Aumento da eficiência da garantia no mercado de derivação: ativos de blockchain são preferidos

Com o contínuo desenvolvimento do setor de criptomoedas, cada vez mais plataformas de negociação começam a adotar ativos nativos de blockchain como Garantia, para melhorar a eficiência do mercado de derivação. Entre eles, Stablecoins como USDC e ferramentas como títulos do governo tokenizados estão se tornando populares entre os participantes institucionais devido à sua estabilidade, rentabilidade e conformidade.

Recentemente, uma conhecida plataforma de negociação de derivação de criptomoedas anunciou que, após obter a aprovação da Comissão de Comércio de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC), o USDC será aceito como Garantia para futuros de margem. Isso marca a primeira vez que o USDC é utilizado como Garantia no mercado de futuros dos EUA. O CEO da plataforma afirmou que eles trabalharão em estreita colaboração com a CFTC para promover a implementação desta iniciativa.

Esta ação será implementada com base em uma instituição de custódia qualificada regulada pelo Departamento de Serviços Financeiros de Nova Iorque. Isso não apenas reflete o reconhecimento dos ativos criptográficos por parte das autoridades regulatórias, mas também oferece mais opções para os participantes do mercado.

Entretanto, os títulos do tesouro tokenizados estão a destacar-se no mercado de derivação. Uma empresa de ativos digitais anunciou recentemente que o fundo de liquidez digital em dólares de uma conhecida empresa de gestão de ativos (BUIDL) pode agora ser utilizado como garantia em várias plataformas de negociação de criptomoedas. Este token representa um fundo de rendimento de curto prazo suportado por dinheiro e títulos do tesouro dos EUA, com um volume de ativos geridos que já atingiu 2,9 mil milhões de dólares.

Ao aceitar BUIDL como garantia, estas plataformas permitem que os traders institucionais, ao utilizarem capital para negociação alavancada, também obtenham rendimentos adicionais. Esta abordagem inovadora não só melhora a eficiência do uso de capital, como também oferece aos investidores novas oportunidades de lucro.

Esses últimos desenvolvimentos indicam que a estrutura do mercado está a mudar para uma direção mais eficiente e transparente. Especialistas da indústria apontam que ativos como o USDC conseguem realizar liquidações quase instantâneas e são amplamente reconhecidos em várias plataformas de negociação. Ao mesmo tempo, os títulos do tesouro tokenizados estão a ser activamente utilizados por algumas bolsas avançadas para melhorar a eficiência do capital e o nível de gestão de risco.

É importante notar que essas iniciativas estão alinhadas com a atitude dos reguladores. A presidente interina da CFTC pediu, em novembro do ano passado, que as empresas explorassem o uso de tecnologia de livro-razão distribuído para Garantia não monetária. Ela acredita que, considerando que a tokenização de ativos já possui casos de sucesso e comerciais maduros, como a emissão de títulos de dívida digital no espaço da Eurásia, grandes operações de recompra institucionais e transações de pagamento em plataformas de Blockchain empresarial, a adoção dessas novas tecnologias não prejudicará a integridade do mercado.

No geral, a aplicação de ativos nativos de blockchain no mercado de derivação está a trazer novas oportunidades e desafios para todo o ecossistema financeiro. Com o ambiente regulatório a tornar-se gradualmente mais claro e com os avanços tecnológicos contínuos, podemos esperar ver mais produtos e serviços financeiros inovadores a surgir nesta área.