Revisión del mercado de criptomonedas de septiembre: la caída de los datos detrás de la prosperidad superficial

A pesar de que en septiembre el precio de Bitcoin experimentó un rebote y parece que el mercado se comporta bien, en realidad la mayoría de los indicadores clave muestran una tendencia a la baja. Este artículo revelará la verdadera situación del mercado de criptomonedas en el último mes a través de un análisis de datos en múltiples dimensiones.

La actividad de transacciones en la cadena se está desacelerando

En septiembre, el volumen total de transacciones en la cadena de Bitcoin y Ethereum ajustado en general cayó un 13%, alcanzando los 328 mil millones de dólares. Entre ellos, el volumen de transacciones en la cadena de Bitcoin ajustado cayó un 10.2%, mientras que Ethereum cayó un 17.8%. Esto indica que, a pesar de que los precios han aumentado, la actividad real en la cadena no ha crecido en sincronía.

El mercado de monedas estables también muestra una tendencia similar. En septiembre, el volumen de transacciones en la cadena de monedas estables ajustado sufrió una gran caída del 30.8%, alcanzando solo 832 mil millones de dólares. Sin embargo, la oferta de emisión de monedas estables creció ligeramente un 1.3%, alcanzando los 150.4 mil millones de dólares. En términos de cuota de mercado, USDT y USDC siguen dominando, con un 78.3% y un 17.6% respectivamente.

Ingresos de mineros y staking caen a la vez

Los ingresos de los mineros de Bitcoin continuaron cayendo en septiembre, alcanzando los 815.3 millones de dólares, con una disminución del 4.2%. Al mismo tiempo, los ingresos por estacas de Ethereum también cayeron un 4%, llegando a 209.4 millones de dólares. Esto refleja un aumento en la presión de rentabilidad que enfrentan los mineros y los apostadores.

Es importante destacar que en septiembre la red de Ethereum destruyó un total de 26,874 ETH, con un valor de aproximadamente 68.2 millones de dólares. Desde que se implementó EIP-1559 a principios de agosto de 2021, Ethereum ha destruido un total de aproximadamente 4.39 millones de ETH, con un valor total de hasta 12.4 mil millones de dólares.

El mercado de NFT sigue en baja

En septiembre, el volumen de transacciones en el mercado de NFT de la cadena de Ethereum volvió a caer drásticamente, con una disminución del 22%, alcanzando aproximadamente 96,1 millones de dólares. Estos datos indican que la temperatura del mercado de NFT sigue disminuyendo y el interés de los inversores se ha debilitado notablemente.

Disminución del volumen de negociación en el intercambio

El volumen de comercio spot de los intercambios centralizados (CEX) no logró mantener el impulso de crecimiento de agosto en septiembre, cayendo un 17.4% a 7246 mil millones de dólares. Estos datos reflejan una disminución en la actividad comercial general.

Sin embargo, en septiembre el ETF de Bitcoin al contado tuvo una entrada neta de aproximadamente 1.13 mil millones de dólares, lo que muestra un aumento en el interés de los inversores institucionales por Bitcoin.

El rendimiento del mercado de futuros es variado

En el ámbito de los futuros de encriptación, el volumen de contratos no liquidados de futuros de Bitcoin y Ethereum en septiembre aumentó, con incrementos del 16% y 16.1% respectivamente. Sin embargo, el volumen de operaciones de futuros disminuyó, con un descenso del 16.1% en el volumen de operaciones de futuros de Bitcoin a 1.11 billones de dólares y una disminución del 20.8% en el volumen de operaciones de futuros de Ethereum.

Específicamente, el volumen de contratos no liquidados de futuros de Bitcoin de CME aumentó un 14.3%, alcanzando los 10,3 mil millones de dólares, pero el volumen de transacciones diarias promedio disminuyó un 4.7% a aproximadamente 4,8 mil millones de dólares. El volumen promedio de transacciones de futuros de Ethereum cayó a 465.5 mil millones de dólares, con una caída del 20.8%.

El mercado de opciones ha caído en general

El mercado de opciones de criptomonedas también mostró una tendencia a la baja en septiembre. El volumen de contratos abiertos de opciones de Bitcoin cayó un 1,6%, mientras que el volumen de contratos abiertos de opciones de Ethereum disminuyó un 8,4%. En términos de volumen de transacciones, el volumen de transacciones de opciones mensuales de Bitcoin fue de 38.600 millones de dólares, una caída del 28,1%; el volumen de transacciones de opciones de Ethereum fue de 9.700 millones de dólares, con una fuerte caída del 37,5%.

En resumen, a pesar de que el precio de Bitcoin tuvo un rebote en septiembre, desde múltiples dimensiones de los datos, la actividad general y el volumen de transacciones del mercado de criptomonedas han mostrado una disminución en diversos grados. Esto indica que el mercado todavía se encuentra en una fase de ajuste, y los inversores deben mantener una actitud cautelosa y prestar atención a la evolución del mercado en el futuro.