Título original: "Análisis detallado de datos on-chain: tal vez debas estar preparado para escapar en cualquier momento"
Autor original: Sr. Beg, analista de datos on-chain
TLDR
Este artículo explicará en detalle los criterios para juzgar la proximidad del máximo desde la perspectiva de los datos on-chain.
En la historia, todos los picos cíclicos han tenido "2 fases de distribución claramente visibles", y actualmente estamos en la segunda
Explicar el principio del tope del mercado: la distribución de fichas de bajo costo se ha completado
Se espera que la parte superior aparezca en el Q1
Desde la perspectiva de un comerciante, explique cómo observar y corregir dinámicamente el modelo de trading.
Uno, el principio subyacente de la formación de la parte superior del mercado de $BTC
En cada fase de un mercado bajista, hay una gran cantidad de participantes que acumulan silenciosamente fichas, comúnmente conocido como «acumulación». Cuando el sentimiento del mercado entra en un extremo punto de congelación, las transacciones son escasas y los precios incluso caen por debajo del costo promedio de los poseedores a largo plazo, es el momento de encontrar el fondo. Recursos relacionados: «Escuela de datos on-chain (seis): una metodología de precios mágica de BTC, nueva y en la que participa Ark (I)»
Con el inicio del mercado alcista, los precios se disparan, y estos chips acumulados durante el mercado bajista comienzan a ser distribuidos constantemente. Cuando termina la distribución, los chips restantes en el mercado son de los participantes que compraron a "precios relativamente altos". Debido a que el costo de estos participantes es más alto, una vez que el precio no continúa subiendo en el futuro, e incluso si solo se mantiene en una amplia fluctuación, esto aumentará su presión de tenencia, lo que provocará un aumento significativo en la posibilidad de venta (en comparación con los chips de bajo costo), y al final, una vez que algunos de los chips comprados a precios altos comienzan a venderse por pánico, lo que provoca una caída de precios, esto desencadenará aún más ventas de otros chips de alto costo, produciendo un efecto dominó, y el mercado alcista se declarará terminado.
Nota: Este punto es más evidente en el mercado de $BTC, ya que en el mercado de acciones, la mayoría de las empresas tienen fundamentos que las respaldan, y el precio de las acciones se calcula descontando el flujo de caja futuro de la empresa a su valor actual.
Dos, los grandes picos del ciclo siempre van acompañados de 2 distribuciones
Después de entender los principios del mercado alcanzando su punto máximo, los lectores pueden mirar la siguiente imagen:
Este es el modelo de señal superior diseñado por mí basado en datos on-chain, que también se adjuntará en el informe semanal de escapatoria de máximos. Se puede ver que, históricamente, antes de que cada ciclo alcance su punto máximo, siempre aparecen 2 señales.
Decir "porque siempre ha sido así" al simplemente buscar la espada en el barco no es aceptable.
Lógicamente, la razón fundamental por la que habrá 2 distribuciones es:
· La primera distribución representa un aumento en los precios, los chips de bajo costo comienzan a salir
· Después de que finalizó la primera distribución, el precio comenzó a retroceder, atrayendo una gran cantidad de compras en la parte inferior.
· La emoción del mercado sigue impulsándose a niveles extremadamente altos, con una gran cantidad de compras que asumieron la distribución de los remanentes de chips de bajo costo.
Debido a la gran cantidad de fichas de bajo costo, generalmente no se puede completar en la primera vez, por lo que se necesita llevar a cabo una segunda distribución a través de la gran compra impulsada por el sentimiento del mercado alcista.
Tres, ¿qué sucedió en este ciclo de mercado alcista?
Todos pueden mirar una vez más el gráfico de señales del modelo superior de arriba, deberían darse cuenta de que en este ciclo aún no ha habido señales de techo.
Pero al diseñar modelos y estudiar la dinámica del mercado, en realidad he encontrado algunas "pistas". He marcado las áreas donde descubrí las pistas con un rojo semitransparente en el lado derecho de la imagen. A continuación, explicaré a los lectores qué señales de advertencia he visto:
1.Ganancia Realizada
La imagen anterior es el Gráfico de Beneficio Realizado, he marcado la "zona con indicios" en la figura uno de la misma manera, con un rojo semi-transparente.
Se puede ver que en marzo y abril de 2024, cuando el precio se disparó a más de 70k, ya ha habido una gran cantidad de toma de ganancias (primera distribución). Y a finales del año pasado, cuando el precio rompió la barrera de los 100k, nuevamente apareció una gran cantidad en el Realized Profit (segunda distribución). Por lo tanto, desde la perspectiva del Realized Profit, en realidad ya ha habido 2 distribuciones.
Recursos relacionados: "Escuela de Datos On-Chain (III): ¿Han tomado ganancias los operadores que acumulan en el fondo?"
2.Mapa de Calor AVIV
AVIV Heatmap también es un contenido que se incluye en el informe semanal, su objetivo principal es observar si el mercado actual se encuentra en una fase de "sobrecalentamiento". El valor de AVIV se puede entender temporalmente como un MVRV "más preciso", y la explicación detallada de los principios la escribiré en un artículo separado en el futuro.
Como se muestra en la imagen, también marqué el "Área de Indicios", es decir, alrededor de marzo y abril de este año. Se puede ver que en el mapa de calor de AVIV apareció durante un tiempo el estado de "sobrecalentamiento", y después de aproximadamente medio año de amplias oscilaciones, se resolvió el estado de sobrecalentamiento; luego, cuando el precio superó los 100,000, AVIV mostró nuevamente sobrecalentamiento.
Por lo tanto, desde la perspectiva de AVIV, aún se indica que actualmente estamos en la etapa de "segunda distribución".
3.Cointime Price Deviation Modelo Superior
Escribí un artículo el 27 de diciembre del año pasado, en el que explicaba cómo utilicé Cointime Price para diseñar un modelo de malla superior:
El estado actual del modelo es como se muestra en la imagen de arriba, se puede ver que: cada máximo cíclico en la historia corresponde a 2 picos claros (2 distribuciones), lo cual confirma el concepto mencionado en el segundo párrafo de este artículo.
Y en este ciclo, ya se ha producido el primer pico evidente (zona de indicios), y actualmente estamos en el segundo pico (y ya han aparecido señales de un cambio de dirección).
Cuatro, ¿por qué el modelo de señal en la parte superior de la figura uno no tiene señales de salto?
A través de este artículo, aprovecho para explicar este problema a los lectores. Debido a que el modelo de señal superior incluye muchos parámetros, estos parámetros son establecidos de manera subjetiva por mí. En realidad, al investigar y diseñar, he intentado ampliar deliberadamente las condiciones de activación de la señal, pero aún no he logrado que la distribución de marzo y abril del año pasado genere una señal.
Sin embargo, este detalle no es grave, porque como trader, no se puede depender de un único modelo o señal al analizar el mercado. Especialmente en el caso de modelos que incluyen parámetros subjetivos, yo solo los utilizaré como una referencia, y en el juicio práctico, seguiré analizando en conjunto diversos indicadores y datos.
Por último, una observación: «Este ciclo alcista es un buen momento para poner a prueba las diversas señales de cima en el mercado, ya que la mayoría de las señales de cima son simplemente una búsqueda inútil, con una alta probabilidad de fallo».
Cinco, Conclusión
Este artículo es un poco largo, así que les pido a todos que lo comprendan. Muchas gracias a los lectores que han tenido la paciencia de leer hasta aquí, espero que este artículo les sea útil.
Además del contenido mencionado en este artículo, la señal de techo RUP escrita anteriormente por mí también es un indicador muy representativo: "Escuela de Datos en la Cadena (10): Barómetro del Mercado RUPL (II) - La Señal de Techo Más Fuerte & Análisis Detallado de los Techos de Ciclos Históricos"
Y después de que el precio cayera, yo también, basado en el contenido escrito en la señal superior de RUP, actualicé de emergencia un artículo titulado "Estrategia de Escape por el Lado Derecho":
Si estás de acuerdo con mi punto de vista, tal vez en este momento deberías estar preparado para escapar en cualquier momento ...
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Análisis detallado de datos on-chain: quizás debas estar preparado para escapar en cualquier momento.
TLDR
Este artículo explicará en detalle los criterios para juzgar la proximidad del máximo desde la perspectiva de los datos on-chain.
En la historia, todos los picos cíclicos han tenido "2 fases de distribución claramente visibles", y actualmente estamos en la segunda
Explicar el principio del tope del mercado: la distribución de fichas de bajo costo se ha completado
Se espera que la parte superior aparezca en el Q1
Desde la perspectiva de un comerciante, explique cómo observar y corregir dinámicamente el modelo de trading.
Uno, el principio subyacente de la formación de la parte superior del mercado de $BTC
En cada fase de un mercado bajista, hay una gran cantidad de participantes que acumulan silenciosamente fichas, comúnmente conocido como «acumulación». Cuando el sentimiento del mercado entra en un extremo punto de congelación, las transacciones son escasas y los precios incluso caen por debajo del costo promedio de los poseedores a largo plazo, es el momento de encontrar el fondo. Recursos relacionados: «Escuela de datos on-chain (seis): una metodología de precios mágica de BTC, nueva y en la que participa Ark (I)»
Con el inicio del mercado alcista, los precios se disparan, y estos chips acumulados durante el mercado bajista comienzan a ser distribuidos constantemente. Cuando termina la distribución, los chips restantes en el mercado son de los participantes que compraron a "precios relativamente altos". Debido a que el costo de estos participantes es más alto, una vez que el precio no continúa subiendo en el futuro, e incluso si solo se mantiene en una amplia fluctuación, esto aumentará su presión de tenencia, lo que provocará un aumento significativo en la posibilidad de venta (en comparación con los chips de bajo costo), y al final, una vez que algunos de los chips comprados a precios altos comienzan a venderse por pánico, lo que provoca una caída de precios, esto desencadenará aún más ventas de otros chips de alto costo, produciendo un efecto dominó, y el mercado alcista se declarará terminado.
Nota: Este punto es más evidente en el mercado de $BTC, ya que en el mercado de acciones, la mayoría de las empresas tienen fundamentos que las respaldan, y el precio de las acciones se calcula descontando el flujo de caja futuro de la empresa a su valor actual.
Dos, los grandes picos del ciclo siempre van acompañados de 2 distribuciones
Después de entender los principios del mercado alcanzando su punto máximo, los lectores pueden mirar la siguiente imagen:
Este es el modelo de señal superior diseñado por mí basado en datos on-chain, que también se adjuntará en el informe semanal de escapatoria de máximos. Se puede ver que, históricamente, antes de que cada ciclo alcance su punto máximo, siempre aparecen 2 señales.
Decir "porque siempre ha sido así" al simplemente buscar la espada en el barco no es aceptable.
Lógicamente, la razón fundamental por la que habrá 2 distribuciones es:
· La primera distribución representa un aumento en los precios, los chips de bajo costo comienzan a salir
· Después de que finalizó la primera distribución, el precio comenzó a retroceder, atrayendo una gran cantidad de compras en la parte inferior.
· La emoción del mercado sigue impulsándose a niveles extremadamente altos, con una gran cantidad de compras que asumieron la distribución de los remanentes de chips de bajo costo.
Debido a la gran cantidad de fichas de bajo costo, generalmente no se puede completar en la primera vez, por lo que se necesita llevar a cabo una segunda distribución a través de la gran compra impulsada por el sentimiento del mercado alcista.
Tres, ¿qué sucedió en este ciclo de mercado alcista?
Todos pueden mirar una vez más el gráfico de señales del modelo superior de arriba, deberían darse cuenta de que en este ciclo aún no ha habido señales de techo.
Pero al diseñar modelos y estudiar la dinámica del mercado, en realidad he encontrado algunas "pistas". He marcado las áreas donde descubrí las pistas con un rojo semitransparente en el lado derecho de la imagen. A continuación, explicaré a los lectores qué señales de advertencia he visto:
1.Ganancia Realizada
La imagen anterior es el Gráfico de Beneficio Realizado, he marcado la "zona con indicios" en la figura uno de la misma manera, con un rojo semi-transparente.
Se puede ver que en marzo y abril de 2024, cuando el precio se disparó a más de 70k, ya ha habido una gran cantidad de toma de ganancias (primera distribución). Y a finales del año pasado, cuando el precio rompió la barrera de los 100k, nuevamente apareció una gran cantidad en el Realized Profit (segunda distribución). Por lo tanto, desde la perspectiva del Realized Profit, en realidad ya ha habido 2 distribuciones.
Recursos relacionados: "Escuela de Datos On-Chain (III): ¿Han tomado ganancias los operadores que acumulan en el fondo?"
2.Mapa de Calor AVIV
AVIV Heatmap también es un contenido que se incluye en el informe semanal, su objetivo principal es observar si el mercado actual se encuentra en una fase de "sobrecalentamiento". El valor de AVIV se puede entender temporalmente como un MVRV "más preciso", y la explicación detallada de los principios la escribiré en un artículo separado en el futuro.
Como se muestra en la imagen, también marqué el "Área de Indicios", es decir, alrededor de marzo y abril de este año. Se puede ver que en el mapa de calor de AVIV apareció durante un tiempo el estado de "sobrecalentamiento", y después de aproximadamente medio año de amplias oscilaciones, se resolvió el estado de sobrecalentamiento; luego, cuando el precio superó los 100,000, AVIV mostró nuevamente sobrecalentamiento.
Por lo tanto, desde la perspectiva de AVIV, aún se indica que actualmente estamos en la etapa de "segunda distribución".
3.Cointime Price Deviation Modelo Superior
Escribí un artículo el 27 de diciembre del año pasado, en el que explicaba cómo utilicé Cointime Price para diseñar un modelo de malla superior:
El estado actual del modelo es como se muestra en la imagen de arriba, se puede ver que: cada máximo cíclico en la historia corresponde a 2 picos claros (2 distribuciones), lo cual confirma el concepto mencionado en el segundo párrafo de este artículo.
Y en este ciclo, ya se ha producido el primer pico evidente (zona de indicios), y actualmente estamos en el segundo pico (y ya han aparecido señales de un cambio de dirección).
Cuatro, ¿por qué el modelo de señal en la parte superior de la figura uno no tiene señales de salto?
A través de este artículo, aprovecho para explicar este problema a los lectores. Debido a que el modelo de señal superior incluye muchos parámetros, estos parámetros son establecidos de manera subjetiva por mí. En realidad, al investigar y diseñar, he intentado ampliar deliberadamente las condiciones de activación de la señal, pero aún no he logrado que la distribución de marzo y abril del año pasado genere una señal.
Sin embargo, este detalle no es grave, porque como trader, no se puede depender de un único modelo o señal al analizar el mercado. Especialmente en el caso de modelos que incluyen parámetros subjetivos, yo solo los utilizaré como una referencia, y en el juicio práctico, seguiré analizando en conjunto diversos indicadores y datos.
Por último, una observación: «Este ciclo alcista es un buen momento para poner a prueba las diversas señales de cima en el mercado, ya que la mayoría de las señales de cima son simplemente una búsqueda inútil, con una alta probabilidad de fallo».
Cinco, Conclusión
Este artículo es un poco largo, así que les pido a todos que lo comprendan. Muchas gracias a los lectores que han tenido la paciencia de leer hasta aquí, espero que este artículo les sea útil.
Además del contenido mencionado en este artículo, la señal de techo RUP escrita anteriormente por mí también es un indicador muy representativo: "Escuela de Datos en la Cadena (10): Barómetro del Mercado RUPL (II) - La Señal de Techo Más Fuerte & Análisis Detallado de los Techos de Ciclos Históricos"
Y después de que el precio cayera, yo también, basado en el contenido escrito en la señal superior de RUP, actualicé de emergencia un artículo titulado "Estrategia de Escape por el Lado Derecho":
Si estás de acuerdo con mi punto de vista, tal vez en este momento deberías estar preparado para escapar en cualquier momento ...
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