稳定币投资策略分析：多元化选择与风险管控

在当前美元指数高位、风险资产下行的市场环境下，持有美元资产并获取收益成为不少投资者的选择。本文将探讨几个主流DeFi项目中的稳定币投资策略，为读者提供多样化的选择。

USDD+3Crv策略

USDD是一种由某机构管理的稳定币。截至10月27日，USDD发行量为7.25亿，抵押品价值22.3亿美元，抵押率超过300%。其中USDC抵押品数量达9.9亿，远超USDD发行量，显示出较低的风险系数。近期，某交易平台上线了多个USDD交易对并免除相关手续费，进一步提升了USDD的流动性。

某DEX平台显示USDD+3Crv池的年化收益率(APR)为19.66%，USDD+FRAXBP的APR为21.18%。投资者可在相应池中存入支持的稳定币，然后将LP代币质押以获取收益。

Canto生态系统

Canto是Cosmos生态中兼容EVM的DeFi公链，提供DEX、借贷和稳定币NOTE等服务。目前Canto的总锁仓价值(TVL)约为1亿美元。

Canto的借贷平台显示NOTE/USDT LP的APR为32.14%，NOTE/USDC LP的APR为29.47%。NOTE是Canto中通过超额抵押铸造的稳定币，当抵押品为USDC和USDT时不会发生清算。投资者可使用部分USDT抵押铸造NOTE，再与剩余USDT提供流动性，最后将LP代币质押以获取收益。

需注意Canto的跨链操作相对复杂，投资者应充分了解跨链流程。

Velodrome: sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的一个DEX，目前TVL为8200万美元。sUSD和LUSD分别是两个相对安全的稳定币项目发行的代币。

Velodrome中sUSD/LUSD交易对流动性挖矿的APR为16.12%。

HAY+BUSD策略

Helio Protocol是某公链上的流动性质押和借贷协议。用户可以超额抵押借贷Helio中的去中心化稳定币HAY。

某DEX平台已专门增加HAY和BUSD的StableSwap兑换入口。目前Helio的TVL为9200万美元，其中质押的HAY/BUSD Stable LP约2000万美元。

投资者可在DEX中提供HAY/BUSD稳定币交易对的流动性，再将LP代币质押到Helio中，目前显示APR为19.77%。

Wombat Exchange生态系统

Wombat Exchange是某公链上的稳定币兑换DEX，具有低滑点、共享流动性、可用单一代币进行质押等特点。目前其主池中USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位数分别为11.44%、11.14%、10.85%、7.57%。

围绕Wombat还出现了类似其他DEX聚合器的应用，如Wombex Finance和Magpie，提供更高的存款收益率。

风险提示

加密市场风险较高，安全事故频发。投资者应充分了解各项目的具体风险，并采取分散投资的策略。建议在投资前进行深入研究，审慎决策。