Construindo a infraestrutura PayFi: O caminho inovador da PolyFlow

O white paper do Bitcoin de 2008 descreveu uma rede de pagamento eletrônico ponto a ponto que não requer um terceiro confiável. Os pagamentos são um dos primeiros compromissos da tecnologia blockchain e também a solução de Satoshi Nakamoto para a falência do sistema financeiro da época.

Embora a indústria tenha investido bilhões no desenvolvimento de infraestrutura de blockchain na última década, também vimos o surgimento de blockchains de alto desempenho e stablecoins. No entanto, a maioria das infraestruturas atuais ainda está construída em torno de transações, não conseguindo realmente suportar a temporalidade e a escalabilidade dos pagamentos, o que impede a ampla adoção dos pagamentos Web3.

Então, que tipo de infraestrutura precisamos para suportar cenários de pagamento do mundo real? Qual é o valor e o significado do PayFi?

Este artigo apresenta uma conversa profunda com Raymond, cofundador da infraestrutura PayFi, PolyFlow, para entender o pensamento e a prática abrangentes deste especialista com mais de vinte anos de experiência em finanças internacionais sobre finanças digitais.

A razão para fundar a PolyFlow

PolyFlow é a camada de infraestrutura da rede blockchain, destinada a integrar pagamentos tradicionais, pagamentos Web3 e DeFi, processando cenários de pagamento reais do mundo real de forma descentralizada. PolyFlow servirá como a infraestrutura do PayFi, promovendo o estabelecimento de um novo paradigma financeiro e padrões da indústria.

Raymond começou por explicar a natureza das transações financeiras, para nos ajudar a entender o valor do PolyFlow:

O núcleo das transações financeiras

Nos mercados financeiros tradicionais, qualquer transação financeira e transferência de valor está intrinsecamente ligada ao fluxo de informações e ao fluxo de dinheiro:

• O fluxo de informações é a informação no processo de transação, incluindo a iniciação da transação, pagamentos e instruções de liquidação, garantindo a precisão e a pontualidade da transação.
• O fluxo de fundos é todo o processo de transferência de fundos entre as partes em uma negociação, focando na circulação real dos fundos.

O fluxo de informações e o fluxo de fundos estão intrinsecamente ligados, garantindo juntos que as transações financeiras sejam concluídas de forma segura e eficiente.

Fluxo de informação e fluxo de capital no contexto transfronteiriço

No contexto transfronteiriço, devido às diferenças de língua, moeda e regulamentação, os caminhos para a realização do fluxo de informações e do fluxo de capital em transações financeiras também variam.

A SWIFT foca na transmissão de informações, não no fluxo de fundos. Ela construiu uma rede de comunicação financeira internacional padronizada, permitindo que os bancos em todo o mundo troquem informações sobre transações financeiras de forma rápida e precisa.

Mas o fluxo de capital é limitado por fatores como o controle cambial e a conformidade regulatória de cada país, não podendo ser sincronizado em tempo real com o fluxo de informações. O fluxo de capital ainda precisa passar por instituições financeiras intermediárias bancárias de cada país, envolvendo um sistema de liquidação complexo.

Ter um SWIFT CODE não significa que você pode participar desta rede.

promove a circulação de valor através do PolyFlow

A intenção da criação da PolyFlow é: construir uma infraestrutura descentralizada que permita que mais pessoas participem da construção de uma rede de pagamentos global, reduzindo a pressão de conformidade regulatória, eliminando o risco de custódia de fundos e, ao mesmo tempo, minimizando a intervenção de terceiros.

A PolyFlow, através de um design modular, separa o fluxo de informações de transação e o fluxo de fundos que eram anteriormente controlados por instituições centralizadas, utilizando uma abordagem descentralizada para tornar o processo de transação mais em conformidade com os requisitos regulatórios, eliminando riscos de custódia de fundos, ao mesmo tempo em que conecta o ecossistema DeFi utilizando as características da blockchain, promovendo a implementação de aplicações PayFi.

A PolyFlow lançou dois componentes chave:

• Payment ID(PID): associado ao fluxo de informações, implementando funções como identificação de usuários, conformidade regulatória, proteção de privacidade, entre outras.
• Pool de Liquidez de Pagamento(PLP): associado ao fluxo de fundos, gerido por contratos inteligentes para transações de pagamento, fornecendo uma estrutura segura e em conformidade para a circulação de ativos digitais.

Isto construiu uma estrutura de negócios para a aplicação PayFi que é leve em regulamentação, sem risco de custódia e compatível com o ecossistema DeFi, assim como uma estrutura de conformidade segura para a circulação de ativos digitais.

PID: ligar o mundo físico e a carteira de criptomoedas

O Payment ID(PID) da PolyFlow é um ID descentralizado, produto do fluxo de informações de transação, que pode ser vinculado às informações KYC/KYB dos usuários, associando múltiplos certificados verificáveis em várias plataformas, alcançando:

• Acesso em conformidade: inclui informações de validação de várias plataformas, simplificando o processo de validação.
• Proteção de privacidade: utilizar tecnologias como provas de conhecimento zero para cumprir as obrigações de AML/CTF sem divulgar informações pessoais.
• Soberania de dados: devolver as informações de transações financeiras aos reguladores, enquanto restituímos os dados de comportamento na cadeia aos usuários.
• AI impulsionado: dados de transações carregados fora da cadeia ou coletados na cadeia associados, a IA analisa para extrair valor adicional para os proprietários de PID.

PID oferece vantagens transformadoras para a PolyFlow, construindo uma ponte entre o setor financeiro tradicional e o ecossistema DeFi, proporcionando aos usuários uma forma flexível e confiável de gerenciar identidades digitais, participar de transações entre plataformas e construir crédito em cadeia.

Raymond afirmou: "PID não é igual a ID de pagamento, mas mais parecido com uma carteira no mundo físico. Imagine uma carteira no bolso que, além de dinheiro, tem fotos da família (NFT), cartões bancários, carteira de motorista e documentos de identidade ( que suportam a extração de informações do usuário ZK, proteção da privacidade dos dados ) e muito mais. Portanto, Wallet não é igual a Money Wallet, há muito mais que o PID pode fazer que vale a pena esperar."

PLP: Consenso para Agregar Fluxos de Capital

O Pool de Liquidez de Pagamento da PolyFlow(PLP) é o produto do fluxo de capital, o endereço do contrato inteligente é usado para receber fundos de transação, permitindo a custódia na cadeia, ao invés de depender de carteiras empresariais centralizadas.

Implementação do modelo descentralizado da PLP:

• Custódia descentralizada de fundos: fornece uma forma de custódia conveniente, segura e em conformidade para aplicações PayFi.
• Pool de Liquidez: Reúne fundos de negociação através de contratos inteligentes para fornecer liquidez ao pagamento de transações.
• Compatível com DeFi: Conexão sem costura com o ecossistema DeFi, trazendo lógica de negócios DeFi para aplicações PayFi.
• Rendimentos RWA sem risco: os rendimentos do protocolo refletem-se diretamente no PLP, fornecendo uma fonte de rendimento estável para o DeFi.

Raymond explica como o PLP consolida o consenso de fluxo de fundos a partir de três modos de liquidação de pagamentos Web3:

modo ponto a ponto

No cenário de remessas transfronteiriças, os pagamentos Web3 podem realizar a confirmação simultânea do fluxo de informações de transação e do fluxo de fundos, refletindo as vantagens de liquidação instantânea, baixo custo, transparência e alcance global.

Mas esse modelo ponto a ponto não consegue atender à demanda das milhares de transações por segundo/minuto/dia do sistema financeiro tradicional, o que pode causar congestionamento na rede. O mercado de criptomoedas, com uma escala de 2 trilhões, já causou vários congestionamentos, tornando ainda mais difícil suportar o mercado financeiro tradicional com uma escala de 400 a 600 trilhões.

modo de hedge

No sistema financeiro tradicional, o fluxo de informações de transações e o fluxo de capital são finalmente consistentes, mas não sincronizados. O fluxo de informações interage em tempo real, enquanto o fluxo de capital é liquidado de forma independente de acordo com ciclos acordados.

Raymond dá um exemplo de liquidação de diferenças ( Liquidação Líquida ): Duas bancos processam diariamente milhares de transações, com fluxo de informações reconciliado em tempo real, e ao final do dia determinam o valor líquido para a liquidação separada de fundos. Este modelo de hedge reduz significativamente os custos e aumenta a eficiência.

Mas o modelo tradicional exige um sistema de crédito centralizado, acompanhado de riscos de custódia de fundos e falta de transparência da informação. O PolyFlow lançou o PLP para realizar liquidações de hedge na blockchain, eliminando o risco de terceiros.

O objetivo do PLP é permitir que pessoas sem confiança básica colaborem sem a necessidade de endosse de terceiros, evitando a incerteza da custódia de fundos e validando a autenticidade de cada transação. Esta é a consensualidade do fluxo de fundos do livro razão unificado da blockchain.

Modo PayFi

Após a formação do consenso de fluxo de fundos do livro-razão unificado da blockchain, é possível entrar no mundo PayFi. Raymond ilustra com o cenário Buy Now Pay Never:

O usuário compra um café de 5 dólares através do gateway PolyFlow, com o gateway e os fundos do comerciante custodiados em PLP. O usuário também é um fornecedor de liquidez PLP, fornecendo 50 dólares ( que geram 5,5 dólares de rendimento diariamente ). Com base no consenso de fluxo de fundos do livro PLP, o usuário compra café hoje sem pagar, e amanhã paga a taxa de 5 dólares com os rendimentos do PLP, sendo que os 0,5 dólares a mais são os juros overnight do capital emprestado.

Isto reflete o valor do PayFi:

1. Redução de custos e aumento de eficiência: interacção plena dos fluxos de informação, o fluxo de capital permanece inalterado.
2. Aumentar a eficiência do capital: maximizar a utilização do capital fornecido pelos usuários para liquidez.
3. Paradigma financeiro inovador: proporcionar uma experiência de produto que o financiamento tradicional não consegue atingir, promovendo a popularização do PayFi.

Raymond enfatizou: "O consenso sobre o fluxo de capital no livro razão unificado da blockchain é o verdadeiro significado da blockchain. Isso irá aumentar a eficiência de toda a indústria Web3."

O valor e significado do PayFi

A PayFi aspira a implementar uma nova infraestrutura financeira e resolver questões de conformidade. O PolyFlow é visto como um dos primeiros protocolos a construir a infraestrutura financeira do PayFi.

O verdadeiro significado do PayFi é promover a aplicação de criptomoedas em cenários reais do mundo.

• Positivo: Ajudar as empresas de pagamento de finanças tradicionais a utilizar a blockchain para obter uma maior quota de mercado.
• Inverso: A comunidade Web3 resolve as dores do sistema financeiro tradicional através de pagamentos, alcançando um novo paradigma financeiro.

Raymond acredita que:"O problema fundamental que o PayFi precisa resolver é a separação eficaz do fluxo de informações de transação e do fluxo de fundos, formando um consenso sobre o fluxo de fundos no livro-razão unificado da blockchain, aumentando a eficiência da indústria Web3 e promovendo sua verdadeira popularização."

Atualmente, os pagamentos Web3 ainda estão em um estado de serviços básicos iniciais, principalmente utilizando criptomoedas como meio de pagamento para realizar liquidações ponto a ponto ou em modo de hedge, com cenários bastante limitados.

O lançamento do PolyFlow não só torna mais conveniente para mais participantes do PayFi entrar na rede blockchain e construir PayFi em cenários de consumo diário, mas, mais importante, forma um consenso sobre o fluxo de fundos, melhorando a eficiência de todo o ecossistema Web3.

Além do Pagamento

A tecnologia aparentemente comum do livro-razão distribuído da blockchain tem o potencial de mudar a forma como a sociedade humana opera.

PolyFlow está a integrar a força transformadora das criptomoedas e da tecnologia blockchain, criando uma nova rede de pagamento criptográfico descentralizada PayFi, promovendo a mudança do paradigma financeiro inovador e libertando o verdadeiro valor do Web3.

Por fim, tornar a grandiosa visão do white paper do Bitcoin uma realidade.