API3的创新突围:第一方预言机与OEV网络

预言机和DeFi虽然是已经发展成熟的领域，但API3仍然在这两个竞争激烈的市场中找到了新的机会。

数据增长显著

API3预言机的担保价值(TVS)在2024年呈现大幅增长。从市场占有率来看,2023年5月API3的TVS仅占整个预言机市场的0.02%,而最新数据显示其市场占有率已达到0.22%,增长了10倍。尽管目前占比仍然较小,但考虑到OEV网络尚处于测试阶段,未来还有较大增长空间。

第一方预言机的优势

第一方预言机与第三方预言机在数据流上看似相似,都是由数据提供商将数据提交给需求方(主要是DeFi智能合约)。但实现方式有所不同:

• 第三方预言机由第三方聚合筛选数据后再提供给需求方
• API3的第一方预言机开发了Airnode轻节点程序,使数据源提供方能够更容易地建立节点,无需深入了解区块链知识,对硬件要求也更低

第一方预言机减少了一个数据传输环节,在逻辑上可能更安全。同时,由于减少了一个收费主体,对使用者而言费用可能更低。

OEV网络原理

OEV(预言机可捕获价值)是相对于MEV(矿工可捕获价值)的概念。OEV网络利用第一方预言机的数据优势,改变了预言机数据更新方式,将部分MEV转化为OEV。

OEV Network是基于Polygon CDK开发的ZK-rollups Layer2网络,主要功能是去中心化拍卖。拍卖参与者通过自动化bot在API3公布的数据中搜索可捕获价值并参与拍卖。最高出价者获得更新dAPI并触发相应交易的权利,从而获得收益。

OEV的收益分配

拍卖所得大部分返还给DeFi应用(如AAVE),小部分由OEV网络获得作为API提供者的收益。这种分配方式使得数据源和DeFi应用都有动力参与OEV网络。

市场空间分析

以借贷协议清算为例:

• MakerDAO累计抵押拍卖资产价值超6亿美元
• AAVE过去3年约有20亿美元资产被清算
• Compound过去1年有7600万美元抵押品被没收

OEV的应用不限于借贷协议,但借贷清算可能是主要市场。

总结

API3创新性地结合了"第一方预言机+ZK-rollup Layer2+OEV"概念,通过改进预言机数据更新方式和去中心化拍卖机制,实现了MEV向OEV的部分转化。这不仅提高了价值分配的合理性和公平性,也有利于改善DeFi应用的稳定性。

在预言机和DeFi竞争格局基本稳定的情况下,API3找到了将MEV部分转化为OEV并分配给相关参与者的创新点,这一产品策略设计颇具前瞻性。未来,OEV网络和API3有望得到数据源和主要DeFi应用的支持,拥有可观的发展空间。