去中心化金融穆勒 – 將科技金融前端與去中心化金融後端整合

科技金融公司通常提供卓越的用戶體驗，但受到傳統金融基礎設施的制約，這些基礎設施是孤立的、緩慢的、昂貴的和不靈活的。相比之下，去中心化金融 (DeFi) 提供快速、經濟高效和可互操作的基礎設施，但缺乏主流可及性。

提議的解決方案是一個“去中心化金融馬尾辮”：將科技金融的用戶友好的前端與去中心化金融的高效後端相結合。

去中心化金融馬尾辮的不可避免性

科技金融對傳統金融系統的依賴限制了其控制成本和擴展產品供應的能力。這些傳統基礎設施不僅維護成本高昂，而且還存在潛在風險。通過轉向像去中心化金融這樣的自主、可信中立的公共基礎設施，科技金融可以克服這些限制。

去中心化金融的優勢在穩定幣領域顯而易見。傳統國際電匯的費用通常在$30–$50之間，並且需要幾天時間，而穩定幣交易則在幾秒鍾內以微小的費用完成。除了支付，去中心化金融還提供全天候的交易、借貸和借款基礎設施，提供即時結算、開放訪問和深厚的流動性。

通過將其合規準備好的前端與去中心化金融基礎設施集成，科技金融公司可以專注於提供卓越的用戶體驗。這種集成不僅促進了創新，還推動了鏈上更多的流動性，創造了一個強化去中心化金融馬尾模型的正反饋循環。

擁抱主流採用

當前的去中心化金融生態系統已經展示了其在科技金融整合中的可靠性。許多協議現在通過不可變、治理最小化的設計安全地管理着數十億的貸款。這一基礎設施賦予了科技金融公司對其運營更大的控制權，這是一個關鍵因素，正如Synapse破產事件所強調的，這次事件使得Yotta用戶的資金被困，而這些資金本被認爲是由FDIC保險的。

去中心化金融的機構採用也在上升：

• 貝萊德通過Securitize對一個基金進行了代幣化
• Stripe以10億美元收購Bridge，以增強其穩定幣解決方案，和
• 美國正在探索建立戰略性比特幣儲備。

這些發展表明向去中心化金融集成的實質性轉變。

展望未來

在未來幾年，我們可以預見科技金融公司將推出更多產品，如加密貨幣抵押貸款、鏈上儲蓄帳戶和即時國際支付。這些服務將由智能錢包和帳戶抽象技術提供支持，確保用戶體驗類似於Web2的熟悉界面。早期採用這一模式的企業將可能在競爭中獲得顯著優勢。

然而，去中心化金融的開放基礎設施確保即使是後來者也能從現有的網路效應中受益，而無需從頭開始。

一些懷疑論者認爲，科技金融和傳統機構的參與可能會由於合規要求而妨礙去中心化。雖然這個擔憂是合理的，但更實際的是對面向用戶的應用進行監管，而不是底層協議。爲了使這種方法有效，協議必須保持可信的中立性。

一個可信中立的機制遵循四個原則：

• 它不偏向特定的個人或結果。
• 它是開源的，具有公開可驗證的執行。
• 它簡單易懂。
• 它變化不頻繁。

像HTTP和SMTP這樣的協議 exemplify 可信中立系統的力量 – 它們是免費的、開放的並且不受監管，僅有客戶端受到監督。將相同的邏輯應用於去中心化金融可以確保其與科技金融的可持續整合。

本文基於Merlin Egalite，Morpho Labs聯合創始人的一篇觀點文章，最初在其他地方發布。