a16z如何打造加密投资"金手指" Web3时代的风投巨擘

2025-08-02 17:29:33

从Web2到Web3：顶级风投如何打造加密投资"金手指"

Andreessen Horowitz（简称a16z）自2009年成立以来，凭借对Facebook、Twitter等互联网巨头的成功投资，迅速跻身硅谷顶级风投行列。如今，a16z管理着超350亿美元的资产，投资领域广泛，涵盖人工智能、生物医疗、消费、加密货币等多个行业。

本文将重点介绍a16z在加密领域的专项基金——a16z crypto。

a16z早在2013年就涉足加密投资，当时许多传统风投仍对此领域持怀疑态度。a16z率先参与领投了某加密货币交易平台2500万美元的B轮融资，此后又多次追加投资。这一押注不仅为a16z带来丰厚回报，也使其成为加密投资领域的佼佼者。

为更好地开展加密投资，a16z于2018年设立了专门的风险基金a16z crypto。该基金迄今已完成5轮募资，管理资金超过76亿美金：

据悉，a16z正计划为下一个核心早期和种子期基金筹集约34亿美元，重点投资加密、生物科技等新兴领域。

a16z采用全员合伙人制，无层级区分。每个专项基金都会招募相关领域的专业人士担任投资合伙人。

Chris Dixon是a16z crypto的创始人。尽管2012年才加入a16z，但他主导了公司在加密领域的多项重要投资。2022年，Chris Dixon更是登顶《福布斯》杂志"全球最佳风险投资人榜单"。

加入a16z前，Chris Dixon已是资深创业者和投资人。他曾创立互联网安全公司SiteAdvisor和技术推荐公司Hunch，还创办了风险基金Founder Collective，并进行了多项个人天使投资。

随着加密行业蓬勃发展，Chris Dixon已成为a16z的核心人物，地位堪比公司创始人Marc Andreessen和Ben Horowitz。

根据公开信息，a16z目前拥有546名员工，其中99人（占18%）专注于加密领域，反映出公司对这一领域的高度重视。在这99人中，仅15人专门负责投资，其余80%左右的人员负责营销、招聘、法律、技术等投后服务工作，体现了a16z一贯重视投后服务的风格。

a16z crypto继承了母公司的投资理念和风格，以下是其主要投资特点：

坚持"全天候"投资：无论市场行情如何，都保持持续投资。a16z crypto的前两支基金都是在2018-2020年的加密熊市中推出，累计管理超8亿美元。即使在当前的加密寒冬中，a16z近一年仍进行了30多次投资，其中11次为领投。
领投与追投比例高：据数据显示，a16z crypto历史领投轮次达109轮，位居累计领投机构榜首。对于看好的项目，a16z crypto往往会多轮追投，展现出坚定的投资决心。
出手阔绰，投资范围广：自成立以来，a16z crypto已投资上百个加密项目，几乎涵盖了加密行业所有赛道。a16z以出手大方著称，曾在2011年Github融资大战中以1亿美元领投加各种投后福利赢得项目青睐。
善于媒体宣传与包装：a16z开创了不同于传统风投的新运营模式，其中最显著的特点是通过自建媒体渠道进行宣传营销。a16z的官网更像是一个媒体平台，首页布满各类报道和文章。公司创始人要求每位投资合伙人都建立自媒体，分享投资理念，促进行业信息流通和认知教育。

Chris Dixon作为"Web3的最强布道者"，多次在公开场合为加密行业发声，还计划于2024年1月出版一本关于Web3的著作《Read Write Own》。

此外，a16z借鉴了好莱坞顶级经纪公司CAA的运营模式，为所投公司提供全方位的营销、法律、游说等支持，因此被称为"通过投资盈利的媒体公司"。