A era da IA continua a ver um aumento nos volumes de negociação de poder de computação, com foco no poder de computação de alto custo-benefício

Esta semana, os gigantes tecnológicos como Microsoft, Google e Meta divulgaram os seus resultados financeiros, com o desempenho da área de IA a destacar-se. A taxa de crescimento da receita de nuvem e a margem de lucro global continuam a aumentar, com a IA a impulsionar rapidamente os negócios de publicidade, pesquisa e outros. Os principais provedores de nuvem estão a participar numa "corrida armamentista" de poder de computação, e a redução nas despesas de capital não é expectável a curto prazo.

O mercado espera ver mais aplicações de IA "práticas" que possam realmente aumentar a produtividade ou trazer conveniência à vida. Este ano, já vimos desempenhos impressionantes de OpenAI Sora e do modelo nacional Kimi, e no futuro, espera-se vê-los a serem atualizados continuamente, como o GPT e o Gemini, além de modelos grandes entrando em PCs, smartphones e outros dispositivos. O caminho para a AGI ainda é longo, e pode levar um tempo considerável para que aplicações de IA que mudem a sociedade sejam incubadas.

Atualmente, devemos nos concentrar em "Poder de computação com alta relação custo-benefício". Ao revisitar a era 4G/5G, a redução do custo de dados trouxe prosperidade aos aplicativos móveis. A diminuição do custo por unidade de poder de computação será uma condição necessária para a entrada na era da AGI. Poder de computação em IA barato, acessível e estável é a base para o surgimento de aplicações de IA históricas. Os principais fornecedores de nuvem têm capacidade para investir em larga escala, mas as pequenas e médias empresas da cauda longa precisam ainda mais de poder de computação com alta relação custo-benefício.

Do ponto de vista do custo do poder de computação, exceto cerca de 10% do custo de eletricidade, o restante é quase todo investimento em ativos fixos. No que diz respeito às GPUs, a TSMC está expandindo a capacidade de CoWoS; no que se refere a equipamentos de rede, está promovendo soluções de conexão óptica de alto custo-benefício; no que diz respeito ao arrefecimento, a refrigeração líquida tem potencial para superar a refrigeração a ar. No futuro, o custo do poder de computação por unidade tem potencial para continuar a diminuir, estabelecendo uma base para a prosperidade das aplicações de IA.