Pool inteligente de Opções DeFi: uma nova tendência inovadora em Ativos de criptografia

Recentemente, o Pool inteligente de Opções DeFi (DOV) gerou uma onda de entusiasmo no mercado de Ativos de criptografia, atraindo ampla atenção desde investidores individuais até grandes instituições. Desde o seu lançamento, o DOV tem mostrado um crescimento impressionante, dominando o valor total de bloqueio em Opções DeFi, com um volume de negociação mensal que atinge bilhões de dólares.

Vantagens principais do DOV

O maior destaque do DOV é a sua simplicidade e facilidade de uso. Os investidores apenas precisam depositar ativos no Pool inteligente para que as estratégias de opções sejam configuradas automaticamente. Isso simplifica imensamente o complexo processo de negociação de opções tradicional, permitindo que mais investidores participem.

Atualmente, o DOV utiliza principalmente a estratégia de opções de compra cobertas e opções de venda cobertas em dinheiro, oferecendo aos usuários as taxas de retorno básicas mais atraentes no campo das Finanças Descentralizadas, com uma média entre 15-50%. Além disso, os usuários também podem receber recompensas adicionais em moeda, aumentando ainda mais o retorno total.

Em certas situações, os colaterais no pool inteligente também podem obter rendimentos de staking ou de governança, alcançando três rendimentos: prêmio de opções, recompensas de tokens e rendimentos de staking. Este modelo inovador criou um mecanismo de rendimento sustentável sem precedentes no campo das Finanças Descentralizadas.

Neste meio tempo, os criadores de mercado estão ativamente a comprar opções do pool inteligente, pagando antecipadamente o prêmio, o que elevou ainda mais a taxa de rendimento subjacente.

Como o DOV muda as regras do jogo?

1. Trazer maiores rendimentos orgânicos para as Finanças Descentralizadas

Os rendimentos tradicionais das Finanças Descentralizadas dependem principalmente de recompensas em moeda, um modelo que apresenta problemas de sustentabilidade. Em contraste, os rendimentos base da DOV são completamente independentes das recompensas em moeda, sendo alcançados através da monetização da alta volatilidade dos ativos subjacentes. Isso não só resolve o problema da diminuição dos rendimentos, mas também oferece aos investidores uma fonte de rendimento mais estável e sustentável.

2. Implementar transações escaláveis com ferramentas não lineares

DOV adota um modelo híbrido de Finanças Descentralizadas, processando investimentos, gestão de colaterais, descoberta de preços e liquidação na cadeia, enquanto a gestão de risco não linear é realizada fora da cadeia. Esta abordagem inovadora resolve efetivamente o problema de liquidação nas transações de opções, oferecendo uma solução transparente e sustentável para transações de opções em grande escala.

3. Fornecer liquidez básica para o mercado de opções de token

DOV está se tornando o principal local de negociação e fonte de liquidez para opções de moeda. Isso não apenas cria novas oportunidades de rendimento para várias moedas, mas também ajuda a melhorar a liquidez no mercado à vista das moedas, impulsionando ainda mais o desenvolvimento de todo o mercado de Ativos de criptografia.

Potencial de desenvolvimento futuro do DOV

O desenvolvimento do DOV tem um amplo horizonte, podendo expandir-se em várias direções no futuro:

1. Introduzir estratégias e estruturas de opções mais complexas para aumentar a utilização de colaterais e a taxa de retorno básica.
2. Desenvolver o mercado secundário, implementar a tokenização e negociação de contratos de Opções.
3. Construir um ecossistema completo de negociação de opções descentralizadas.
4. Fornecer estratégias de negociação de nível institucional para investidores comuns, promovendo a democratização da gestão de ativos.
5. Através do mecanismo de recompensas de tokens, alcançar um modelo de gestão de ativos com custos mais baixos e maior eficiência.

Visão geral do protocolo DOV principal

Atualmente, existem vários protocolos DOV em funcionamento no mercado, cada um com suas características.

• Ribbon.Finance: Pioneiro DOV, baseado em Ethereum, com um valor total de quase 200 milhões de dólares em ativos.
• Thetanuts.Finance: Focado em operações multichain, suporta várias cadeias compatíveis com EVM.
• StakeDAO: atualmente opera na Ethereum, com planos de se expandir para a Polygon.

Além disso, há alguns novos projetos DOV que merecem atenção, como Friktion.Finance e Katana Finance na cadeia Solana, Opium.Finance e SIREN Markets na cadeia Polygon, e Arrow Markets na cadeia Avalanche, entre outros.

Com o contínuo desenvolvimento e aperfeiçoamento do ecossistema DOV, podemos prever que esta inovadora ferramenta financeira desempenhará um papel cada vez mais importante no futuro do mercado de Ativos de criptografia, trazendo opções de investimento mais diversificadas e eficientes para os investidores.