Solana DeFi 生态发展分析：主要产品与趋势

根据最新数据，Solana 的 DeFi 交易量持续增长，日均现货 DEX 交易量环比增长 319% 至 15 亿美元。这一增长主要由 Memecoin 交易推动，使 Solana 成为散户和 Memecoin 交易者的聚集地。Solana 的低交易费用和快速确认使其 DeFi 协议能为用户提供独特的体验。在 SOL 价格稳步增长的背景下，Solana 的总锁仓价值（TVL）也增长到了 43.11 亿美元。与其他公链类似，Solana 的 TVL 主要由 DEX、LST、借贷平台和永续合约构成。

去中心化交易所 (DEX)

去中心化交易所通常围绕特定生态系统开展，对于 Solana 这样的非 EVM 链尤其如此。

| 项目 | TVL (亿美元) | 流通市值 (亿美元) | FDV (亿美元) | 24h 交易量 (亿美元) | |------|-------------|------------------|-------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Raydium

Raydium 允许用户创建流动性池，推动了大量 meme 币的发行。它的 TVL 约为 9.65 亿美元，24 小时交易量约为 11.62 亿美元。然而，随着其他 Meme 平台的兴起，Raydium 的影响力可能会逐渐下降。

Jupiter

Jupiter 作为流动性聚合器，在 Solana 上寻找最优惠的价格路线。它不仅是领先的 DEX 平台，还提供去中心化永续合约交易。用户可以参与交易或提供流动性，赚取费用和收益。

Orca

Orca 以其"为人设计，非为程序设计"的口号长期位居 Solana DEX 前列。它拥有类似于 Uniswap V3 的集中流动性主动做市机制 - Whirlpools，提高了资本利用效率。

流动性质押 (LST)

Solana 用户对流动性质押的需求相对较低，主要因为 Solana 没有最低质押量要求，且 SOL 价格较低。

| 项目 | LST | APY | TVL (亿美元) | 流通市值 | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 亿 | 23.74 亿 | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 万 | 1.01 亿 | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | 解锁量未知 | 683 万 |

Jito (JTO)

Jito 在 2023 年 9 月推出空投积分计划后迅速成为该赛道的龙头项目。其 TVL 为 17.05 亿美元，是 Solana 生态中 TVL 最高的项目。

Marinade

Marinade 专注于原生质押，拥有 14.13 亿美元的锁仓量。尽管与 Jito 有相近的锁仓量，但其市值和 FDV 相差甚远，显示出一定的增长潜力。

BlazeStake

BlazeStake 是 Solana 生态第二大 LST 项目，TVL 约为 2.75 亿美元。其 FDV 为 687 万美元，相比 Jito 的 23.87 亿美元有较大差距。

借贷

Save

Save（原名 Solend）是 Solana 上的借贷协议，旨在提供速度快、成本低的借贷服务。经历了一次预言机攻击后，Save 采用了 PYTH 预言机以提高安全性。

衍生品

衍生品在 Solana 生态中扮演着重要角色，主要项目包括 Drift、Flash Trade 和 Zeta Markets。

| 项目 | TVL (亿美元) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 3.6 亿 | 5.3 亿 | | Flash Trade | 1469 万 | 5.5 亿 | | Zeta Markets | 970 万 | 未发币 |

Drift

Drift 是一个多功能的 DEX，提供盘前交易、高杠杆和抵押借贷等服务。其 TVL 达 3.6 亿美元，显示了强大的吸金能力。

Flash Trade

Flash Trade 采用独特的多资产池系统和 NFT 结构，吸引了 1700 万美元的 TVL。其池对点交易模式确保了零价格影响和最佳交易条件。

Zeta Markets

Zeta Markets 提供去中心化衍生品交易所和期权铸造基础层，旨在简化衍生品交易体验。

PYTH

PYTH 作为 Solana 链上预言机的龙头，提供快速稳定的数据更新，不仅应用于 Solana 链，还可用于其他区块链，展现出巨大的发展潜力。

结语

Solana 的 DeFi 生态正在快速发展，新兴产品通过创新设计和用户友好的界面吸引用户。随着更多创新产品的涌现，Solana 的 DeFi 生态有望变得更加繁荣和多样化。