Solv Protocol: Explorando a camada de abstração de stake e o mecanismo de Liquidez no ecossistema BTCFi

O Solv Protocol foi fundado em 2020, com o objetivo de reduzir a barreira para a criação e uso de ferramentas financeiras em cadeia, trazendo uma diversidade de classes de ativos e oportunidades de rendimento para o setor cripto. O projeto foca na cunhagem e negociação de NFTs relacionadas a certificados de propriedade financeira. Em 2024, com o desenvolvimento da pista BTCFi, o Solv Protocol deslocou seu foco para o BTCFi, criando o ativo SolvBTC de rendimento total em Bitcoin, oferecendo novas oportunidades para os detentores de Bitcoin, ao mesmo tempo em que cria um ecossistema BTCFi eficiente. Recentemente, o Solv Protocol lançou a camada de abstração de staking (SAL), simplificando e padronizando o processo de staking de Bitcoin entre cadeias, abstraindo a complexidade dos cenários de staking de Bitcoin, permitindo que usuários e desenvolvedores adotem rapidamente.

Informação Básica do Projeto

• Site: solv.finance
• Data de lançamento: junho de 2021 na mainnet
• O Solv Protocol ainda não emitiu tokens

Equipa do Projeto

Os membros da equipe principal incluem:

• Ryan Chow: co-fundador, graduado pela Universidade de Línguas Estrangeiras de Pequim
• Will Wang: co-fundador, criou o padrão de token semi-homogêneo ERC-3525
• Meng Yan: co-fundador, ex-vice-presidente da CSDN

Situação de financiamento

O Solv Protocol angariou cerca de 29 milhões de dólares através de três rondas de financiamento:

• Angel Round: 600 mil dólares
• Rodada de sementes: 12 milhões de dólares
• Roda Estratégica: 11 milhões de dólares

Os investidores incluem instituições conhecidas como Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, Jingwei China, OKX Ventures, entre outras.

Potencial de Desenvolvimento

Desde que o Solv Protocol foi estabelecido em 2020, tem-se dedicado a reduzir as barreiras à criação e utilização de ferramentas financeiras em blockchain. O projeto desenvolveu vários pontos tecnológicos chave, demonstrando a forte capacidade da equipe técnica. Após o surgimento da pista BTCFi, o Solv Protocol lançou rapidamente o ativo encapsulado SolvBTC, e rapidamente conquistou o mercado de LST baseado em BTC.

Modo de operação

O Solv Protocol desbloqueia o potencial de 1,3 trilhões de dólares em ativos BTC através do stake de BTC. Em 2024, o foco do projeto mudará para o BTCFi, lançando o ativo BTC de rendimentos em toda a cadeia, SolvBTC, liberando a liquidez do stake de BTC. A recente introdução da Staking Abstraction Layer (SAL), marca o início da agregação da liquidez do BTC pelo Solv Protocol.

O Solv Protocol construiu um ecossistema completo de staking de Bitcoin, incluindo quatro papéis chave:

1. Emissores de LST: Criar tokens de rendimento de liquidez atrelados ao stake de Bitcoin
2. Acordo de stake: gerir os bitcoins depositados pelos usuários, proporcionando rendimentos seguros
3. Validadores de stake: verificam transações, garantindo a legalidade e segurança das transações de stake.
4. Distribuidor de rendimentos: garantir que os rendimentos de stake sejam distribuídos de forma transparente e justa aos detentores de LST.

Ao integrar esses quatro papéis, o Solv Protocol realizou a interação sem costura entre a mainnet do Bitcoin e a cadeia compatível com EVM, simplificando o processo de implementação de stake.

Camada de Abstração de Staking (SAL)camada de abstração de stake

SAL é uma arquitetura modular que facilita a contabilização segura e eficiente de BTC, através de um componente chave que interage com a Matriz de Parâmetros de Staking (SPM). Os principais componentes incluem:

• Matriz de parâmetros de stake (SPM): várias configurações e parâmetros para o stake de BTC padronizado
• Módulo de geração de LST: simplifica a emissão de Token de stake de liquidez entre cadeias.
• Módulo de geração de transações: gera automaticamente e transmite transações de stake BTC
• Nós de validação: validação em tempo real da legalidade e segurança das transações de stake
• Módulo de distribuição de rendimento: responsável por mapear corretamente as recompensas de staking para os detentores de LST

SAL integrou vários participantes de stake, abstraindo e encapsulando processos complexos em módulos padronizados, simplificando a implementação do stake e promovendo a adoção de mais dApps.

Vantagens em relação a outros projetos BTCFi

O Solv Protocol, após o lançamento do SAL, possui as seguintes vantagens em comparação com outros projetos BTCFi:

1. Garantia de segurança: integração do serviço de validação ativa (AVS) para garantir a segurança das transações de stake.
2. Otimização de processos: simplificar o processo de stake do usuário
3. Plataforma de agregação de rendimento em cadeia total: adotando o modelo CeDeFi, combinando CeFi e DeFi
4. Normalização da indústria: promover a normalização da indústria LST baseada em BTC
5. Liquidez unificada: como um ponto de entrada unificado de liquidez na indústria BTCFi.

Modelo de Projeto

Modelo de Negócios

O modelo econômico do Solv Protocol é composto por dois papéis:

1. Os stakers de BTC e LST: podem fazer stake de BTC em múltiplas cadeias ou BTC encapsulado, obtendo SolvBTC
2. Projetos de cooperação: O Solv Protocol deposita os ativos que os usuários apostam em vários protocolos DeFi para obter rendimento.

Fontes de receita do Solv Protocol: cobrança de uma certa percentagem dos ganhos dos usuários.

modelo de token

O Solv Protocol ainda não lançou nenhum token ou plano de emissão de tokens.

Dados na cadeia

TVL

O TVL do Solv Protocol cresceu rapidamente de janeiro de 2024 até agora, passando de 1,153 bilhões de dólares para 1,783 bilhões de dólares, um aumento de 54,64%.

número de usuários

O número de usuários do SolvBTC cresceu rapidamente, de 185.799 em agosto para 397.324 até agora, um aumento de 113,85%.

Projetos de Suporte

O Solv Protocol recebeu apoio de várias blockchains e projetos DeFi, com seus ativos encapsulados SolvBTC, SolvBTC.BBN, SolvBTC.ENA e SolvBTC.CORE sendo adotados em várias cadeias e projetos DeFi.

Comparação com Babylon

O Solv Protocol e a Babylon têm uma estreita colaboração no campo do staking de BTC, mas cada um tem uma posição diferente:

• Babylon: um protocolo focado em staking de BTC, expandindo a segurança do Bitcoin para outras redes
• Solv Protocol: Protocolo de rendimento total da cadeia e liquidez, simplificando o processo de stake de Bitcoin

O TVL do Solv Protocol ( é de 117,83 milhões de dólares ), superando o Babylon ( que tem 116,05 milhões de dólares ).

Risco do projeto

1. Risco de vulnerabilidade de contrato inteligente
2. Falta de um modelo econômico de token claro
3. Desafios da gestão descentralizada
4. Risco de Liquidez
5. Riscos de protocolos DeFi de alto risco
6. Aceitação do mercado e confiança do usuário

Resumo

O Solv Protocol, como um projeto inovador na pista BTCFi, integra o ecossistema de staking de Bitcoin através das tecnologias SolvBTC e SAL, reduzindo a barreira de entrada para os usuários. O projeto demonstra um crescimento rápido no TVL e no número de usuários, refletindo o reconhecimento do mercado.

No entanto, o Solv Protocol também enfrenta uma série de desafios e riscos potenciais, como riscos de vulnerabilidades de segurança, falta de um modelo econômico de tokens, desafios de governança descentralizada, entre outros. Apesar disso, esses riscos são comuns em projetos no espaço BTCFi e não são exclusivos do Solv Protocol.

Após o lançamento da tecnologia SAL, a direção de desenvolvimento do Solv Protocol teve uma diferença significativa em relação a projetos LST baseados apenas em BTC, tendo um limite de desenvolvimento muito maior na agregação da liquidez dispersa do BTC em toda a cadeia. De uma forma geral, o Solv Protocol é um projeto que vale a pena investir e acompanhar.