Concentre-se na Limite de mercado, Volume de negociação em vez de Engajamento para um Lançamento de TOKEN bem-sucedido, mostra a pesquisa

Atravessar os intermináveis threads X e as aprovações de VC. Uma análise profunda sobre a dinâmica de lançamento de tokens pelo Simplicity Group mostra que as estreias de tokens se tratam mais de fundamentos sólidos e menos de hype e marketing.

A empresa analisou mais de 50.000 pontos de dados relacionados a 40 lançamentos de tokens de criptomoeda nos primeiros quatro meses do ano para derivar as seguintes conclusões:

O envolvimento não é tudo

A noção popular na comunidade cripto é que o aumento da atividade nas redes sociais se traduz em um lançamento de token bem-sucedido. Mas o Simplicity Group não encontrou nenhuma relação estatística entre os engajamentos nas redes sociais, particularmente respostas, postagens e gostos no X ( anteriormente Twitter) e o desempenho do preço do token na semana seguinte ao lançamento.

Na verdade, pesquisas apontam para uma correlação negativa entre interações e retornos uma semana e um mês após o lançamento – indicando que quanto mais respostas, repostagens e curtidas o projeto teve, pior foi o seu desempenho de preço. "Esta é uma correlação estatisticamente insignificante, e não uma causalidade, mas algo a notar," disse o relatório.

No entanto, projetos com mais engajamento antes do evento de geração de tokens (TGE), como um conjunto de dados próprio, tiveram um desempenho de um mês mais forte, provavelmente devido a uma base mais ampla de conscientização.

A verificação da realidade da capitalização de mercado inicial

A pesquisa analisou a correlação entre a capitalização de mercado inicial (IMC) e a oferta circulante inicial (referida como flutuação inicial) e o desempenho do preço uma semana e um mês após o TGE.

Foi encontrada uma forte correlação negativa entre o IMC de um token e o seu desempenho de preço. "Para cada aumento de 2,7x no IMC, há uma queda de aproximadamente 1,37% nos retornos de 1 semana e uma queda de 1,56% nos retornos de 1 mês," disse o relatório.

O relatório observou ainda que um IMC mais baixo geralmente se traduz em um aumento de preço durante a primeira semana, com a força a durar pelo menos um mês.

Entretanto, o fornecimento inicial em circulação é irrelevante para prever o desempenho do preço em uma semana, revelou o relatório, implicando que o valor total em dólares do flutuação inicial é mais importante do que a porcentagem do fornecimento desbloqueado no lançamento.

Volumes de Negociação

O relatório coletou volumes sobre TGE, uma semana após o lançamento e um mês após o lançamento, e analisou a correlação com o desempenho do preço.

Inicialmente, os dois pareciam não estar correlacionados, mas a correlação de postos de Spearman mostrou que os tokens que experimentaram uma queda no volume tendiam a ter um desempenho pior em termos de preço.

"Em termos mais simples, embora pareça que o desempenho não está ligado linearmente ao volume, os tokens com maior retenção de volume tendem a [to] ter um desempenho melhor, mesmo que a relação entre os valores numéricos não seja linear," observou o relatório.

A história continua. A retenção de volume, calculada como a proporção, refere-se a quanto do volume é mantido um mês após o TGE.

Muito dinheiro não garante sucesso

Por fim, o relatório analisou uma crença popular de que um projeto bem financiado apoiado por grandes VCs está destinado ao sucesso. No entanto, o relatório observou que, "levantar mais dinheiro não significa que você terá um melhor token, uma vez que os benefícios adicionais de mais dinheiro não superam, estatisticamente falando, os custos."

O estudo encontrou pouco ou nenhum relacionamento estatisticamente significativo entre a quantidade de dinheiro arrecadada por um projeto e o desempenho do preço do seu token.

Principais conclusões

A análise quantitativa do Simplicity Group mostrou que o conteúdo orientado para o produto e o envolvimento genuíno dos usuários superam de longe os esforços de marketing genéricos na promoção do sucesso sustentável dos tokens.

O estudo citou a Bubblemaps e a Kaito como projetos que geram organicamente conteúdo relacionado à funcionalidade central de seus produtos, demonstrando um engajamento consistente e um desempenho de preço positivo.

Em contraste, aqueles que dependem de memes pesados, campanhas promocionais e chamadas genéricas à ação tiveram uma queda acentuada no engajamento imediatamente após o TGE, levando a resultados de preço mais fracos. O relatório também enfatizou a necessidade de um tom consistente e autêntico em todas as comunicações, alinhando-se com o alvo de marca geral do projeto, caso de uso e público-alvo.

Por último, destacou o papel crítico da transparência e das atualizações técnicas acessíveis na construção de credibilidade.

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