2025年1月加密市場分析報告

2025年1月，加密貨幣市場總市值增長7.2%，達到2.8萬億美元。在新的監管政策和人工智能技術突破的雙重影響下，主要區塊鏈平台表現各異，比特幣進一步鞏固了其市場主導地位，佔比上升至71.3%。

市場概覽

比特幣價格從94,577美元漲至102,180美元，漲幅8.0%。相比之下，以太坊表現疲軟，從3,353美元下跌至3,292美元，跌幅1.8%，ETH/BTC比率創下近四個月新低。

本月，多項重要政策發展對加密市場產生了顯著影響。新發布的加密貨幣監管指令爲行業提供了清晰指引，特別強調保護自托管權利並支持穩定幣發展。然而，月末有關國際貿易關稅的言論引發了對全球經濟增長的擔憂，導致市場情緒有所降溫。

另一方面，Solana上推出的新代幣引發了Memecoin板塊的劇烈波動，這波投機熱潮分散了市場對其他加密板塊的注意力和資金，包括區塊鏈遊戲領域。

人工智能領域的突破性進展也影響了市場動態。這一進展加速了加密生態系統中對去中心化AI基礎設施的關注，導致AI相關代幣本月出現漲。

Layer 1公鏈分析

2025年1月，區塊鏈總市值上升7.2%至2.8萬億美元。比特幣市場主導地位進一步提升至71.3%，而以太坊份額下降至14.0%。Solana以4.0%的市場份額超越BNB鏈（3.4%），其他公鏈共同佔據7.4%的市場份額。

Solana延續強勁表現，市值增長22.0%至1,123億美元，鞏固其作爲市值第三大區塊鏈的地位。在市值前20的鏈中，Stellar表現突出，市值大幅增長。萊特幣和門羅幣分別漲23.5%和21.6%，Cardano市值增長11.9%至332億美元。

新興平台中，Sui在競爭加劇的環境下，市值保持穩定。TON雖然市值下跌14.0%，但仍維持其在前十的位置。Hedera展現出良好增長，市值漲14.2%。

傳統Layer 1平台如Polkadot、Near和Aptos面臨壓力，市值出現不同程度下跌。

比特幣Layer和側鏈發展

2025年1月，比特幣Layer和側鏈維持增長態勢，總鎖倉量達到26億美元，較上月增長5.2%。

Core以6.6億美元的TVL保持市場領導地位，盡管較上月下跌9.3%。Bitlayer增長強勁，TVL漲15.2%至4.3億美元，而BSquared表現出色，TVL大漲19.7%至4.0億美元。

Rootstock和BOB分別以2.5億美元和2.4億美元的TVL位列第四和第五。值得注意的是，AI相關Layer TVL增長13.2%至2.3億美元。

在中型平台中，Merlin TVL溫和下跌，而Stacks維持穩定增長。小型平台表現不一，BounceBit增長7.3%，而部分新進入者出現下跌。

以太坊Layer生態系統

2025年1月，以太坊Layer生態系統發生顯著變化，總鎖倉量降至183億美元，較上月下跌6.7%。市場領導者表現分化。

Arbitrum盡管較上月大幅下跌20.4%，但以68億美元的TVL維持領導地位。Base繼續其強勁勢頭，TVL增長14.0%至46億美元，鞏固其第二的位置。Optimism以30億美元的TVL穩居第三，僅小幅下跌0.5%。

表現最佳的平台中，World Chain表現出色，TVL增長27.6%。ZK Rollups展現韌性，Starknet和zkSync Era分別增長7.4%和12.2%。

部分成熟平台面臨挑戰，Blast和Fuel TVL出現較大幅度下跌。Linea和Scroll也出現小幅下跌。

生態系統的競爭動態持續演變，Optimistic Rollup和ZK Rollup展現出不同程度的成功。隨着新進入者加入生態，成熟平台則專注於通過提升功能性和用戶體驗來鞏固市場地位。