深入解析 World Liberty Financial: 业务现状、项目背景和代币机制

引言

近期，World Liberty Financial 项目引发市场关注。本文将对该项目的业务现状、背景细节、代币机制等方面进行多角度分析，为读者提供观察项目的几个视角。

业务现状与核心优势

World Liberty Financial 是一个去中心化金融平台，核心产品是美元稳定币 USD1。USD1 是一种 1:1 锚定美元且由现金和美国国债储备支持的稳定币。

USD1 业务数据

截至目前，USD1 稳定币流通量约 22 亿美元,其中 97.8% 发行在 BNBchain 上。BNBchain 上持币地址数 24.8 万,以太坊为 6.6 万。

值得注意的是，93.7% 的 USD1 都集中在某交易平台的两个地址中,其中 19 亿在一个地址内。USD1 的市值在今年 5 月 1 日前仅为 1.3 亿左右,当天暴增至 21.3 亿,主要来自某投资公司对某交易平台的 20 亿美元股权投资。

业务合作

World Liberty Financial 目前与多家机构建立了合作,包括在某借贷协议和质押平台上推出 USD1 金库,以扩大生态影响力。某主要借贷平台也已发起将 USD1 引入其市场的提案。

USD1 已登陆多家中心化和去中心化交易平台。

竞争优势与风险

World Liberty Financial 的主要竞争优势在于其背后团队在政界的影响力,为商务拓展提供先天优势。然而,该项目也面临一些潜在风险,如:

• 可能并非利益相关方的首选渠道
• 代币与项目价值脱钩
• 核心团队可能在套现后放弃重度运营

项目背景

核心团队

World Liberty Financial 的核心团队包括政商界人士和加密行业从业者。其中最引人注目的是某前总统及其家族成员,他们在项目中的角色定位近期发生了微妙变化。

另一位重量级人物是某地产大亨,担任名誉联合创始人。他与前总统是长期商业伙伴,曾担任中东特使等重要角色。

技术和运营方面的核心成员包括加密货币领域的连续创业者、知名稳定币公司前高管等。项目还邀请了多位顾问,如某知名投资机构合伙人、某二层网络联合创始人等。

股权变化

某前总统家族在 World Liberty Financial 中的持股比例已从最初的 75% 下降到 40%。下降的部分股权可能转移给了其他投资者。

融资历程

World Liberty Financial 自2024年9月启动以来,通过多轮融资累计筹得超7亿美金,估值也快速提升。值得注意的是,某前总统家族可获代币销售净收入的75%,以及未来业务净利润的60%。

代币机制

分配和解锁

WLFI 代币总供应量为 1000 亿枚。其中 35% 用于代币销售,但目前公售只完成了 25%,剩余 10% 的处理方案尚未公布。

除公募部分外,其他代币的具体解锁条款目前尚不明确,这给项目带来了一定的不确定性。

代币功能与收入分配

WLFI 是纯粹的治理代币,不具有分红或收益权,也不代表对项目公司的股权主张。协议收入主要归于项目背后的实体公司,WLFI 代币本身与业务收入不直接挂钩。

估值预期

参考已上市竞争对手的估值水平,WLFI 项目当前估值可能在 14.52 到 16.72 亿美金之间。然而,市场对 WLFI 的期待可能更高,理由包括:

• 早期不完全解锁带来的溢价
• 潜在高增长率
• 政治资源带来的"溢价"
• 加密市场的情绪和泡沫因素
• 可能借助相关法案通过时点发行

但也存在一些不利因素,如:

• 稳定币行业的强网络效应
• 代币缺乏价值捕获
• 业务量可能存在注水
• 项目方长期投入的不确定性
• 加密市场流动性不足

WLFI 代币上线后的短期表现,很大程度上取决于相关法案的通过情况,以及项目能否成为核心的利益置换媒介。