Base鏈：迅速崛起的Layer明星項目

Base鏈是由某頭部加密貨幣交易所孵化的項目，目標是成爲Optimism超級鏈的一部分。這是該交易所長期戰略規劃的重要組成部分。Base鏈的發展速度驚人，根據數據顯示，其總鎖倉價值(TVL)已超越Arbitrum、Optimism等知名Layer項目，成爲目前TVL排名第一的Layer解決方案。

Base鏈概述

Base鏈是基於Optimism支持的標準化、共享、開源OP Stack工具開發的Layer方案。Optimistic Rollups技術與以太坊有較好的兼容性,便於現有去中心化應用(dApp)直接遷移。同時,它具有較低的計算復雜度,更適合執行通用智能合約和復雜計算任務。但Optimistic Rollups仍有改進空間,如進一步提升去中心化程度,優化鏈上治理結構等。這些問題有望通過持續的技術迭代得到解決。

爲增強去中心化,Optimism Rollup計劃採用開源的OP Stack架構工具,引入多個排序節點,減少對單一排序服務的依賴。目前,由Optimism Collective維護的OP Stack旨在構建一個超級鏈(Superchain),實現不同Layer的無縫整合。爲此,OP Stack提供了標準化模塊和接口,簡化Layer開發流程。OP Stack分爲六層:數據可用層、排序層、派生層、執行層、結算層和治理層。每層都有可定制的開源模塊,方便開發者根據需求設計區塊鏈網路。

Base作爲第二個核心開發團隊加入OP Stack和Superchain開發,與OP Labs和Optimism Collective共同致力於提升超級鏈的活躍度、價值和開發者生態。Base致力於打造高度集成的鏈網路,爲用戶提供無縫體驗,使未來在Base上構建的協議能順利整合到超級鏈,並與多鏈用戶互動。與Optimism Collective的密切合作,將幫助開發者更便捷地構建新的Layer和Rollups,並將應用分布於整個超級鏈。

Base鏈數據分析

TVL(總鎖倉價值)

Base鏈的TVL在9月後大幅漲,從14.19億美元增至23.88億美元,漲幅達68.28%。作爲公鏈關鍵指標,Base的TVL增長在所有ETH-Layer2中名列前茅,顯示其發展迅速。

鏈上地址數

Base鏈上地址數在2024年8月後大幅增長,從2455萬增至7488萬,漲幅達205.01%。這表明用戶對Base發展前景看好,且鏈上可能出現造富效應,吸引更多用戶參與。

結合TVL和地址數增長,可以發現Base鏈平均每個新增用戶資金僅1.97美元,多爲小額用戶。這可能與Base利用社交特性和MEME文化吸引用戶有關,使其成爲熱門社交平台,推動用戶增長。

Base鏈收入

Base鏈收入從2024年3月的1978萬美元增至7655萬美元,3-10月總計增幅287%,月均增幅41%。隨着用戶和活動增加,Base收入保持高速增長。

每週交易量

Base鏈每週交易量從2024年5月的1345萬增至4706萬,5-10月總計增幅249%,月均增幅49%,交易量持續快速增長。

鏈上性能

Base的每秒交易量(TPS)達66.28,超過其他鏈,是以太坊生態中性能最佳的解決方案。

周活躍地址數

Base鏈周活躍用戶持續增長,這是評估公鏈健康發展的重要指標。

綜上所述,Base生態呈現蓬勃發展態勢。從資金(TVL、交易量、鏈收入)和流量(地址數、活躍度)兩個關鍵指標看,Base在ETH-Layer2中表現最佳。資金指標月均增速超40%,用戶數量和活躍度持續上升。加上優異的鏈上性能,Base在ETH-Layer2賽道中具有良好發展前景。

穩定幣發行方對Base的支持

Base鏈上穩定幣數量快速增長,從2024年3月的3.19億美元增至37.71億美元,3-10月總計增幅1082.13%,月均增幅216.42%。雖然包括USDT等多種穩定幣,但USDC的增長可視爲美國用戶資金的增加。考慮到美國監管機構批準BTC和ETH現貨ETF,以及美國機構積極購入BTC,目前加密市場重心已轉向美國。Base主要依托某美國上市加密貨幣交易所支持,因此重點關注USDC對Base的支持。

2023年9月,Circle宣布在Base原生發行USDC,用戶無需橋接即可使用。Circle帳戶和API完全支持Base上的USDC,便於訪問流動資金。Circle開發的CCTP實現了不同區塊鏈間USDC的安全轉移,爲Base提供更多便利。

某交易所與Stripe合作,將USDC引入Base,實現更快、更便宜的跨國轉帳和快速法幣兌換。具體包括:

1. Stripe將USDC添加到加密支付產品中,支持150多個國家的快速匯款。
2. 在Base上添加USDC作爲法幣到加密貨幣的入口,加快美國客戶兌換速度。
3. 某交易所錢包集成Stripe的法幣購買入口,支持信用卡和Apple Pay即時購買加密貨幣。

這一合作圍繞將USDC整合到Base,推動全球加密貨幣採用。爲Stripe加密支付添加Base上USDC支持,實現更快國際資金轉移,某交易所將Stripe入口集成到其錢包,簡化購買流程。這有助於擴大USDC的全球接受度和使用。

截至2024年10月,USDC在Base上DEX交易金額超200億美元,爲生態繁榮做出重要貢獻。USDC在Base DEX交易量自3月起呈現快速持續增長,增速達5275%。同時,USDC在Base上的持有者人數不斷增加,顯示其作爲鏈上穩定幣的普及度提高。

總之,Circle與Base全方位合作,通過原生USDC發行和CCTP跨鏈協議簡化用戶操作。某交易所與Stripe的戰略合作進一步擴展了USDC在Base生態的應用,包括支持150多國跨境支付、便捷法幣入口和多樣化支付方式。這不僅推動Base上USDC的DEX交易量突破200億美元,更構建了連接傳統金融與加密經濟的橋梁,爲數字支付未來奠定基礎。

Base鏈生態概況

Base鏈生態涵蓋Wallet、Bridge、DeFi、Gaming、Onramp、DAO、Infra、Social、Security、NFT、Other、X-chain、X-cross等多個領域,共有323個Dapp。從資金和流量角度分析Base生態,重點關注傳統DeFi、Meme幣和SocialFi賽道。

DeFi賽道

Base鏈上TVL超2億美元的項目有Aerodrome、某知名DEX和Morpho Blue。

Aerodrome

Aerodrome於2023年推出,是Base首個DEX,採用Ve(3,3)模型。該機制優化了Curve的veCRV模型和OlympusDAO的3v3機制,提供獨特獎勵模式,激勵長期持有者和活躍治理用戶。Aerodrome通過高效流動性管理工具,幫助用戶優化資產管理和參與流動性挖礦。作爲Base首要AMM,它爲用戶提供高效低成本交易體驗。創新激勵機制鼓勵參與治理和流動性挖礦,90%的veAERO被鎖定,爲生態系統提供強大激勵和治理機制。

Aerodrome的TVL佔Base鏈一半以上,增長趨勢與Base鏈TVL相似,於2024年9月後快速漲。憑藉獨特經濟模型和Base支持,Aerodrome已成爲Base重要項目之一。

Morpho Blue

Morpho Blue是Morpho Labs開發的去中心化借貸協議,旨在重塑去中心化借貸結構。其核心目標是減少對DAO參與者管理資產參數的依賴,引入基於無權限風險管理的簡單方案。Morpho Blue是非托管借貸協議,爲EVM提供新的無信任原語,效率和靈活性優於現有借貸平台。

Morpho Blue允許無需許可創建獨立市場,指定抵押資產、貸款資產、清算貸款價值和利率模型。採用單例合約設計,所有市場包含在一個智能合約中,簡化協議並減少gas消耗。Morpho Blue提供無需許可的風險管理和市場創建機制,以及與預言機無關的定價功能,成爲高效借貸基礎設施。

Morpho Blue的TVL主要分布在Ethereum鏈上,在Base鏈上7月後快速增長。

Extra Finance

Extra Finance是基於Optimism的去中心化借貸和自動復合槓杆收益聚合協議。提供槓杆借貸、最高3倍槓杆farming策略、做多/空頭策略和中性策略等金融工具。目標是通過槓杆增產LYF協議,讓用戶靈活使用高達3倍或更高槓杆系數進行再投資和市場操作。

該平台集成了某DEX等主流交易所,計劃未來集成更多。用戶可參與各種farming策略,包括再投資、市場中性及長/短頭寸farming。Extra Finance還嵌入了LI.FI的widget,便於用戶將資產橋接到Optimism並開始賺取收益。

Meme幣賽道

2023年,Meme幣造富神話頻現,成爲推動資金和用戶參與的主要力量,可視爲Base鏈官方吸引用戶的營銷手段。如TYBG、Degen和Brett等項目,Base幾乎定期出現熱門Meme幣,短期內吸引大量市場流量。部分以太坊主網Meme項目也將合約轉移至Base。

Meme幣項目在加密貨幣世界影響力巨大。作爲社區驅動的數字資產,其價值源自社區共識和情感共鳴。Meme幣表現常由社區情緒和行爲決定,具有高度不確定性和波動性。然而,Meme幣造富神話背後也存在風險。價格波動劇烈,投資風險極大;價值缺乏真正經濟基礎,依賴市場情緒與炒作,易形成泡