Estratégias de investimento robustas em tempos de turbulência do mercado: explorando opções de rendimento de moeda estável de baixo risco

Em abril de 2025, os mercados financeiros globais sofreram uma forte turbulência devido à política tarifária de Trump. Ele anunciou a implementação de "tarifas recíprocas" sobre os principais parceiros comerciais, estabelecendo uma tarifa base de 10% e aplicando taxas mais altas a países específicos. Esta decisão provocou uma forte reação do mercado, com o S&P 500 perdendo 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, marcando a maior perda semanal em mais de 70 anos. O preço do Bitcoin também flutuou significativamente entre 80 mil e 90 mil dólares.

Diante de um ambiente de mercado tão turbulento, como devem os investidores reagir? Este artigo apresentará quatro produtos de rendimento de baixo risco baseados em moeda estável, oferecendo aos investidores possíveis opções de proteção neste período incerto.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Os usuários podem depositar USDC na plataforma Spark para participar da poupança. Os rendimentos provêm da taxa de poupança Sky (SSR), suportada por receitas de taxas de empréstimos colateralizados em criptomoedas, investimentos em títulos do governo dos EUA e receitas geradas pela fornecimento de liquidez a outros protocolos. O USDC é trocado por USDS a uma taxa de 1:1 através do Sky PSM e depositado no tesouro SSR para gerar rendimentos, e o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam.

Avaliação de risco: Baixo. A estabilidade do USDC é alta, o Spark passou por múltiplas auditorias, reduzindo o risco dos contratos inteligentes. Mas é necessário estar atento ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Os usuários podem fornecer liquidez para o pool BYUSD/HONEY na plataforma BEX da Berachain. Os rendimentos vêm principalmente das recompensas BGT e das taxas de transação dentro do pool. O BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado na proporção de 1:1 para BERA, e compartilhar a receita de taxas das dApps principais.

Avaliação de risco: Baixa a média. BYUSD e HONEY são moedas estáveis, com preços relativamente estáveis. O mecanismo PoL da Berachain foi auditado profissionalmente, e o risco de contratos inteligentes é baixo. No entanto, as recompensas BGT podem variar devido a ajustes de emissão.

Uniswap V4 USDC-moeda 0 (Uniswap V4 )

Através da plataforma Merkl, os usuários podem fornecer liquidez para o pool USDC/USDT do Uniswap V4. O Uniswap V4 introduz um mecanismo de "gancho", permitindo que os desenvolvedores personalizem as funcionalidades do pool, como ajustes dinâmicos de taxas e reequilíbrio automático, melhorando a eficiência de capital e o potencial de rendimento.

Avaliação de risco: Baixo a moderado. O pool USDC/USDT é um par de moeda estável, com risco de volatilidade de preço relativamente baixo. No entanto, é importante estar ciente do risco de contratos inteligentes e que os rendimentos podem diminuir após o término do período de incentivo.

Echelon Market USDC (Aptos)

Os utilizadores podem depositar USDC na plataforma Echelon Market para participar na oferta. Este produto está integrado com o protocolo Thala, oferecendo juros sobre o fornecimento de USDC e recompensas thAPT. thAPT é o certificado de depósito da Thala, cunhado e trocado a uma taxa de 1:1 por APT.

Avaliação de risco: baixo a médio. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário estar atento ao risco dos contratos inteligentes no ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. A saída imediata oferece alta liquidez, mas a volatilidade do mercado pode afetar o valor das recompensas do thAPT.

Resumo

Em períodos de turbulência no mercado, esses produtos de rendimento de baixo risco baseados em moeda estável podem oferecer aos investidores uma opção de refúgio relativamente segura. No entanto, os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente os riscos e os retornos de cada produto e tomar decisões informadas com base na sua capacidade de suportar riscos. Independentemente da estratégia de investimento escolhida, acompanhar continuamente as dinâmicas do mercado e ajustar prontamente o portfólio de investimentos são fundamentais para lidar com mercados incertos.