2024年11月公链行业分析报告

2024年11月，区块链行业迎来强劲牛市行情。比特币价格不断创新高，即将突破10万美元重要关口，其市值超越主要传统资产如白银。同时，以太坊也实现显著复苏，山寨币普遍大幅反弹。在比特币Layer 2保持强劲增长的同时，以太坊Layer 2面对激烈竞争，增长相对温和。

市场概览

11月加密货币市场创造历史新高，比特币从69,386美元飙升至96,427美元，涨幅达39.0%。以太坊紧随其后，从2,511美元攀升至3,711美元，上涨47.8%。比特币的卓越表现使其市值超越白银和沙特阿美，在11月23日接近10万美元关口后，稳居全球资产第七位。

美国大选结果成为加密市场增长的催化剂，可能对加密货币立法和监管产生影响。市场对此反应积极，尤其体现在memecoins、去中心化人工智能（deAI）项目和去中心化科学（DeSci）等热门板块的表现上。

更广泛的金融市场同样表现强劲。金融板块在美国税收改革和放松管制预期下领涨股市。然而，国际市场出现一定波动，人民币在美国可能增加关税的担忧下承压，而黄金价格则随着选举相关不确定性的消退而下跌。

Layer 1

2024年11月，区块链总市值激增41.1%至2.8万亿美元。虽然比特币以68.1%的份额保持主导地位，但较10月的70.1%有所下降，因为山寨币在本月表现同样强劲。以太坊扭转下行趋势，市场份额达到15.9%（绝对值上升0.6%），而Solana超越BNB链，份额达到4.0%。

在比特币持续创下价格记录的背景下，山寨币展现出卓越表现。Stellar (XLM)以466.8%的涨幅领跑，其次是Hedera (HBAR)上涨269.7%、Cardano (ADA)上涨201.5%和Polkadot (DOT)上涨130.7%。其中，Stellar的飙升显著反映了市场对其跨境汇款基础设施和CBDC能力的日益关注，这可能受到美国大选后监管框架明朗化预期的影响。

DeFi领域的TVL在11月增长43.0%至908亿美元。以太坊以61.6%的增幅领跑增长，而Tron和Solana分别位居第二和第三。虽然按TVL排名前15的链多数都出现增长，但Polygon下降了5.9%，因为美国总统大选结束后出现资金外流。TON自10月以来的下行趋势继续，这是由于游戏和Meme活动势头减弱。

Move技术栈区块链保持强劲发展势头。Sui在代币价格和市值方面创下新高，同时与知名金融机构达成战略合作。Aptos通过其Meme发射平台推动链上活动增长。而Movement则即将推出主网，其测试网数据非常亮眼：已有超过660万个账户和1.53亿笔交易。

稳定币依旧是处于舞台中心之一的板块。USDS作为首个主要的DeFi原生稳定币在Solana上线，而据报道Ripple即将获得对RLUSD的批准。随着稳定币影响力不断增长，行业关注着一些公司是否会发行自己的区块链。

比特币Layer 2和侧链

2024年11月，比特币Layer 2和侧链实现显著增长，总TVL达到24亿美元，较10月增长34.6%。主要平台之间对比特币流动性的竞争加剧。

Core强化了其市场领导地位，TVL增长55.7%至8.9亿美元，市场份额扩大至37.4%。这一增长得益于11月的Fusion升级，该升级引入了双重质押和流动性比特币质押（LstBTC），使用户能够在保持流动性的同时获得更高收益。

Bitlayer以5.8亿美元的TVL保持第二位置，但市场份额降至24.4%。BSquared继续增长，月增长53.1%至2.6亿美元的TVL，跃升至第三位，而Rootstock以2.4亿美元的TVL位居第四。

在BTCfi项目层面，Pell Network以4.0亿美元的TVL成为领导者，其次是Avalon Finance（Bitlayer和Core）和DeSyn（Bitlayer）在多条链上的强劲表现，它们各自有超过2亿美元的TVL。

以太坊Layer 2

2024年11月，以太坊Layer 2解决方案的总TVL（规范桥接部分）达到275亿美元，较10月增长2.0%，继续落后于比特币扩容解决方案的增长率。

Arbitrum One维持其领导地位，TVL达到113亿美元，市场份额为41.0%，而Base超越Optimism夺得第二位置，TVL达到51亿美元，份额为18.6%，这得益于基于Farcaster的社交meme部署平台和AI代理创建与部署平台带来的活动激增。同时，Optimism的市场份额降至17.3%。

Starknet TVL增长5.1%，超越Blast位居第四，而Blast继续下滑，下降14.5%。Starknet的增长得益于11月26日启动的STRK质押以及CEO承诺在下一季度显著提升性能。同时，World Chain表现出色，TVL增长131.4%至5.7亿美元。

11月，以太坊基金会通过发布2024年报告强化了财务透明度，同时概述了核心价值和资金策略。Vitalik Buterin强调了以太坊的未来发展，包括实施DAS以增强Layer 2可扩展性，以及基础设施改进以支持从ENS到消费者支付等多样化应用。

区块链游戏公链

11月，活跃区块链游戏数量增长4.6%至1,696款，BNB链、Polygon和以太坊在游戏分布方面保持市场领导地位，份额分别为20.9%、15.4%和13.4%。

用户参与度格局出现新的变化，opBNB、Ronin和Nebula（SKALE）分别以180万、90万和40万的平均日活跃用户（DAU）领跑。OpBNB的DAU增长46.1%，这得益于新游戏的推动，以及部分游戏从BNB链迁移至opBNB。同时，Ronin展现出强劲复苏，通过新游戏的推出和现有游戏的重新增长。

基于Telegram的游戏呈现出喜忧参半的结果。虽然TON的生态系统在面临挑战，DAU下降41.9%至11.64万，但Sui逆势而上，DAU增长23.1%至23.33万，这主要归功于BIRDS的成功和显著的用户留存指标。

融资情况

2024年11月区块链领域记录了12起融资事件，总金额为7,980万美元，较10月下降23.3%，为8月以来的最低月度数字。其中五起事件未披露具体融资金额。

Zero Gravity Labs（0G Labs）成为本月最大的融资接收方，宣布获得4,000万美元种子轮融资以及2.5亿美元的代币购买承诺。该公司已从最初作为模块化区块链提供商的定位转向定位为加密AI创业公司，开发用于在链上构建AI应用的去中心化AI操作系统（dAIOS）。

几条Layer 1区块链在本月获得融资，包括Cytonic、Pharos、Talus Network、EtraPay和Datalayer。值得注意的是，由Ava Labs构建的托管区块链服务提供商AvaCloud收购了EtraPay，获得了一个由知名隐私技术专家组成的团队以及创新的加密代币标准Encrypted ERC（eERC）。

Layer 2生态系统继续保持投资活跃度，六个项目获得新一轮融资，包括比特币Layer 2的Bitfinity和Lnfi Network、以太坊Layer 2的Heurist和Corn，以及其他Layer 2项目Akave和AgentLayer。