El Mullet DeFi – Integrando Frontends Fintech con Backends DeFi

Las empresas de Fintech a menudo ofrecen experiencias de usuario excepcionales, pero se ven obstaculizadas por infraestructuras financieras tradicionales que son aisladas, lentas, costosas e inflexibles. En contraste, las finanzas descentralizadas (DeFi) ofrecen infraestructuras rápidas, rentables e interoperables, pero carecen de accesibilidad general.

La solución propuesta es un "mullet DeFi": combinando la interfaz fácil de usar de fintech con el eficiente backend de DeFi.

La Inevitabilidad del Mullet DeFi

La dependencia de las fintechs de los sistemas financieros tradicionales limita su capacidad para controlar costos y ampliar la oferta de productos. Estas infraestructuras tradicionales no solo son costosas de mantener, sino que también presentan riesgos potenciales. Al pasar a infraestructuras públicas autónomas y creíblemente neutrales como DeFi, las fintechs pueden superar estas limitaciones.

Las ventajas de DeFi son evidentes en el ámbito de las stablecoins. Mientras que las transferencias internacionales tradicionales pueden costar entre $30 y $50 y tardar varios días, las transacciones con stablecoins se liquidan en segundos por solo unos centavos. Más allá de los pagos, DeFi ofrece infraestructura 24/7 para el comercio, préstamos y endeudamiento, proporcionando liquidación instantánea, acceso abierto y alta liquidez.

Al integrar sus front ends listos para el cumplimiento con las infraestructuras DeFi, las fintechs pueden centrarse en ofrecer experiencias de usuario superiores. Esta integración no solo fomenta la innovación, sino que también impulsa más liquidez en cadena, creando un ciclo de retroalimentación positivo que refuerza el modelo mullet DeFi.

Adoptando la Adopción Generalizada

El actual ecosistema DeFi ha demostrado su fiabilidad para la integración fintech. Numerosos protocolos ahora gestionan de forma segura miles de millones en préstamos a través de diseños inmutables y minimizados en gobernanza. Esta infraestructura otorga a las fintechs un mayor control sobre sus operaciones, un factor crucial destacado por incidentes como la quiebra de Synapse, que atrapó los fondos de los usuarios de Yotta que se presumían asegurados por la FDIC.

La adopción institucional de DeFi también está en aumento:

• BlackRock ha tokenizado un fondo a través de Securitize
• Stripe adquirió Bridge por 1 mil millones de dólares para mejorar sus soluciones de stablecoin, y
• EE. UU. está explorando la creación de una reserva estratégica de Bitcoin.

Estos desarrollos indican un cambio tangible hacia la integración de DeFi.

Mirando hacia adelante

En los próximos años, podemos anticipar que las fintechs lanzarán más productos como préstamos respaldados por criptomonedas, cuentas de ahorro en cadena y pagos internacionales instantáneos. Estos servicios estarán impulsados por billeteras inteligentes y abstracción de cuentas, asegurando que los usuarios experimenten interfaces familiares similares a las de Web2. Los primeros adoptantes de este modelo probablemente obtendrán ventajas significativas sobre los competidores.

Sin embargo, la infraestructura abierta de DeFi asegura que incluso los rezagados puedan beneficiarse de los efectos de red existentes sin tener que comenzar desde cero.

Algunos escépticos argumentan que la participación de fintech y de instituciones tradicionales podría comprometer la descentralización debido a los requisitos de cumplimiento normativo. Si bien esta preocupación es válida, es más práctico regular las aplicaciones orientadas al usuario en lugar de los protocolos subyacentes. Para que este enfoque sea efectivo, los protocolos deben permanecer creíblemente neutrales.

Un mecanismo creíblemente neutral se adhiere a cuatro principios:

• No favorece a individuos o resultados específicos.
• Es de código abierto con ejecución verificable públicamente.
• Es simple y comprensible.
• Cambia infrecuencia.

Protocolos como HTTP y SMTP ejemplifican el poder de los sistemas creíblemente neutrales: son gratuitos, abiertos y no regulados, con solo los clientes sujetos a supervisión. Aplicar la misma lógica a DeFi puede garantizar su integración sostenible con fintech.

Este artículo se basa en un artículo de opinión de Merlin Egalite, Co-Fundador de Morpho Labs, publicado originalmente en otro lugar.