Solv Protocol: Explorar a camada de abstração de stake e os mecanismos de Liquidez no ecossistema BTCFi

O Solv Protocol foi fundado em 2020, com o objetivo de reduzir a barreira de entrada para a criação e uso de ferramentas financeiras em blockchain, trazendo diversidade de classes de ativos e oportunidades de rendimento para o campo das criptomoedas. O projeto foca na cunhagem e negociação de NFTs relacionados a certificados de propriedade financeira. Em 2024, com o desenvolvimento da pista BTCFi, o Solv Protocol muda seu foco para o BTCFi, criando o ativo de rendimento total em blockchain SolvBTC, oferecendo novas oportunidades para os detentores de Bitcoin, enquanto constrói um ecossistema BTCFi eficiente. Recentemente, o Solv Protocol lançou a camada de abstração de stake (SAL), simplificando e padronizando o processo de stake de Bitcoin entre cadeias, abstraindo a complexidade dos cenários de stake de Bitcoin, facilitando a adoção rápida por usuários e desenvolvedores.

Informações Básicas do Projeto

• Site:
• Twitter:@SolvProtocol, seguidores 272 mil
• Data de lançamento: rede principal lançada em junho de 2021, sem emissão de tokens

Equipa do projeto

• Ryan Chow: co-fundador, graduado pela Universidade de Línguas Estrangeiras de Pequim, ex-cofundador da Beijing Youzan Technology
• Will Wang: co-fundador, criou o padrão de token semi-homogeneizado ERC-3525, 20 anos de experiência na área de TI financeira
• Meng Yan: co-fundador, ex-vice-presidente da CSDN, KOL ativo na indústria Crypto

Situação de financiamento

O Solv Protocol realizou três rodadas de financiamento, arrecadando cerca de 29 milhões de dólares.

• Angel round: 6 milhões de dólares, Laser Digital, UOB Venture, entre outros, liderando
• Rodada de sementes: 12 milhões de dólares, investimentos da Binance Labs, Blockchain Capital, entre outros
• Ronda estratégica: 11 milhões de dólares, com participação da Laser Digital, OKX Ventures e outros.

Força de Desenvolvimento

Desde que o Solv Protocol foi lançado em 2020, tem trabalhado continuamente para reduzir a barreira de entrada para o uso de ferramentas financeiras em blockchain. A equipe técnica do projeto é forte, e o desenvolvimento de cada ponto técnico chave foi concluído conforme o planejado.

Modo de operação

O Solv Protocol defende o desbloqueio de 1,3 trilhões de dólares em ativos BTC através do stake de BTC. Em 2024, o foco do projeto mudará para o BTCFi, lançando o ativo BTC de rendimento total da cadeia SolvBTC, liberando a liquidez do stake de BTC e introduzindo a camada abstrata de stake SAL para começar a agregar a liquidez de BTC.

O Solv Protocol construiu uma plataforma de staking integrada, dividindo o processo de staking em quatro papéis-chave:

1. Emissor de LST: criar um token de rendimento de liquidez vinculado ao stake de Bitcoin
2. Acordo de stake: gerir os Bitcoins depositados pelos usuários, oferecendo rendimentos seguros
3. Validadores de stake: verificar a legalidade e a segurança das transações de stake
4. Distribuidor de rendimentos: garantir que os rendimentos do stake sejam distribuídos de forma transparente e justa aos detentores de LST

Ao integrar esses quatro papéis, o Solv Protocol construiu um ecossistema completo de stake de BTC, permitindo a interação sem costura entre a mainnet do BTC e as cadeias compatíveis com EVM, simplificando a implementação do stake tanto para os usuários quanto para os desenvolvedores.

Camada de Abstração de Staking (SAL) Camada de Abstração de Stake

SAL é uma arquitetura modular, destinada a promover a contabilidade segura e eficiente de BTC. Os seus módulos-chave incluem:

• Matriz de parâmetros de stake (SPM): várias configurações e parâmetros para o stake de BTC padronizado.
• Módulo de geração de LST: simplifica a emissão de Tokens de stake de liquidez cross-chain
• Módulo de geração de transações: gerar e divulgar automaticamente transações de BTC em stake
• Nós de validação: validação em tempo real da legalidade e segurança das transações de stake
• Módulo de distribuição de rendimento: mapear corretamente as recompensas de stake para os detentores de LST

A SAL integrou vários participantes de stake, abstraindo e encapsulando processos complexos em módulos padronizados, simplificando a implementação de stake e promovendo a adoção de mais dApps. No entanto, como o Bitcoin não suporta stake, o stake de terceiros pode trazer riscos de segurança, e a SAL precisa continuar a resolver os desafios relacionados à robustez operacional e à segurança.

Vantagens em relação a outros projetos BTCFi

1. Segurança: integração de serviços de verificação ativa (AVS) para monitoramento completo das transações de stake

2. Otimização de processos: simplificar a operação de stake dos usuários, aumentar a eficiência

3. Plataforma de agregação de rendimento em toda a cadeia: utiliza o modelo CeDeFi, combinando CeFi e DeFi

4. Padrão da Indústria: promover a padronização da indústria LST baseada em BTC

5. Liquidez unificada: como entrada de liquidez unificada na indústria BTCFi

Modelo de Projeto

Modelo de Negócios

O modelo econômico do Solv Protocol é composto por dois papéis:

1. Stakers de BTC e LST: fazer stake de BTC ou BTC embalado em várias cadeias para obter SolvBTC
2. Projetos de cooperação: Depositar BTC em stake dos usuários em vários protocolos DeFi para obter rendimento.

Fonte de receita do Solv Protocol: cobrar uma certa porcentagem dos lucros dos usuários

modelo de token

O Solv Protocol ainda não lançou nenhum token nem plano de emissão de tokens.

Dados on-chain

TVL

O TVL do Solv Protocol cresceu rapidamente de 1,153 milhões de dólares para 1,783 milhões de dólares desde janeiro de 2024, um aumento de 54,64%.

número de usuários

O número de usuários do SolvBTC cresceu rapidamente, de 185.799 em agosto para 397.324 até agora, um aumento de 113,85%.

Projetos de Apoio

Vários projetos de blockchain e DeFi suportam o Solv Protocol, e os ativos encapsulados SolvBTC, SolvBTC.BBN, SolvBTC.ENA, SolvBTC.CORE são utilizados em várias cadeias e projetos DeFi.

Comparação com Babylon

O Solv Protocol e a Babylon colaboram estreitamente no campo do stake de BTC, mas cada um tem uma posição única:

• Babylon foca no stake de BTC, expandindo a segurança do Bitcoin para outras redes
• Solv Protocol é um protocolo de rendimento e liquidez em toda a cadeia, simplificando o processo de staking de BTC entre cadeias.

O Solv Protocol não só fornece ativos de BTC stake para a Babylon, como também é um dos principais provedores de Liquidez do seu ecossistema. A relação entre ambos deve ser paralela, com o Solv Protocol possuindo uma maior Liquidez e um leque mais amplo de casos de uso.

Risco do projeto

1. Risco de vulnerabilidades de contratos inteligentes
2. Falta de um modelo econômico de token claro
3. Desafios da gestão descentralizada
4. Risco de Liquidez
5. Riscos de protocolos DeFi de alto risco
6. Aceitação do mercado e confiança do usuário

Resumo

O Solv Protocol, como um projeto inovador na pista BTCFi, integra o ecossistema de staking de Bitcoin através das tecnologias SolvBTC e SAL, reduzindo a barreira de entrada para os usuários. O projeto demonstra um rápido crescimento do TVL e do número de usuários, recebendo apoio de instituições renomadas do setor. No entanto, o Solv Protocol também enfrenta desafios relacionados à segurança, mecanismos de incentivo e confiança dos usuários. Apesar dos riscos, estes são comuns em projetos da pista BTCFi. Após o lançamento do SAL, a direção de desenvolvimento do Solv Protocol se diferencia significativamente de projetos que simplesmente oferecem LST baseados em BTC, tendo um limite de desenvolvimento maior ao agregar a liquidez descentralizada de BTC em toda a cadeia. Portanto, o Solv Protocol é um projeto que merece bastante investimento e atenção.