📢 Gate广场 #创作者活动第一期# 火热开启,助力 PUMP 公募上线!
Solana 爆火项目 Pump.Fun($PUMP)现已登陆 Gate 平台开启公开发售!
参与 Gate广场创作者活动,释放内容力量,赢取奖励!
📅 活动时间:7月11日 18:00 - 7月15日 22:00(UTC+8)
🎁 活动总奖池:$500 USDT 等值代币奖励
✅ 活动一:创作广场贴文,赢取优质内容奖励
📅 活动时间:2025年7月12日 22:00 - 7月15日 22:00(UTC+8)
📌 参与方式:在 Gate 广场发布与 PUMP 项目相关的原创贴文
内容不少于 100 字
必须带上话题标签: #创作者活动第一期# #PumpFun#
🏆 奖励设置:
一等奖(1名):$100
二等奖(2名):$50
三等奖(10名):$10
📋 评选维度:Gate平台相关性、内容质量、互动量(点赞+评论)等综合指标;参与认购的截图的截图、经验分享优先;
✅ 活动二:发推同步传播,赢传播力奖励
📌 参与方式:在 X(推特)上发布与 PUMP 项目相关内容
内容不少于 100 字
使用标签: #PumpFun # Gate
发布后填写登记表登记回链 👉 https://www.gate.com/questionnaire/6874
🏆 奖励设置:传播影响力前 10 名用户,瓜分 $2
量化套利: 加密市场中性策略实现稳定高收益
量化套利:加密货币市场的稳定收益策略
在加密货币市场的波动中,量化套利策略因其稳定性和风险控制而备受投资者青睐。近期,某资管公司的两位合伙人Allen和Leon分享了他们对这一策略的见解。
Allen和Leon都有传统金融背景,2018年进入加密货币市场。他们发现这个市场的特性非常适合量化策略的应用,尤其是永续合约和资金费率机制带来了新的套利机会。
量化套利的核心逻辑是利用现货和永续合约之间的价差获利。投资者买入现货,同时做空永续合约,通过永续合约的资金费率获得收益。这种策略的优势在于可以实现市场中性,不受价格波动影响。
为保证长期稳定性,他们采用统一保证金账户管理资金,并通过动态轮动机制优化收益与风险。面对市场波动,他们会根据回撤数据适时调整仓位或配置。对于资金费率负值的情况,他们设定了严格的止损机制。
与直接持有加密货币相比,量化套利提供了低风险、稳定回报的选择。它特别适合风险厌恶型投资者,也可以与持币策略结合,实现收益增强。
根据历史周期,加密货币市场大约每四年一个减半周期。预计当前牛市的高收益阶段可能持续到未来6个月。即使在熊市,量化套利仍能保持较低的回撤和稳定的收益。
在实际操作中,100万美元可以用来买入200万美元的现货,同时做空等值的永续合约,杠杆控制在两倍以内。统一保证金账户简化了操作流程,减少了资金调动风险。
主要风险包括价差波动和负资金费率。应对措施包括设置严格的止损规则和多币种配置。在极端市场环境下,分散仓位和动态调仓是关键,同时依靠先进的技术系统快速响应。
量化套利在牛市和熊市中表现不同。牛市中年化收益可达20%-30%,熊市中约为8%-10%。即使在熊市,通过优化币种配置,也能将整体回撤控制在较低水平。
这种策略可以视为现金管理工具的升级版,特别适合从传统债券或货币基金切换过来的投资者。它在当前利率环境下能提供更高的收益,同时保持较低风险。
在极端市场事件中,如2020年的3·12事件,量化套利策略会通过降低仓位和快速报警系统来控制风险。同时,偏重交易深度高、流动性好的蓝筹币种也有助于降低风险。
总的来说,量化套利为投资者提供了一种在加密货币市场获得稳定收益的策略,通过技术和风险管理,在不同市场环境下都能保持相对稳定的表现。