma

2. Os usuários na lista branca compram cotas do fundo na fase de pré-venda

3. Após a conclusão da pré-venda, a plataforma irá cunhar tokens ERC20 que representam os ativos DAO.

4. O gestor de fundos investiu ETH arrecadado na Base

5. No final do fundo, os participantes recebem lucros/perdas de acordo com a proporção de tokens.

As formas de lucro dos vários papéis na plataforma:

• Gestor de fundos: obter taxas de negociação e parte dos lucros
• Angariador: o fundo vence e obtém rendimentos, ou troca os tokens antecipadamente
• Fornecedores de liquidez: obter taxas de transação

daos.world desenhou tecnicamente um pool de liquidez unilateral e implementou um rigoroso processo de KYC e múltiplas assinaturas para prevenir riscos.

Vader AI fun: Fundo de domínio vertical impulsionado por IA

Vader AI fun é parte do ecossistema Virtuals do projeto de agentes de IA na Base. Lançou três fundos DAO para agentes de IA com diferentes faixas de capitalização de mercado:

• Micro Cap: 10-200 mil dólares
• Small Cap: 200-1000 milhões de dólares
• Mid Cap: 10 milhões - 1 bilhão de dólares

Vader AI fun é gerido por um agente de IA, utilizando estratégias de negociação de aprendizado de máquina, negociando dentro de um intervalo de capitalização de mercado específico. Os participantes devem apostar $VADER tokens para entrar na DAO, investindo com $VIRTUAL tokens.

O DAO é dividido em duas categorias: passivo ( gerido por AI ) e ativo ( gerido por humanos ). Os rendimentos serão distribuídos aos participantes na forma de $VADER.

Características e riscos do DAO de investimento

O DAO de Investimento visa alcançar a democratização do investimento, mas ainda existem alguns riscos:

1. O desempenho do fundo depende fortemente da capacidade do gerente

2. O valor de mercado de alguns projetos em relação aos ativos é muito alto, o ambiente especulativo é intenso.

3. O mecanismo de lista branca não é suficientemente amigável para os pequenos investidores.

No entanto, algumas plataformas estão a melhorar, como a daos.world que lançou um método de obtenção de lista branca quantificável.

Conclusão

Com a explosão da ai16z, o Investment DAO voltou a estar no centro das atenções. Atualmente, este setor apresenta duas grandes tendências:

1. O novo projeto Launchpad, que aborda as dores da plataforma existente, será implementado em várias blockchains.

2. O DAO que se concentra em investimentos em setores verticais tornou-se uma nova direção, como os atuais fundos de Agentes de IA e Meme.

O futuro desenvolvimento do DAO de investimento merece atenção contínua.