构建超级应用：胖应用与胖协议的崛起

胖协议概念由Joel Monegro于2016年提出。作为投资主题，它至今表现不错，但从长远来看，对于真正创造大部分价值的协议而言，这个概念似乎还不够全面。

本文将探讨胖应用（FAPP）理念，其核心假设是:

一个或少数几个提供广泛产品的应用程序将积聚最大价值。

Web 2的主导应用往往从某个专业领域起步，一旦获得主导地位，就会提供一系列不同的产品，以充分利用网络效应和用户基础。这可以概括为"用工具吸引用户，用网络留住用户"的策略。

在加密领域，某些交易平台就是这种模式的代表。它们不放过每一位用户，并逐渐在平台内提供了几乎所有与加密相关的产品和服务。

从一开始，主要的Web 2.1应用就是提供多元化服务的交易所，它们似乎构成了通往Web 3的门户。我们认为相同的逻辑也适用于纯Web 3链上产品。

目前最赚钱的加密协议和应用（包括中心化和去中心化）主要集中在交易、借贷和NFT等领域。这反映了一种新的"范式转移"：价值积聚者正从协议向应用转变。讽刺的是，交易所并非真正的Web 3应用，它们本质上仍是需要许可且中心化的Web 2产品，却从整个生态系统攫取了大量价值。

未来，在争夺价值的战场上，我们认为Web 3原生应用程序可能会超越传统协议，主要通过两种路径：应用链（Appchains）和包罗万象的超级应用。

超级应用可以被定义为"加密领域的微信"。这听起来可能令人担忧，但这种愿景确实有可能实现。互联网通常遵循长尾模式：前面是少数几个主导者，后面是大量小玩家争夺剩余市场份额。

历史视角

许多人将区块链比作城市，将以太坊比作现代的曼哈顿。但我们有不同看法。目前的区块链生态还处于较为原始的阶段，更像是中世纪的宗教体系，而应用程序则类似于当时的城市。

在这个类比中，区块链相当于宗教，以太坊则类似于中世纪的天主教廷。中世纪城市建立在教廷协议之上，只有部分自治权，教皇拥有至高无上的权力。教皇参与制定税收政策和指导方针，圣经是税法的主要依据，各种费用均流向罗马。

简而言之，后来出现了一位改革者，提出了新的理念，引发了一场分裂。一些支持者加入了新的阵营，而其他人则选择留守。

随着时间推移，城市和公国变得更加独立，教廷对费用流向的影响逐渐减弱。教廷仍发挥一定作用，但大众开始接受民族国家和世俗主义的理念，并催生了新的经济模式。

这个历史类比说明，胖协议概念并未完全失效，因为我们仍处于区块链时代（即Web 3）的早期阶段。但随着时间推移，应用程序，尤其是超级应用或应用链，将有可能积聚更多价值，削弱底层协议的收费能力。

应用链和超级应用

应用链概念最早出现在2016年的Polkadot项目中。它提出了通过共享验证者集来实现安全性的异构链思路。Cosmos则提出了另一种方法：每条链自成一体，仅通过SDK进行统一。

目前，多数人都接受了共享安全的理念。人们认识到，从头组建高质量的验证者集并不容易，而且在产品找到市场前这样做可能也毫无意义。低质量的区块空间会浪费验证者资源，而许多时候并不存在真实用例。

应用链是为特定需求量身打造的：核心链会针对现有和未来用例进行优化。例如，专门的流动性链可以通过各种具体设计来支持去中心化金融应用。这类应用链不会与其他应用竞争区块空间，并能推进最适合其用例的执行和费用逻辑。

我们认为，优秀的应用链很可能成为超级应用的雏形。其发展轨迹大致如下：

1. 在通用链上线应用程序，进行概念验证，展示产品与市场的契合度。

2. 成功后向多链扩展，甚至启动自己的执行环境（应用链），以获得更大的控制权和价值。

3. 逐步消除链上痕迹，提供无缝的超级应用体验。通过渐进方式吸引用户，添加更多功能。

4. 最终成为真正的超级应用。

例如，一些DeFi项目正在尝试构建融合社交与金融的超级应用。这种融合有望形成强大的护城河，如利用社交信用评分实现无抵押贷款。其他项目则在开发定制化的rollup和借贷市场，以配合现有产品。非完全抵押借贷可能成为真正的DeFi 2.0的关键。

目前按费用计算的最大应用程序都是从单一用例起步，累积了关键用户群，然后通过收购或自主开发实现产品横向扩展。只要有流动性，就能获得用户；只要有用户，就可以为他们提供更多的产品和定制体验。

成功的超级应用需要做到以下几点：

1. 推出优秀的产品套件（平台）
2. 实现用户的无缝吸收
3. 提供定制化的用户体验，包括专属钱包等功能

虽然流动性对许多金融类超级应用至关重要，但对于其他类型的应用（如游戏），核心竞争力可能在于引人入胜的玩法和充满活力的玩家经济。

木马中间件：另一种路径

除了以用户为中心的超级应用开发方式外，还存在一种称为"木马中间件"的策略。这种方法能够在不知不觉中渗透到应用程序中，带来更好的开发者体验和各种高级功能，如账户抽象、抢跑保护和MEV返现。

木马中间件本质上是一个高级的交易内存池（mempool），通过访问应用程序的订单流来主导区块构建。这使得它能够提供应用本身难以复制的功能，如链上抽象交易执行。最终，通过打造出色的钱包或应用商店体验，可以实现对用户接触点的掌控。

然而，任何有雄心的超级应用最终都可能寻求成为主要的区块构建者。这样可以为用户提供最佳体验，并以超级应用认为合适的方式为交易执行提供最佳保证。就像Web2领域的主要消费者企业寻求自建支付渠道以避免过度依赖单一提供商一样，Web3超级应用也会寻求在用户的财务操作方面施加更多控制。

2020年代的区块空间之争

应用程序和基础层之间的权力斗争似乎不可避免。基础层通过交易费用获取价值，并提供安全性和用户群作为回报。而拥有忠实用户群的成功应用也会寻求自己的价值获取方式，并希望对如何最好地为用户服务施加更大的控制。

这场博弈的关键在于：交易的发生地点、谁控制区块构建过程、用户的真实意图，以及谁制定货币规则。为区块链创造价值的交易始于应用程序层面，因为用户需要的是应用，而非区块链本身。这种力量可能导致专门针对特定应用程序的区块链成为一个执行选项。

从历史角度看，这种情况类似于美国独立战争和英帝国的衰落。当基础层（如大英帝国）开始衰落时，应用程序（如美国）可能会趁机崛起，反客为主。值得注意的是，即使在帝国崩溃后，全球贸易仍在继续。同样，推动范式转变并不意味着要完全抛弃原有的基础层，而是通过吸收它们的能力来为自己创造价值。

对区块空间的需求是驱动协议价值获取的动力，而用户终端（超级应用）将决定需求的来源和走向。这将推动应用程序的价值增长，因为更大的选择权意味着更频繁地做出有利可图的决策。

胖应用理念并非空中楼阁，我们认为这是一个极有可能实现的范式转变情景。在这个过程中，某些参与者可能成为可组合性的主导者，从而在新的生态系统中占据核心地位。