Analyse des prix potentiels de pointe du cycle actuel de Bitcoin

Alors que le Bitcoin présente une forte tendance à la hausse, les investisseurs ne peuvent s'empêcher de se demander : quel niveau le prix du Bitcoin pourrait-il atteindre dans ce cycle haussier ? Cet article explorera les prix maximaux que le Bitcoin pourrait atteindre en examinant une série de modèles d'évaluation on-chain et d'outils d'analyse de cycles. Bien que les prévisions ne puissent remplacer la prise de décision flexible basée sur des données en temps réel, ces cadres d'analyse peuvent nous aider à mieux comprendre la position actuelle du marché et les tendances futures possibles.

Outil de prévision des prix

Plusieurs modèles d'évaluation historiquement précis nous offrent des références précieuses. Bien que réagir aux données en temps réel soit généralement plus efficace que de faire des prévisions à l'aveugle, l'étude de ces indicateurs peut néanmoins fournir des informations contextuelles importantes sur le comportement du marché. Lorsque les données macroéconomiques, des produits dérivés et des chaînes commencent à émettre des signaux d'alerte, il est souvent temps de prendre des bénéfices, que l'on atteigne ou non un objectif de prix spécifique. Néanmoins, explorer ces outils d'évaluation reste instructif et peut aider à la prise de décision stratégique lorsqu'il est combiné avec une analyse de marché plus large.

Quelques modèles clés incluent :

Top Cap( : Prédire la valeur de pointe en multipliant la valeur de marché moyenne historique par 35. Ce modèle a prédit avec précision le sommet de 2017, mais a été trop optimiste lors du cycle 2020-2021. Actuellement, ce modèle prédit plus de 500 000 $, ce qui semble un peu trop optimiste.

Delta Top ) : en générant une prévision plus réaliste en soustrayant la valeur moyenne de marché du coût de base de tous les BTC en circulation ( à partir de la capitalisation boursière ). Ce modèle a prédit un sommet de 80 000 à 100 000 dollars lors du cycle précédent.

Prix terminal ( : calculé sur la base des jours de jeton détruits ) ajustés pour l'offre, c'est le modèle le plus proche de chaque pic historique, y compris le sommet de 64 000 dollars en 2021. Actuellement, la prévision est d'environ 221 000 dollars, pouvant atteindre 250 000 dollars ou plus, considéré comme le modèle de prévision de sommet de Bitcoin macro le plus fiable.

Prévision de pointe

Le ratio MVRV est un autre indicateur puissant qui compare la capitalisation boursière du marché à la capitalisation boursière réalisée, offrant un aperçu de la psychologie des investisseurs. Ce ratio atteint généralement un pic autour de 4 lors des principaux cycles, et il est actuellement de 2,34, indiquant qu'il reste un potentiel de hausse significatif. Historiquement, lorsque le MVRV est proche de 3,5 à 4, les détenteurs à long terme commencent à réaliser des gains considérables, marquant généralement la maturité du cycle. Cependant, en raison de la diminution des rendements, ce cycle peut ne pas atteindre un complet 4. En utilisant une estimation plus conservatrice de 3,5, nous pouvons commencer à prédire des sommets plus réalistes.

Calculer le prix cible

Le timing et l'évaluation sont tout aussi importants. En analysant "la croissance du BTC depuis le point bas du cycle", nous découvrons que les cycles précédents de Bitcoin ont atteint leur sommet environ 1060 jours après le point bas. Actuellement, nous en sommes à environ 930 jours dans ce cycle. Si ce modèle se poursuit, le pic pourrait arriver dans environ 130 jours. Historiquement, la FOMO(, la peur de manquer), qui entraîne une hausse des prix, se produit généralement à la fin des cycles, entraînant une augmentation rapide des indicateurs d'agent du prix de réalisation( de la base de coût moyen des investisseurs). Par exemple, au cours des 130 derniers jours de 2017, le prix de réalisation a augmenté de 260%; en 2021, il a augmenté de 130%. En supposant qu'en raison des rendements décroissants, le taux de croissance soit réduit de moitié, le prix de réalisation actuel de 47 000 $ pourrait augmenter de 65%, atteignant environ 78 000 $ le 18 octobre.

En combinant le prix cible prévu de 78 000 $ et un objectif MVRV conservateur de 3,5, nous concluons que le pic potentiel du prix du Bitcoin pourrait atteindre 273 000 $. Bien que cela puisse sembler ambitieux, les envolées paraboliques historiques indiquent qu'une telle tendance pourrait se produire dans quelques semaines plutôt que dans quelques mois. Bien que le pic soit plus susceptible de se situer entre 150 000 et 200 000 $, les preuves mathématiques et sur la chaîne suggèrent que des évaluations plus élevées sont au moins possibles. Il convient de noter que ces modèles s'ajustent dynamiquement ; si l'engouement du marché s'intensifie à la fin du cycle, les prévisions pourraient s'accélérer rapidement.

Conclusion

Prédire le pic exact du Bitcoin présente essentiellement une incertitude, car il y a trop de variables à prendre en compte. Ce que nous pouvons faire, c'est établir un cadre probabiliste basé sur des précédents historiques et des données on-chain. Des outils tels que le ratio MVRV, le prix terminal et les sommets Delta ont prouvé à plusieurs reprises leur valeur dans la prédiction des sommets du marché. Bien que l'objectif de 273 000 dollars semble optimiste, il est enraciné dans des modèles historiques, le comportement actuel du réseau et la logique des cycles de timing. En fin de compte, la meilleure stratégie est de réagir en fonction des données plutôt que des niveaux de prix fixes. Utilisez ces outils pour affiner les hypothèses d'investissement, mais restez suffisamment flexible pour prendre des bénéfices en temps opportun lorsque l'écosystème plus large commence à émettre des signaux de sommet.