AgentFi: nueva paradigma de ganancias con moneda estable

En el contexto de una creciente variedad de estrategias de rendimiento de moneda estable, pero con la energía y la eficiencia de ejecución de los usuarios limitadas, AgentFi, como un nuevo paradigma de fusión de "IA + DeFi", ofrece a los usuarios de DeFi una solución de agente inteligente que optimiza automáticamente sin necesidad de monitoreo.

Uno, clasificación y comparación de DeFAI y AgentFi

DeFAI y AgentFi, aunque ambos se encuentran en el cruce de "AI + DeFi", tienen naturalezas tecnológicas, formas de producto y misiones paradigmáticas completamente diferentes. AgentFi se diferencia de los proyectos tradicionales de DeFi o de los proyectos generalizados de DeFAI, su característica principal es: el agente de IA es el principal ejecutor y portador de decisiones, con decisiones completamente automáticas y ejecución en circuito cerrado, en lugar de simplemente utilizar la IA como una herramienta auxiliar de toma de decisiones para el análisis de datos y el fortalecimiento de estrategias.

DeFAI categoría: aplicaciones de herramientas que utilizan IA para ayudar o mejorar funciones relacionadas con DeFi, como optimización de estrategias, análisis de datos, recomendaciones de inversión, etc. Los modelos de IA apoyan la toma de decisiones humanas. Este tipo de productos de automatización financiera dependen de las instrucciones y estrategias claras del usuario, ejecutando el proceso de "de instrucciones a operaciones".

AgentFi gran categoría: construir un sistema financiero donde los agentes de IA en cadena sean los primeros ejecutores, los agentes pueden razonar, tomar decisiones y completar transacciones o operaciones de gobernanza de forma autónoma, el usuario autoriza al agente a actuar en su nombre, el agente toma decisiones y ejecuta de manera proactiva. Utilizando el paradigma "de la intención al resultado", el usuario solo necesita expresar su objetivo, y el sistema puede completar la formulación y ejecución de estrategias.

Actualmente, el mercado está lleno de numerosas plataformas de lanzamiento de Agent o mercados de intercambio; en comparación con los tokens AI Meme que son pura especulación y no tienen ningún uso práctico, los proyectos de AgentFi que realmente se centran en el mundo DeFi nativo de Crypto son escasos. A través de una extensa investigación y selección, tras eliminar proyectos demasiado tempranos o evidentemente vacíos, hemos hecho la siguiente clasificación y calificación simple de los proyectos de AgentFi en el mercado actual:

moneda estable收益优化类:

• ARMA (⭐⭐⭐⭐⭐)
• Vissa (⭐⭐⭐)

Combinación de estrategias / Clase de minería de liquidez:

• Swell (⭐⭐⭐⭐)
• Zeta (⭐⭐⭐)
• Bot de rendimiento de Polygon (⭐⭐)

Clase de ejecución de transacciones en la cadena:

• Brahma (⭐⭐⭐⭐)
• Cogni (⭐⭐⭐)
• Opus (⭐⭐⭐)
• Ayedo (⭐⭐)

Los 9 proyectos de AgentFi mencionados anteriormente están en una etapa inicial donde tienen un cierre de ejecución en cadena, escenarios claros y productos básicos disponibles. Sin embargo, hay que ser sinceros, la pista de AgentFi todavía está en una etapa demasiado temprana, la experiencia de la mayoría de los productos es difícil de describir y la diferencia con los protocolos DeFi maduros sigue siendo bastante grande. Esperamos que en el futuro la pista de AgentFi pueda dejar atrás la etapa de especulación con monedas meme y entrar en una verdadera etapa de PMF.

Dos, optimización de los rendimientos de moneda estable en AgentFi

La pista de optimización de rendimientos de moneda estable no es nueva en el mundo de DeFi. Desde los primeros agregadores de rendimientos automatizados de Yearn Finance y la plataforma de reequilibrio automático de activos y combinación de estrategias de Idle Finance, hasta Gauntlet, que es una plataforma profesional de modelado de riesgos DeFi y optimización de rendimientos a nivel de protocolo dirigida a instituciones, todos son proyectos representativos de optimización de rendimientos automatizados anteriores a AgentFi.

La Finanzas de Agentes ( AgentFi ) ha logrado inicialmente la visión de fusión de Crypto y AI: es decir, AI a través de la recopilación de información en la cadena y la capacidad de toma de decisiones, permite a los usuarios participar mejor en el mundo DeFi nativo de Crypto, al mismo tiempo que utiliza la inmutabilidad de la blockchain, reservando los detalles de la transacción en forma de registros en la cadena para garantizar que la lógica sea verificable y el comportamiento sea rastreable. Como continuación del artículo sobre los ingresos de monedas estables, nos enfocamos en hablar sobre ARMA, el único activo en la categoría de "optimización de ingresos de moneda estable" que ha recibido la calificación de cinco estrellas en el ámbito de productos bajo la pista de AgentFi.

Tres, visión del proyecto Giza y filosofía de paradigma

Giza es un proyecto de infraestructura blockchain enfocado en construir "Agentes de IA Verificables", dedicado a promover las finanzas nativas de agentes ( en este nuevo paradigma emergente. Como uno de los pocos equipos en la pista de ZKML, Giza se diferencia de Modulus Labs o EZKL, que tienden hacia la investigación teórica o el desarrollo de infraestructura, ya que se enfoca más en la ingeniería y la practicidad, siendo el primer proyecto en la pista de ZKML en lograr un "circuito completo de agente inteligente en cadena + ejecución verificable + programación de IA".

Giza propuso un concepto innovador: Finanzas Xenocognitivas ), que introduce agentes de inteligencia artificial ( como una nueva interfaz en las finanzas descentralizadas, para abordar los cuellos de botella cognitivos de los participantes humanos y reestructurar la inteligencia y la estructura del mercado. Los agentes no son herramientas pasivas, sino "representantes cognitivos", con la capacidad de razonamiento independiente y permisos de ejecución en la cadena, que mejoran la capacidad de procesamiento de información de todo el mercado a través de una red de agentes distribuidos, haciendo que la inteligencia del mercado se expanda con la escala de participación en lugar de colapsar, y proporcionando resultados confiables a través de pruebas de conocimiento cero )ZK(. En resumen, las Finanzas Xenocognitivas ) son una forma de extender la capacidad cognitiva humana a través de agentes inteligentes autónomos, logrando "descarga cognitiva (cognitive offload)" en un modo no custodiado sin sacrificar la soberanía, participando de manera eficiente en un nuevo paradigma de finanzas descentralizadas sin la necesidad de estar siempre observando el mercado y cambiando automáticamente de protocolo.

La arquitectura del Protocolo Giza incluye las siguientes tres capas:

• Capa de Abstracción Semántica(: superar la barrera semántica entre la IA y la blockchain, ayudando a la IA a comprender el mundo de la blockchain.
• Capa de Ejecución Descentralizada): proporciona un entorno de ejecución de agente escalable, seguro y resistente a la censura.
• Capa de Autorización de Agentes (: asegura que el agente opere de manera no custodiada, segura y controlada.

El proceso de ejecución del agente de Giza se lleva a cabo en colaboración por tres módulos centrales y se divide en cuatro pasos clave:

1. Solicitud de procesamiento ) capa de abstracción semántica (: El agente de IA inicia una solicitud de operación a través del protocolo MCP ) como "Depositar USDC en AAVE" (, el sistema analiza la estrategia de lenguaje natural en instrucciones de operación en cadena estandarizadas, mientras verifica el formato, la semántica y los límites de permisos, asegurando que la solicitud sea legal y ejecutable;

2. Interacción del protocolo ) capa de ejecución descentralizada (: los nodos de ejecución llaman a protocolos DeFi ) como préstamos, intercambios ( para completar operaciones reales, el sistema optimizará dinámicamente la ruta de transacción, considerando el costo de gas, la tolerancia al deslizamiento y la liquidez del protocolo, después de la ejecución de la tarea se generarán resultados y pruebas de tarea, para su uso en la verificación posterior;

3. Ejecución de la verificación de la autorización ) capa de autorización + capa de ejecución (: el sistema verifica si la operación está dentro del alcance de autorización de la clave de sesión configurada por el usuario ) tipo de protocolo, monto, tiempo (, múltiples nodos de Attester validan la operación de manera independiente, el nodo de agregación ) Aggregator ( recopila las firmas para alcanzar un consenso, asegurando que el resultado sea seguro y confiable;

4. Retroalimentación de resultados ) capa de abstracción semántica (: el resultado de la ejecución se transforma en información semántica estructurada ) como cambios en los ingresos, distribución de activos (, que se devuelve al sistema de agentes de IA, para ajustes de estrategia posteriores y decisiones automáticas en ciclo.

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En julio de 2023, Giza anunció la finalización de una ronda de financiación Pre-Seed de 3 millones de dólares, liderada por CoinFund, con la participación de StarkWare, TA Ventures y Arrington Capital)fundado por el creador de TechCrunch(. Los inversores ángeles incluyen a Rand Hindi y Julien Bouteloup. En mayo de 2025, Giza completó otra ronda de financiación de semillas de 2.2 millones de dólares, liderada por Base Ecosystem Fund, con CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital y Contango Digital Assets como co-inversores. Estas dos rondas de financiación muestran el continuo optimismo del mercado de capitales hacia la visión de Giza en el campo de "AI + DeFi".

Cuatro, Producto Representativo ARMA: Agente Inteligente de Optimización de Rendimiento de Moneda Estable

ARMA)Agente de Gestión de Ingresos Autónomo( es un agente inteligente de optimización de ingresos de moneda estable lanzado por Giza, diseñado para maximizar automáticamente los ingresos de los usuarios a través de protocolos cruzados. Actualmente está desplegado en la red Base y se planea expandir a más ecosistemas de Layer2, apoyando protocolos de préstamos populares como AAVE, Morpho, Compound, Moonwell, entre otros.

) 4.1 Visión general del mecanismo de trabajo de ARMA

• Programación de estrategias inteligentes: análisis en tiempo real de los rendimientos de la moneda estable ( APR ), costos de transacción y momentos de ajuste de cartera, ejecución automática de las operaciones de reequilibrio óptimas.
• Sistema de optimización APR: a través de la comparación de tasas de interés, evaluación de costos y lógica de ajuste de cartera, se asegura que cada operación genere beneficios netos; el rendimiento anual real medido puede alcanzar hasta 2 veces el de las posiciones estáticas tradicionales.
• Mecanismo de interés compuesto automático: recibe automáticamente y reinvierte tokens de incentivo, convirtiendo las recompensas en la moneda estable original; la frecuencia del interés compuesto se optimiza dinámicamente según el tamaño de la posición y el costo de transacción, mejorando la eficiencia.
• Lógica de intercambio inteligente: soporta operaciones con dos monedas, USDC y USDT, y, cuando es necesario, cambia automáticamente las monedas de manera eficiente a través de un DEX integrado, asegurando que los usuarios siempre puedan retirar activos en la moneda original, mejorando la flexibilidad y la experiencia.

( 4.2 Visión general del módulo de componentes ARMA y la arquitectura de seguridad

La arquitectura de Giza Agent está compuesta por seis módulos: cuentas inteligentes )Smart Accounts###, claves de sesión (Session Keys), núcleo del agente (Agent Core), módulo de integración de protocolos ###Protocol Integration(, módulo de gestión de riesgos )Risk Module( y módulo de contabilidad )Accounting Module(, donde cada módulo colabora para construir un sistema de ejecución automatizado en cadena que es seguro, eficiente, inteligente y verificable.

Al mismo tiempo, ARMA garantiza la seguridad de los fondos y las operaciones de los usuarios a través de un mecanismo de protección de tres capas:

• Seguridad de cuentas inteligentes: basadas en cuentas inteligentes autogestionadas, los usuarios siempre tienen el control de sus activos, Giza no puede acceder a la clave privada; el contrato ha sido auditado y admite una gestión de permisos flexible.
• Mecanismo de control de acceso: a través de la clave de sesión se pueden establecer de manera precisa los permisos del agente, limitados a protocolos específicos, tipos de operación y duración, evitando así el riesgo de autorización total.
• Sistema de gestión de riesgos: solo se conectan protocolos seleccionados con prudencia, enfocándose en escenarios de ingresos estables; el proceso de negociación es completamente rastreable, asegurando que las operaciones sean transparentes y auditables, mejorando la seguridad general del sistema.

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) 4.3 Mecanismo de tarifas ARMA y gestión de ingresos

El mecanismo de costos y beneficios de ARMA se centra en ser amigable para el usuario y transparente y eficiente, abarcando tres aspectos principales:

• Estructura de tarifas: se cobra según los ingresos, transparente y verificable, se cobra una tarifa de éxito del 10% solo sobre la parte de ingresos realmente generados. Esta tarifa se liquidará de una sola vez al momento del retiro del usuario, y todo el proceso de cálculo de tarifas se puede ver en tiempo real a través del panel de control.
• Gestión de recompensas: recepción automática, distribución unificada, el agente ARMA recogerá y consolidará automáticamente todas las recompensas de varios protocolos DeFi integrados, y todas las recompensas se devolverán al usuario junto con el capital y las ganancias al momento de retirar, sin necesidad de que el usuario realice operaciones manuales.
• Gestión de activos: ARMA no cobra ninguna tarifa por depósitos o retiros. Sin importar cuántos protocolos se hayan participado en el medio o qué tipo de moneda se haya involucrado, los usuarios siempre recuperan los fondos en la moneda original depositada al realizar el retiro, garantizando la conveniencia de la recuperación de fondos.

( 4.4 ARMA de la integración del protocolo Defi y el rendimiento de los datos

A través del panel de datos oficial de ARMA, podemos observar visualmente el crecimiento continuo de su volumen de gestión de activos y la cantidad de agentes inteligentes en los meses posteriores a su lanzamiento. Al mismo tiempo, el panel también muestra la dinámica de flujo de activos entre los principales protocolos de préstamos como Morpho, Aave y Fluid. Creemos que, a medida que ARMA se conecte a más protocolos DeFi, aumente la cantidad de agentes activos y se expanda el volumen de fondos, se fortalecerá aún más el efecto de rueda de crecimiento positivo.

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Cinco, La ubicación central y el mecanismo de incentivos del token

Actualmente, el equipo oficial de Giza acaba de anunciar los detalles completos del modelo económico del token, TGE.