Relatório da Indústria de Blockchain 2024: Da Competição de Infraestrutura à Implementação de Aplicações

2024 será um ponto de viragem na indústria de blockchains públicas, com o foco do setor a mudar de competição tecnológica para a implementação prática. Neste ano, o valor de mercado das blockchains públicas cresceu 105,3%, alcançando 2,8 trilhões de dólares, o preço do Bitcoin ultrapassou 100 mil dólares e a adoção institucional foi realizada através de ETFs. A rede Ethereum Layer 2 expandiu-se para mais de 200 cadeias, enquanto o TVL do Bitcoin Layer 2 cresceu 1.277,6%. Esses desenvolvimentos mostram a transição da indústria de experimentos tecnológicos para aplicações práticas no mundo real. A indústria de blockchains públicas está passando por uma mudança gradual de uma abordagem impulsionada principalmente pela tecnologia para uma abordagem impulsionada principalmente pela demanda de aplicações.

Dinâmica de mercado: crescimento e transformação

Em 2024, a indústria de blockchains públicos alcançou um crescimento sem precedentes, com vários indicadores-chave apresentando uma expansão significativa.

O valor total de mercado das blockchains públicas cresceu 105,3%, alcançando 2,8 trilhões de dólares. A dominância do Bitcoin subiu para 69,8%, enquanto a participação do Ethereum caiu de 20,4% para 15,2%. A participação da BNB Chain e da Solana estabilizou em 3,5% e 3,3%, respetivamente, enquanto outras plataformas representam 8,1%.

O setor DeFi também mostra um forte crescimento em 2024, com o valor total bloqueado (TVL) alcançando 10,28 bilhões de dólares no final do ano, um aumento de 88,6% em relação ao ano anterior. Entre as 10 principais blockchains em termos de TVL, Bitcoin e TON apresentaram os maiores aumentos, ambos superiores a 2.000%. Aptos, Sui e Solana também se destacaram, com crescimentos de 754,4%, 677,1% e 321,3%, respectivamente. No entanto, o TVL de Tron e Avalanche apresentou uma queda.

O ecossistema Layer 2 do Ethereum experimentou uma significativa centralização em 2024. Uma plataforma de negociação manteve a liderança, com um TVL de 10,6 bilhões de dólares e uma participação de mercado de 41,1%, uma queda em relação aos 50,8% de 2023. O Base tornou-se o cavalo de batalha do ano, saltando para a segunda posição com um TVL de 5,8 bilhões de dólares e uma participação de 22,5%, enquanto o Optimism ficou em terceiro lugar com um TVL de 4 bilhões de dólares e uma participação de 15,8%. Essas três plataformas juntas representam 79,1% do TVL do DeFi L2 do Ethereum, enquanto concorrentes anteriores como Blast, zkSync e Starknet viram suas participações de mercado diminuírem.

Ao mesmo tempo, o tamanho do ecossistema continua a expandir, com atualmente 50 Rollups e 70 Validium & Optimium em operação na mainnet, além de cerca de 90 cadeias que estão prestes a ser lançadas, totalizando mais de 200 L2s no Ethereum.

O ecossistema de Layer 2 e sidechains do Bitcoin experimentou um crescimento explosivo, com o valor total bloqueado atingindo 2,6 bilhões de dólares, um aumento significativo de 1.277,6% em relação a 2023. A Core lidera com 790 milhões de dólares em TVL, detendo 30,3% de participação de mercado, seguida pela Bitlayer com 1,5 bilhões de dólares, 19,4% de participação e pela BSquared com 1,3 bilhões de dólares, 12,7% de participação. Esse crescimento não se reflete apenas no TVL, mas também no número de cadeias ativas, que mais do que dobrou ao longo do ano, com quase 20 cadeias existentes.

( Estrutura de concorrência: Líderes e desafiadores

Em 2024, o panorama competitivo do ecossistema de blockchain público sofreu mudanças significativas, principalmente refletindo o fortalecimento da posição dominante do Bitcoin, a recuperação da Solana e a ascensão de novos desafiantes.

)# Bitcoin: de reserva de valor a infraestrutura financeira

O Bitcoin alcançou um crescimento notável em 2024, com um aumento de preço de 129,2% e um crescimento de capitalização de mercado de 131,7%. Esse crescimento foi impulsionado pela adoção institucional de ETFs à vista, pelo evento de halving em abril e pelo sentimento positivo após as eleições nos Estados Unidos. Além de ultrapassar a marca de 100.000 dólares, o ecossistema do Bitcoin teve dois desenvolvimentos-chave principais:

Adoção institucional: A bem-sucedida emissão do ETF à vista em janeiro transformou completamente o cenário de acesso institucional, com o tamanho do produto de uma determinada empresa de gestão de ativos a atingir rapidamente 20 mil milhões de dólares. O Bitcoin superou a prata e a Saudi Aramco, tornando-se o sétimo maior ativo do mundo, marcando a transição de um ativo especulativo para uma reserva de valor reconhecida.

A ascensão do BTCfi: o ecossistema do Bitcoin alcançou uma expansão que vai além do crescimento de preços através de produtos financeiros inovadores. O projeto de staking de Bitcoin da Babylon, a solução cross-chain do Solv Protocol e a atualização Fusion da Core demonstraram um ecossistema em crescente maturidade. As funcionalidades cross-chain avançaram com a integração da rede BOB com a Optimism e a estrutura "super Bitcoin" da BEVM, embora a padronização ainda enfrente desafios.

(# Ethereum: Layer 2 impulsiona a evolução do ecossistema

2024 é um ano crucial para a transformação do Ethereum em um ecossistema central de Layer 2. Apesar do aumento de 55,8% para 3.744 dólares, o Ethereum enfrenta desafios complexos de reposicionamento e manutenção da relevância diante do crescimento na adoção de Layer 2. O sucesso da emissão de ETFs à vista em julho obteve um certo grau de reconhecimento institucional, mas o desempenho de preço do Ethereum ficou claramente atrás do Bitcoin.

A mainnet Ethereum passou por uma transformação importante com a "atualização Cancun", reduzindo com sucesso os custos de transação do Layer 2 e melhorando a escalabilidade. No entanto, a migração de atividades para o Layer 2 resultou na diminuição da receita de taxas de transação do próprio Ethereum, levantando discussões sobre a sustentabilidade a longo prazo do Ethereum. A Fundação Ethereum respondeu através de várias iniciativas, incluindo a implementação do Proto-Danksharding)EIP-4844(, o desenvolvimento de padrões de comunicação entre L2 e o fortalecimento dos requisitos de segurança para soluções Layer 2.

O ecossistema Layer 2 demonstrou um crescimento e integração significativos ao longo do ano. Novos entrantes notáveis enriqueceram o ecossistema, incluindo World Chain, Unichain de um certo DEX e Soneium da Sony. Essa evolução destaca a transição do Ethereum de uma camada de execução pura para um provedor de liquidação e segurança em um ecossistema Layer 2 diversificado. Embora ainda haja dúvidas sobre os modelos de receita e dinâmicas de competição, o contínuo desenvolvimento do Ethereum em termos de atividade de desenvolvedores e inovação em soluções de escalabilidade demonstra sua capacidade de adaptação.

![Relatório Anual da Indústria de Blockchain 2024: Da Competição de Infraestrutura à Superação de Aplicações])/images/9nrGO036XM.png(

)# Solana: O terceiro gigante

2024 testemunhou o forte retorno da Solana, com um aumento de 70,8% no preço e um crescimento de 90,9% na capitalização de mercado, com o preço da moeda ultrapassando 260 dólares em novembro, estabelecendo um novo recorde histórico. Este renascimento começou em janeiro com o airdrop do Jupiter, e o ecossistema da Solana está mais ativo do que nunca. A Solana se estabeleceu como um centro de negociação para investidores de varejo, cultivando uma comunidade vibrante de memes e DeFi. Além da cultura de memes, a Solana fez progressos em várias áreas: protocolos de re-staking, soluções Layer 2 modular e inovações em stablecoins. O ecossistema expandiu ainda mais sua influência através da expansão das cadeias SVM como Eclipse, Soon, Atlas e Sonic.

A ascensão das novas forças: TON, Sui e Base

TON: Plataforma de crescimento impulsionada pela integração social

A Rede Aberta ###TON( mostrou um crescimento significativo em 2024, com o preço do Toncoin aumentando 149,6% e a capitalização de mercado crescendo 84,3%. O sucesso do TON deve-se principalmente à sua profunda integração com uma determinada plataforma de redes sociais, que efetivamente construiu uma ponte entre as redes sociais tradicionais e a tecnologia blockchain. A plataforma simplifica a experiência de criptomoeda por meio da funcionalidade de carteira de uma determinada plataforma de redes sociais e integração com blockchain, oferecendo acesso fácil a jogos, memes e aplicações DeFi para milhões de usuários, estabelecendo um modelo exemplar de adoção em larga escala.

Sui: De pioneiro da linguagem Move a líder do ecossistema

Sui teve um desempenho notável, com o preço do token a disparar 461,6% e a capitalização de mercado a crescer 1.363,8%. Este sucesso reflete a confiança do mercado na tecnologia da linguagem Move e no desenvolvimento do ecossistema. Sui foca nas áreas de DeFi e jogos, incluindo a integração de jogos numa certa plataforma social e o desenvolvimento inovador do console de jogos SuiPlay0X1, demonstrando sua estratégia abrangente para o crescimento do ecossistema. A ênfase da plataforma na experiência do usuário e no desenvolvimento de protocolos criou efeitos de rede positivos, atraindo a participação conjunta de desenvolvedores e usuários.

Base: O background institucional impulsiona o crescimento rápido

O crescimento notável do Base é impulsionado por vários fatores-chave. Uma plataforma de negociação conseguiu reduzir significativamente a barreira de entrada para usuários comuns através de sua carteira inteligente amigável. A plataforma obteve um impulso substancial de aplicativos sociais de sucesso como friend.tech e Clanker, enquanto a popularidade dos memecoins aumentou ainda mais a atividade na cadeia Base. A implementação da "atualização Cancun" reduziu significativamente as taxas de transação, aumentando continuamente a atratividade do Base para desenvolvedores e usuários.

![Relatório Anual da Indústria de Blockchain 2024: Da Competição de Infraestrutura às Quebras de Aplicação])/images/w5gLMgLas9.png###

( Principais tendências da indústria de blockchain pública em 2024

)# Novas cadeias estão surgindo a todo momento

Em 2024, as equipes de projeto lançaram suas próprias blockchains públicas. Um DEX anunciou o Unichain; a plataforma de jogos Treasure DAO desenvolveu um Layer 2 baseado em ZK; no campo dos NFTs, Pudgy Penguins lançou o Abstract; e a plataforma Web3 Galxe lançou o Gravity. Além disso, a entrada de novas blockchains inovadoras como Monad, Berachain e HyperLiquid reflete a transformação da indústria de blockchains públicas em infraestrutura de blockchain especializada.

(# Adoção da instituição: da exploração à integração estratégica

Mudança na forma de participação das instituições

2024 marca uma mudança decisiva na adoção por parte das instituições de iniciativas de blockchain experimentais para uma implementação estratégica. As instituições financeiras estão liderando essa transformação, com um fundo de investimento em Bitcoin rapidamente atingindo 20 bilhões de dólares, e uma plataforma de pagamento expandindo o PYUSD para o Solana. Gigantes da tecnologia demonstram um envolvimento mais profundo de maneiras inovadoras: a Sony lançou a cadeia Soneium voltada para aplicações de entretenimento, enquanto um determinado provedor de serviços em nuvem expandiu seus serviços de portal Web3. O desenvolvimento de infraestrutura é especialmente notável, com uma empresa de pagamentos lançando o USDC nativo na Sui e um gigante de pagamentos integrando o Solana para liquidações.

Mudança no paradigma de investimento institucional

O setor de blockchains públicas apresentou uma forte recuperação em 2024, com 174 eventos de financiamento que arrecadaram 1,7 bilhões de dólares, um aumento de 137,1% em relação ao ano anterior. Vale a pena notar que as estratégias de investimento institucional mudaram de uma abordagem puramente de infraestrutura para inovações orientadas para aplicações. Os eventos de investimento inicial representaram 21,4% do total de eventos de financiamento, enquanto as rodadas A e B representaram 31,8%, refletindo a crescente maturidade do ecossistema.

A filosofia de investimento de capital de risco passou por uma evolução significativa, priorizando aplicações voltadas para o usuário em vez do desenvolvimento de infraestrutura tradicional. Isso é refletido em grandes investimentos em projetos voltados para o consumidor: a Monad arrecadou 225 milhões de dólares para otimizar a experiência do usuário, enquanto a Celestia e a Berachain receberam cada uma 100 milhões de dólares para infraestrutura voltada para aplicações.

![Relatório Anual da Indústria de Blockchain 2024: Da Competição de Infraestrutura aos Avanços em Aplicações])/images/37CcwiVZcm.png###

Da concorrência técnica à inovação aplicada

A indústria de blockchain experimentou uma mudança fundamental em 2024, passando de uma estratégia centrada na tecnologia para uma estratégia impulsionada pela aplicação. Esta mudança desafiou o anteriormente dominante pensamento da indústria de "primeiro construir, os usuários virão naturalmente". Embora a capacidade técnica tenha melhorado significativamente, o aumento da capacidade da rede não se traduziu diretamente em um correspondente crescimento de usuários. Por exemplo, apesar das limitações de "hardware", a camada base do Ethereum possui um número de "usuários processados por segundo" superior ao de muitas Layer 2, destacando a complexa relação entre capacidade técnica e adoção real.

Essa realidade leva o ecossistema a uma mudança estratégica. As plataformas de blockchain estão cada vez mais focadas em identificar necessidades específicas dos usuários e construir soluções direcionadas, em vez de buscar apenas avanços tecnológicos. Essa abordagem de "encontrar usuários antes de construir" é refletida em várias iniciativas de sucesso. A integração de finanças sociais tornou-se uma estratégia especialmente eficaz, com a integração de uma plataforma social do TON e o friend.tech da Base mostrando como plataformas sociais familiares podem impulsionar a adoção de blockchain. Ao simplificar a experiência do usuário com abstração de contas e métodos de autenticação familiares, a barreira de entrada para usuários mainstream foi significativamente reduzida.

A evolução da cultura meme no campo da blockchain reflete ainda mais essa mudança para o desenvolvimento orientado para aplicações. Atividades puramente especulativas evoluíram para canais eficazes de aquisição de usuários, especialmente em plataformas como Solana e Base. Essas redes conseguiram utilizar iniciativas relacionadas a memes para impulsionar o crescimento do ecossistema, ao mesmo tempo que estabeleceram uma participação comunitária sustentável. O sucesso dessas abordagens centradas no usuário indica que o crescimento sustentável no campo da blockchain depende cada vez mais da compreensão e do atendimento às necessidades dos usuários, em vez de simplesmente promover capacidades tecnológicas.

![Relatório Anual da Indústria de Blockchain de 2024: Da Competição de Infraestrutura à Superação de Aplicações](