投資DAO的新風潮:從基金啓動平台到AI驅動的垂直領域基金

近期，Investment DAO概念再度引發關注。這類去中心化對沖基金由人工或AI管理,籌集資金並將收益分配給代幣持有者。它爲基金經理提供了便捷的籌資工具。

Investment DAO並非新興事物。2022年DAO概念興起時,它就作爲一個分支存在,主要部署在以太坊上,投資NFT、DApp、DeFi等熱門領域。而在當前週期,AI Agent和Meme成爲投資主流。

這股熱潮已從Solana轉向Base公鏈。本文將聚焦Base上的兩個代表性項目daos.world和Vader AI fun,探討它們的運作流程和技術特色,以此展開對Investment DAO的思考。

daos.world:Investment DAO啓動平台

daos.world是一個Investment DAO的啓動平台,其運作流程如下:

1. DAO經理在平台發布基金籌集ETH

2. 白名單用戶在預售階段購買基金份額

3. 預售完成後,平台鑄造ERC20代幣代表DAO資產

4. 基金經理在Base上投資籌集的ETH

5. 基金到期時,參與者按代幣比例獲得收益/損失

平台各角色的獲利方式:

• 基金經理:獲取交易費和部分利潤
• 籌款人:基金到期獲得收益,或提前交易代幣
• 流動性提供者:獲得交易費

daos.world在技術上設計了單邊流動池,並實施了嚴格的KYC流程和多重籤名,以防範風險。

Vader AI fun:AI驅動的垂直領域基金

Vader AI fun是Base上AI代理項目Virtuals生態的一部分。它推出了三個針對不同市值範圍AI Agent的DAO基金:

• Micro Cap:10-200萬美元
• Small Cap:200-1000萬美元
• Mid Cap:1000萬-1億美元

Vader AI fun由AI代理管理,採用機器學習交易策略,在特定市值範圍內交易。參與者需質押$VADER代幣加入DAO,投資以$VIRTUAL代幣進行。

DAO分爲被動型(由AI管理)和主動型(由人管理)兩類。收益將以$VADER形式分配給參與者。

Investment DAO的特色與風險

Investment DAO旨在實現投資民主化,但仍存在一些風險:

1. 基金表現高度依賴經理能力

2. 部分項目市值與資產比過高,投機氛圍濃厚

3. 白名單機制對散戶不夠友好

然而,一些平台正在改進,如daos.world推出了可量化的白名單獲取方式。

結語

隨着ai16z的爆發,Investment DAO重回人們視野。目前這一領域呈現兩大趨勢:

1. 針對現有平台痛點的新Launchpad項目將在各公鏈落地

2. 專注垂直賽道投資的DAO成爲新方向,如當前的AI Agent和Meme基金

Investment DAO的未來發展值得持續關注。