Visão Geral do Mercado

O mercado de criptomoedas recuperou-se significativamente esta semana, com o índice de sentimento subindo de 11% para 35%. Embora ainda esteja na zona de pânico, houve uma melhoria clara. A capitalização de mercado das stablecoins continua a crescer, com USDT atingindo 137,4 bilhões e USDC atingindo 46,5 bilhões, indicando que os fundos institucionais continuam a entrar. A recuperação do mercado é impulsionada principalmente por dois fatores: primeiro, os dados do CPI dos EUA atenderam às expectativas, e segundo, o mercado tem uma expectativa otimista em relação ao potencial relaxamento da regulamentação de criptomoedas caso Trump seja eleito. Os tokens de menor capitalização tiveram um desempenho geral melhor do que o mercado, especialmente os tokens relacionados a DeFi e IA, que mostraram um aumento significativo, indicando que os fundos estão começando a se mover do Bitcoin para tokens de menor capitalização.

Desenvolvimento do ecossistema DeFi

O valor total bloqueado no setor DeFi ( TVL ) aumentou ligeiramente para 53,5 bilhões de dólares, com um crescimento em relação ao período anterior de cerca de 1%. Vale a pena notar que o DeFAI, como uma combinação de DeFi e IA, viu sua capitalização de mercado disparar de 600 milhões de dólares para 3,2 bilhões de dólares em uma semana, mostrando o forte apelo do mercado por aplicações DeFi inovadoras.

Desenvolvimento do setor de IA

O setor de Agentes de IA continua a desenvolver-se de forma robusta, passando de transações puramente de tokens de IA para o desenvolvimento de cenários de aplicação mais profundos. O surgimento do DeFAI marca a entrada da aplicação da IA no campo das criptomoedas na fase 2.0, que se reflete em quatro direções principais: interfaces de IA amigáveis para o usuário, gestão de portfólios, construção de infraestruturas e análise de mercado e previsões. O caminho de desenvolvimento de projetos líderes como Griffain, Anon e AXIBT mostra que o mercado está a transitar da fase de validação de conceitos para a fase de aplicação prática.

Tendência das Meme Coins

O setor de Meme coins teve um desempenho relativamente fraco esta semana, com a atenção do mercado a recuar significativamente desde o pico do quarto trimestre do ano passado. Isso indica que a preferência dos investidores por risco está a mudar de tokens Meme puramente especulativos para projetos com cenários de aplicação real. No entanto, com o aumento das discussões relacionadas a Trump, o mercado espera que possa surgir uma nova onda de especulação em torno de Meme coins com um tema político.

Análise de Desempenho de Blockchain Pública

As blockchains de Layer 1 apresentam uma tendência de alta estável, mas o aumento não é tão significativo quanto nos setores DeFi e AI. Entre as principais blockchains, aquelas com vantagens no ecossistema de AI e DeFi têm se destacado, refletindo que o valor das blockchains subjacentes está cada vez mais dependente do nível de prosperidade de seus ecossistemas de aplicações. Vale ressaltar que as blockchains que suportam cálculos de AI começaram a atrair a atenção do mercado, o que indica que uma nova rodada de competição entre blockchains pode se concentrar nas capacidades de cálculo de AI.

Perspectivas do Mercado Futuro

O mercado a curto prazo será afetado pela reunião de política monetária do Federal Reserve em janeiro e pela posse de Trump, com expectativa de aumento da volatilidade. Recomenda-se que os investidores se concentrem em projetos do DeFAI que já tenham cenários de aplicação prática, evitando seguir a especulação puramente conceitual. Na área de investimento em DeFi, pode-se prestar atenção às oportunidades de rendimento dos projetos de pools de máquinas de guerra, mas é necessário controlar rigorosamente o risco de alavancagem. Em termos de escolha de momento, recomenda-se observar a curto prazo as mudanças políticas trazidas pela posse de Trump, evitando seguir cegamente os altos preços e garantindo a segurança do portfólio de investimentos.

Análise do Índice de Sentimento de Mercado

• O índice de sentimento do mercado subiu de 11% na semana passada para 35%, ainda na zona de pânico, mas com alguma recuperação.
• Tokens de baixa capitalização tiveram um desempenho superior ao índice de referência esta semana, com a maioria dos tokens apresentando ganhos superiores ao mercado. A principal razão para isso foram os dados do CPI desta semana e as expectativas otimistas sobre a desregulamentação do mercado de criptomoedas após a posse de Trump na próxima semana, que impulsionaram os preços para cima. Dada a estrutura atual do mercado, espera-se que os tokens de baixa capitalização sincronizem-se com o índice de referência a curto prazo.

Resumo da Tendência do Mercado Geral

• O mercado de criptomoedas está em tendência de alta esta semana, o índice de sentimento ainda se encontra na zona de pânico.
• Projetos relacionados ao DeFi destacam-se em comparação com outras áreas, mostrando que o mercado continua a se preocupar com o aumento dos rendimentos básicos.
• O projeto DeFAI teve uma atenção elevada esta semana, mostrando que os investidores estão começando a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.

Setores em alta

DeFAI

Esta semana, o mercado apresentou uma subida volátil, com todas as áreas a registarem aumentos. Devido à grande queda da semana passada na área de AI, esta semana a recuperação foi forte. O foco da área de AI mudou do modelo de emissão AI Meme para DeFAI. DeFAI está apenas a surgir, combinando AI e DeFi, e está a receber a maior atenção.

O valor de mercado do DeFAI subiu de 600 milhões de dólares para 3,2 bilhões de dólares, com um crescimento de mais de 4 vezes em uma semana. O DeFAI pode ser dividido em quatro categorias: AI abstrata/amigável ao usuário, otimização de rendimento e gestão de portfólio, infraestrutura/plataforma DeFAI e análise de mercado e previsões. Os projetos representativos são Griffain, Anon e AXIBT. O DeFAI está atualmente na fase de validação de conceito, a maioria das funcionalidades ainda não foi implementada, ao investir, deve-se prestar atenção à viabilidade de implementação e estar ciente dos riscos de especulação.

Trilha DeFi

Ranking de Crescimento de TVL

Os 5 principais aumentos de TVL de projetos no mercado na última semana (TVL acima de 30 milhões de dólares):

1. Folks Finance (sem emissão de moeda): plataforma de empréstimos Algorand, em parceria com DeBank, lançou incentivos de staking líquido gALGO.
2. Beterrabas (sem emissão de moeda): um hub de staking líquido da cadeia Sonic, com um volume de staking stS ultrapassando 8.899.000, em colaboração com a PaintSwap.
3. AlphaFi (ALPHA): Plataforma de otimização de rendimento da cadeia SUI, otimiza o plano de liquidez, contribuindo com cerca de 10% do volume de transações da cadeia Sui.
4. Echelon Market (sem emissão de moedas): Mercado DeFi em linguagem Move, que será lançado em breve, com alto APY para atrair usuários.
5. Astherus (sem moeda emitida): centro de liquidez multiativos, lançou a stablecoin USDF, TVL ultrapassou 100 milhões de dólares.

Os projetos com crescimento rápido do TVL esta semana estão principalmente concentrados no projeto Gun Pool.

Desempenho geral da pista

• A liquidez está a aumentar gradualmente: as taxas de arbitragem DeFi na blockchain aumentam com a valorização dos ativos criptográficos.
• Situação financeira: O TVL DeFi subiu de 53 bilhões de dólares para 53,5 bilhões de dólares, um aumento de 0,94%. A principal razão é a tendência de alta do mercado como um todo e as expectativas otimistas em relação à posse de Trump.

Desempenho em outros setores

Cadeia Pública

Os 5 principais aumentos do TVL das blockchains públicas no mercado na última semana:

1. Sonic: Lançamento de aplicações DeFi multi-moeda, funcionalidade inovadora de depósito em tempo real.
2. Hyperliquid: lançou o token SOLV, realizando "Sincronização de três plataformas no Dia 1".
3. Algorand: conclusão da atualização para a versão 4.0 e lançamento da ferramenta NodeKit.
4. BSquared: Processou mais de 101 milhões de transações, impulsionando a transformação do Bitcoin em um centro de inovação em IA.
5. Modo: Lançar o plano "Economia Agente", oferecendo 2 milhões de incentivos ecológicos OP.

Visão geral da lista de aumento

Os 5 tokens com maior aumento no mercado na última semana:

1. ANON: Lançou a estrutura AUTOMATE, iniciando a governança DAO.
2. BUZZ: Venceu o Solana AI Hackathon e lançou várias atualizações de funcionalidades.
3. CGPT: Lançado em várias bolsas, introduziu uma ferramenta de auditoria de contratos inteligentes.
4. ARC: Estabelecer parcerias estratégicas com várias partes para promover a disseminação da IA descentralizada.
5. GRIFFAIN: Lançou várias novas funcionalidades e fortaleceu a colaboração com projetos conhecidos.

Lista de Aumento de Preço de Tokens Meme

Após uma ampla flutuação no mercado esta semana, houve uma recuperação, sendo os projetos AI Meme os que mais se recuperaram, atraindo a atenção e o investimento do mercado.

Tendências nas redes sociais

Esta semana (1.11-1.17), os projetos Layer 1 tiveram a maior atenção nas redes sociais. Após uma ampla oscilação de mercado, houve uma recuperação, levando ao aumento do APY nos projetos DeFi em várias blockchains, atraindo a participação dos usuários.

Visão geral do tema do mercado

De acordo com a estatística da taxa de retorno semanal, a pista PayFi teve o melhor desempenho, enquanto a pista RWA teve o pior desempenho.

• PayFi sector: XRP, BCH e XLM tiveram um desempenho forte, especialmente XRP que subiu devido aos comentários de Trump.
• RWA sector: OM, ONDO, and MKR had significant declines, resulting in overall poor performance.

Previsão dos grandes eventos Crypto da próxima semana

• 20 de janeiro: o presidente da SEC, Gary Gensler, deixa o cargo; Trump toma posse; o presidente da CFTC, Rostin Behnam, deixa o cargo.
• 22 de janeiro: WAGMI 2025
• 23 de janeiro: Publicação do número de pedidos de subsídio de desemprego nos EUA na semana.

Perspectivas para a próxima semana

Análise de Fatores Macroeconômicos

A principal influência na próxima semana será a posse de Trump e as mudanças relacionadas nas pessoas. O mercado espera que Trump possa mencionar a política de criptomoedas; se isso acontecer conforme o esperado, poderá elevar o sentimento do mercado, caso contrário, poderá causar uma queda. Espera-se um aumento da volatilidade no mercado.

Tendência de Rotação de Setores

• Setor DeFi: Os investidores geralmente esperam que o mercado tenha uma alta generalizada no primeiro trimestre, participando de projetos de pools de liquidez para aumentar os rendimentos.
• Setor de IA: A atenção do mercado virou-se para DeFAI, com um volume de 15,9 mil milhões de dólares, um aumento de 16,65% na semana. DeFAI é visto como uma nova via emergente que combina o potencial da IA e as vantagens financeiras do DeFi.