mercado de criptomoedas全面Aumento AI与支付赛道加速发展 某项目moeda崩盘引发行业反思

Esta semana, o mercado de criptomoedas teve um aumento generalizado, com o ecossistema Ethereum e a zona de IA a liderar com mais de 20%. No entanto, o mercado também apresentou uma flutuação significativa. Um determinado projeto sofreu um colapso de preço devido a problemas com o protocolo de market making, gerando uma reflexão sobre a ética da indústria e a regulação. Ao mesmo tempo, as áreas de IA e finanças de pagamento estão a desenvolver-se rapidamente, com uma determinada blockchain a promover novos padrões, as principais exchanges a posicionarem-se no ecossistema de pagamento, juntamente com as direções políticas, indicando que o mercado de criptomoedas está a enfrentar uma nova rodada de reestruturação e oportunidades.

Um incidente de colapso de um projeto tornou-se o foco desta semana. O projeto anteriormente arrecadou mais de 40 milhões de dólares e foi incluído em um portfólio de investimento em criptomoedas de alto perfil. O cerne do evento é que seu protocolo com os criadores de mercado foi acusado de incentivar a manipulação de preços. De acordo com a divulgação da mídia, o protocolo entregou cerca de metade dos tokens em circulação ao controle dos criadores de mercado e os incentivou a aumentar a avaliação dos tokens para 5 bilhões de dólares antes de vender para lucrar. Isso levou à venda no dia seguinte de 66 milhões de tokens (, com um valor de 38 milhões de dólares ), resultando em um colapso do preço da moeda.

É importante notar que os market makers desempenham múltiplos papéis nas negociações, suspeitando de auto-negociação. Os termos do contrato incluem um mecanismo de incentivo, onde, se a valorização do token ultrapassar 5 bilhões de dólares, os market makers podem liquidar e dividir os lucros com a fundação. Especialistas criticam que isso constitui um risco potencial de manipulação. A equipe do projeto inicialmente se recusou a assinar, mas posteriormente promoveu a assinatura de uma versão revisada, eliminando algumas cláusulas controversas, mas mantendo a estrutura de incentivo central.

Após a eclosão do evento, as partes se acusaram mutuamente. A equipe do projeto afirmou ter sido induzida ao erro, enquanto os market makers alegaram ter obtido permissão. Atualmente, o projeto já contratou uma entidade de auditoria para investigar, e vários executivos estão sendo examinados, a reputação e a governança do projeto estão enfrentando desafios severos. Este incidente expôs pela primeira vez detalhadamente a falta de regulamentação dos mecanismos de market making e a falta de transparência da estrutura legal, mas provavelmente é apenas a ponta do iceberg.

No campo da IA, uma certa blockchain lançou um novo protocolo e uma série de planos de apoio à IA, oferecendo aos desenvolvedores uma estrutura de integração de IA padronizada e segura. Esta blockchain irá apoiar projetos de IA através de hackathons, incubadoras e outras formas. Em 2024, o financiamento de empresas de IA ultrapassou 100 mil milhões de dólares, com um crescimento anual de 80%, representando um terço do capital de risco global. No quarto trimestre, o financiamento aumentou 70% em relação ao trimestre anterior, com vários setores a receber grandes financiamentos.

Há notícias de que o governo Trump planeia cancelar as restrições aos chips de IA da era Biden, como parte da revisão das restrições ao comércio de semicondutores. Os EUA dominam o financiamento de IA, com 46,4% do valor das transações de VC nos EUA em 2024, totalizando cerca de 97 bilhões de dólares. Espera-se que este ano o número de projetos de IA Web3 cresça exponencialmente, trazendo novas oportunidades para o mercado.

No setor financeiro de pagamentos, as principais exchanges estão a estruturar-se sucessivamente. Uma exchange lançou um produto focado em pagamentos com stablecoins, enquanto outra fez parceria com um país para lançar um sistema de pagamentos em criptomoedas para turismo a nível nacional. Isso confirma o potencial deste setor, especialmente no contexto da conformidade regulatória das stablecoins.

No que diz respeito à política, o estado de New Hampshire, nos EUA, aprovou a Lei de Reserva Estratégica de Bitcoin, autorizando os oficiais do tesouro do estado a comprar Bitcoin, podendo investir até 5% dos fundos (, cerca de 280 milhões a 770 milhões de dólares ) em metais preciosos e criptomoedas com um valor de mercado superior a 500 mil milhões de dólares. Isso marca a entrada dos EUA no campo de investimento em criptomoedas em conformidade, sinalizando que mais estados poderão seguir o exemplo. A lei entrará em vigor após 60 dias.

Por outro lado, o Senado dos EUA rejeitou a "Lei de Inovação e Segurança dos Stablecoins" com uma votação de 48 a 49. Esta lei tinha como objetivo criar um quadro regulatório federal claro para os stablecoins nos EUA, mas não foi aprovada devido à exigência dos democratas de incluir cláusulas que proibissem funcionários do governo de possuírem ativos criptográficos, que não foram aceitas. Isso resultou na manutenção da regulamentação existente a nível estadual para o mercado de stablecoins nos EUA, carecendo de um quadro federal unificado, o que pode limitar o crescimento do mercado.