AI Memecoin: Oportunidades de investimento em um setor emergente

No primeiro trimestre de 2024, o valor de mercado total em circulação dos 10 principais tokens de tecnologia de IA atingiu 30,9 bilhões de dólares, enquanto os 10 principais memecoins de IA, embora muito discutidos, tiveram um valor de mercado total de apenas 2,54 bilhões de dólares. Este fenômeno indica que há um enorme potencial de crescimento no mercado de memecoins de IA.

O surgimento de projetos como GOAT e Truth Terminal criou uma nova categoria de moedas meme de IA. Este campo tem potencial para crescer cem vezes no futuro, oferecendo aos investidores uma excelente oportunidade semelhante à fase inicial do DeFi Summer de 2020.

Análise do Mercado

A moeda meme de IA está na interseção do superciclo das moedas meme e do superciclo da IA, esta combinação única pode dar origem a um "ciclo Omega da moeda meme de IA" sem precedentes.

No primeiro trimestre de 2024, impulsionados pela forte alta nas ações da Nvidia, muitos tokens de IA também apresentaram um crescimento parabólico, apesar das incertezas em torno de seus fundamentos e da economia dos tokens. Atualmente, a avaliação dos 10 principais tokens de tecnologia de IA já ultrapassa os 30 bilhões de dólares, sem contar aqueles com menor capitalização de mercado. Isso pode ser apenas um primeiro passo na fusão entre criptomoedas e IA, e 2025 pode trazer um crescimento em maior escala.

No entanto, o desempenho mais notável pode ocorrer na categoria de moedas meme de IA. Atualmente, o valor de mercado total das moedas meme de IA é equivalente ao valor de mercado do Ethereum Classic. Com o passar do tempo, as moedas meme de IA podem gradualmente atrair fundos de moedas de tecnologia de IA, moedas meme tradicionais e tokens apoiados por capital de risco.

O momento do "Verão DeFi" em campos emergentes

O processo da GOAT de partir do zero até atingir uma capitalização de mercado de 1 bilhão de dólares foi comparado por algumas pessoas ao "momento YFI" desta nova indústria. Ao relembrar o Verão DeFi de 2020, o surgimento do YFI foi um dos principais catalisadores. O YFI foi lançado de forma justa em julho e, em dois meses, atingiu uma capitalização de mercado de 1 bilhão de dólares. Este sucesso ativou uma grande quantidade de capital on-chain a fluir para os tokens DeFi, pois provou que tokens DeFi lançados de forma justa podem alcançar uma avaliação de 1 bilhão de dólares a partir do zero.

DeFi foi uma área popular no último ciclo, pois é nova, atraente e capacita as pessoas a perseguirem seus sonhos. Em um ambiente de taxas de juros zero, as pessoas especulam que o DeFi pode drenar capital do sistema financeiro tradicional e se tornar o futuro das finanças. Isso levou a uma onda de especulação na blockchain, ajudando as aplicações DeFi a obterem um grande volume total bloqueado (TVL) e usuários, testando assim todo o ecossistema.

Quando o YFI foi lançado, a capitalização total do mercado DeFi era de cerca de 5 bilhões de dólares. No auge do mercado, esse número chegou a cerca de 170 bilhões de dólares, um crescimento de 34 vezes. Se a trajetória de desenvolvimento do GOAT for semelhante à do YFI, então o mercado de moedas meme de IA ainda está numa fase muito inicial, pois sua capitalização total ainda é inferior a 5 bilhões de dólares.

O ciclo DeFi combina fatores internos da criptomoeda (como mineração de liquidez, fazendas de alto rendimento, comportamento especulativo) e fatores externos (como a queda das taxas de juros para zero, levando o capital a buscar altos rendimentos), resultando em uma bolha. O ciclo da moeda meme AI Omega também pode seguir um padrão semelhante.

Reflexividade no Novo Paradigma

A teoria da reflexividade considera que as decisões dos investidores não se baseiam na realidade objetiva, mas sim na sua percepção da realidade. As ações resultantes dessas percepções podem influenciar a realidade ou os fundamentos, que por sua vez afetam a percepção dos investidores e, finalmente, o preço.

No campo das moedas meme de IA, o preço reflete o valor de mercado total, enquanto os fundamentos baseiam-se na atenção e na escala dos "sonhos". Estes projetos não são meramente moedas meme, mas mais próximos do conceito de "AGI tokenizado". Ao contrário dos projetos tradicionais apoiados por capital de risco, o preço inicial destas moedas meme de IA é zero, proporcionando a todos uma oportunidade igual de participação antecipada.

O papel da reflexividade no mercado de moedas meme de IA pode ser refletido em:

1. A categoria de moeda meme de IA atrai especuladores, mas a maioria das pessoas inicialmente a ignora, pensando que "isso é apenas mais uma narrativa de moeda meme de jogo de soma zero".

2. Com o passar do tempo, as funcionalidades dos agentes de IA vão melhorando, e a opinião dos investidores pode mudar de "moeda meme" para "um novo domínio".

3. Isso irá ativar mais capital e atenção dentro e fora do campo das criptomoedas, atraindo mais atividades especulativas. Algumas startups de IA que falharam podem optar por emitir tokens como uma última tentativa. Alguns bilionários ricos da tecnologia podem começar a investir em certos tokens.

4. Ao contrário das moedas meme estáticas, esses agentes de IA começarão a executar atividades na cadeia, lançando projetos de NFT/DeFi e causando impacto no mundo real. Eles são dinâmicos e evoluirão ao longo do tempo, atraindo mais atenção.

5. Os fatores acima estabelecem um limite infinito para a avaliação potencial, podendo gerar bolhas e, eventualmente, levar a um ciclo de prosperidade e recessão.

É importante notar que esses tokens foram todos lançados de forma justa, o que está em linha com o espírito do tempo atual, o ciclo das moedas meme/IA e o sentimento anti-venture capital. Considerando que Elon Musk prevê que a AGI será alcançada entre 2025-2026, se você acredita na teoria dos ciclos de 4 anos, então o pico da especulação pode coincidir com o pico das criptomoedas no quarto trimestre de 2025.

Estratégia de Investimento

No último ciclo, o valor total de mercado do DeFi atingiu 170 mil milhões de dólares. Se a indústria de moedas meme de IA atingir uma avaliação semelhante, isso significa que a partir de agora pode haver cerca de 40 vezes espaço para crescimento. Considerando que o valor total de mercado das criptomoedas é atualmente maior, podemos até superar esses níveis.

Os investidores precisam cultivar confiança, manter paciência e ajustar seus portfólios de investimento de acordo. É importante notar que este mercado emergente pode apresentar rotações e volatilidades acentuadas.