Phân tích phát triển hệ sinh thái DeFi trên Solana: Sản phẩm chính và xu hướng

Theo dữ liệu mới nhất, khối lượng giao dịch DeFi của Solana tiếp tục tăng trưởng, khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình hàng ngày tăng 319% so với tháng trước lên 1.5 tỷ USD. Sự tăng trưởng này chủ yếu do giao dịch Memecoin thúc đẩy, khiến Solana trở thành điểm tập trung của các nhà đầu tư nhỏ lẻ và các nhà giao dịch Memecoin. Phí giao dịch thấp và xác nhận nhanh chóng của Solana giúp các giao thức DeFi của nó cung cấp trải nghiệm độc đáo cho người dùng. Trong bối cảnh giá SOL tăng trưởng ổn định, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Solana cũng đã tăng lên 4.311 triệu USD. Giống như các chuỗi công khai khác, TVL của Solana chủ yếu được cấu thành từ DEX, LST, nền tảng cho vay và hợp đồng vĩnh viễn.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)

Sàn giao dịch phi tập trung thường hoạt động xung quanh một hệ sinh thái cụ thể, đặc biệt là đối với các chuỗi không phải EVM như Solana.

| Dự án | TVL ( tỷ USD) | Vốn hóa thị trường lưu thông ( tỷ USD) | FDV ( tỷ USD) | Khối lượng giao dịch 24h ( tỷ USD) | |------|-------------|------------------|-------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Raydium

Raydium cho phép người dùng tạo ra các bể thanh khoản, thúc đẩy việc phát hành một lượng lớn đồng meme. Tổng giá trị khóa (TVL) của nó khoảng 9,65 tỷ đô la, khối lượng giao dịch trong 24 giờ khoảng 1,162 tỷ đô la. Tuy nhiên, với sự nổi lên của các nền tảng meme khác, ảnh hưởng của Raydium có thể dần dần giảm sút.

Jupiter

Jupiter là một trình tổng hợp thanh khoản, tìm kiếm các tuyến giá tốt nhất trên Solana. Nó không chỉ là một nền tảng DEX hàng đầu mà còn cung cấp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung. Người dùng có thể tham gia giao dịch hoặc cung cấp thanh khoản để kiếm phí và lợi nhuận.

Orca

Orca với khẩu hiệu "thiết kế cho con người, không phải cho chương trình" đã lâu đứng đầu trong DEX của Solana. Nó sở hữu cơ chế tạo thị trường chủ động với tính thanh khoản tập trung tương tự như Uniswap V3 - Whirlpools, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Staking thanh khoản (LST)

Người dùng Solana có nhu cầu về staking thanh khoản tương đối thấp, chủ yếu vì Solana không có yêu cầu về số lượng staking tối thiểu và giá SOL tương đối thấp.

| Dự án | LST | APY | TVL ( triệu USD) | Vốn hóa thị trường lưu thông | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 triệu | 23.74 triệu | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 triệu | 1.01 tỷ | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Khối lượng mở khóa không xác định | 683 triệu |

Jito (JTO)

Jito nhanh chóng trở thành dự án hàng đầu trong lĩnh vực này sau khi ra mắt chương trình airdrop điểm vào tháng 9 năm 2023. TVL của nó đạt 1,705 triệu USD, là dự án có TVL cao nhất trong hệ sinh thái Solana.

Marinade

Marinade tập trung vào staking gốc, có 1.413 triệu đô la Mỹ giá trị khóa. Mặc dù có giá trị khóa gần giống với Jito, nhưng giá trị vốn hóa thị trường và FDV của nó lại chênh lệch khá lớn, cho thấy tiềm năng tăng trưởng nhất định.

BlazeStake

BlazeStake là dự án LST lớn thứ hai trong hệ sinh thái Solana, với TVL khoảng 275 triệu USD. FDV của nó là 6.87 triệu USD, chênh lệch lớn so với 2.387 tỷ USD của Jito.

Cho vay

Lưu

Save (tên cũ Solend) là giao thức cho vay trên Solana, nhằm cung cấp dịch vụ cho vay nhanh chóng và chi phí thấp. Sau khi trải qua một cuộc tấn công oracle, Save đã áp dụng oracle PYTH để nâng cao tính bảo mật.

Sản phẩm phái sinh

Sản phẩm phái sinh đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái Solana, các dự án chính bao gồm Drift, Flash Trade và Zeta Markets.

| Dự án | TVL ( triệu đô la ) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 triệu | 530 triệu | | Giao dịch Flash | 1469 triệu | 5.5 tỷ | | Zeta Markets | 970 triệu | Chưa phát hành |

Drift

Drift là một DEX đa chức năng, cung cấp các dịch vụ như giao dịch trước giờ mở cửa, đòn bẩy cao và cho vay thế chấp. TVL của nó đạt 360 triệu USD, cho thấy khả năng thu hút vốn mạnh mẽ.

Giao dịch nhanh

Flash Trade áp dụng hệ thống bể đa tài sản độc đáo và cấu trúc NFT, thu hút 17 triệu đô la TVL. Mô hình giao dịch điểm trong bể của nó đảm bảo không ảnh hưởng đến giá và điều kiện giao dịch tốt nhất.

Zeta Markets

Zeta Markets cung cấp sàn giao dịch phái sinh phi tập trung và nền tảng đúc quyền chọn, nhằm đơn giản hóa trải nghiệm giao dịch phái sinh.

PYTH

PYTH với vai trò là người tiên tri hàng đầu trên chuỗi Solana, cung cấp cập nhật dữ liệu nhanh chóng và ổn định, không chỉ áp dụng cho chuỗi Solana mà còn có thể được sử dụng trên các chuỗi blockchain khác, thể hiện tiềm năng phát triển to lớn.

Kết luận

Hệ sinh thái Tài chính phi tập trung của Solana đang phát triển nhanh chóng, các sản phẩm mới nổi thu hút người dùng thông qua thiết kế sáng tạo và giao diện thân thiện với người dùng. Với sự xuất hiện của nhiều sản phẩm đổi mới hơn, hệ sinh thái Tài chính phi tập trung của Solana có triển vọng trở nên thịnh vượng và đa dạng hơn.