2024年11月公鏈行業分析報告

2024年11月，區塊鏈行業迎來強勁牛市行情。比特幣價格不斷創新高，即將突破10萬美元重要關口，其市值超越主要傳統資產如白銀。同時，以太坊也實現顯著復蘇，山寨幣普遍大幅反彈。在比特幣Layer保持強勁增長的同時，以太坊Layer面對激烈競爭，增長相對溫和。

市場概覽

11月加密貨幣市場創造歷史新高，比特幣從69,386美元飆升至96,427美元，漲幅達39.0%。以太坊緊隨其後，從2,511美元攀升至3,711美元，漲47.8%。比特幣的卓越表現使其市值超越白銀和沙特阿美，在11月23日接近10萬美元關口後，穩居全球資產第七位。

美國大選結果成爲加密市場增長的催化劑，可能對加密貨幣立法和監管產生影響。市場對此反應積極，尤其體現在memecoins、去中心化人工智能（deAI）項目和去中心化科學（DeSci）等熱門板塊的表現上。

更廣泛的金融市場同樣表現強勁。金融板塊在美國稅收改革和放松管制預期下領漲股市。然而，國際市場出現一定波動，人民幣在美國可能增加關稅的擔憂下承壓，而黃金價格則隨着選舉相關不確定性的消退而下跌。

Layer 1

2024年11月，區塊鏈總市值激增41.1%至2.8萬億美元。雖然比特幣以68.1%的份額保持主導地位，但較10月的70.1%有所下降，因爲山寨幣在本月表現同樣強勁。以太坊扭轉下行趨勢，市場份額達到15.9%（絕對值上升0.6%），而Solana超越BNB鏈，份額達到4.0%。

在比特幣持續創下價格記錄的背景下，山寨幣展現出卓越表現。Stellar (XLM)以466.8%的漲幅領跑，其次是Hedera (HBAR)漲269.7%、Cardano (ADA)漲201.5%和Polkadot (DOT)漲130.7%。其中，Stellar的飆升顯著反映了市場對其跨境匯款基礎設施和CBDC能力的日益關注，這可能受到美國大選後監管框架明朗化預期的影響。

DeFi領域的TVL在11月增長43.0%至908億美元。以太坊以61.6%的增幅領跑增長，而Tron和Solana分別位居第二和第三。雖然按TVL排名前15的鏈多數都出現增長，但Polygon下降了5.9%，因爲美國總統大選結束後出現資金外流。TON自10月以來的下行趨勢繼續，這是由於遊戲和Meme活動勢頭減弱。

Move技術棧區塊鏈保持強勁發展勢頭。Sui在代幣價格和市值方面創下新高，同時與知名金融機構達成戰略合作。Aptos通過其Meme發射平台推動鏈上活動增長。而Movement則即將推出主網，其測試網數據非常亮眼：已有超過660萬個帳戶和1.53億筆交易。

穩定幣依舊是處於舞臺中心之一的板塊。USDS作爲首個主要的DeFi原生穩定幣在Solana上線，而據報道Ripple即將獲得對RLUSD的批準。隨着穩定幣影響力不斷增長，行業關注着一些公司是否會發行自己的區塊鏈。

比特幣Layer和側鏈

2024年11月，比特幣Layer和側鏈實現顯著增長，總TVL達到24億美元，較10月增長34.6%。主要平台之間對比特幣流動性的競爭加劇。

Core強化了其市場領導地位，TVL增長55.7%至8.9億美元，市場份額擴大至37.4%。這一增長得益於11月的Fusion升級，該升級引入了雙重質押和流動性比特幣質押（LstBTC），使用戶能夠在保持流動性的同時獲得更高收益。

Bitlayer以5.8億美元的TVL保持第二位置，但市場份額降至24.4%。BSquared繼續增長，月增長53.1%至2.6億美元的TVL，躍升至第三位，而Rootstock以2.4億美元的TVL位居第四。

在BTCfi項目層面，Pell Network以4.0億美元的TVL成爲領導者，其次是Avalon Finance（Bitlayer和Core）和DeSyn（Bitlayer）在多條鏈上的強勁表現，它們各自有超過2億美元的TVL。

以太坊Layer

2024年11月，以太坊Layer解決方案的總TVL（規範橋接部分）達到275億美元，較10月增長2.0%，繼續落後於比特幣擴容解決方案的增長率。

Arbitrum One維持其領導地位，TVL達到113億美元，市場份額爲41.0%，而Base超越Optimism奪得第二位置，TVL達到51億美元，份額爲18.6%，這得益於基於Farcaster的社交meme部署平台和AI代理創建與部署平台帶來的活動激增。同時，Optimism的市場份額降至17.3%。

Starknet TVL增長5.1%，超越Blast位居第四，而Blast繼續下滑，下降14.5%。Starknet的增長得益於11月26日啓動的STRK質押以及CEO承諾在下一季度顯著提升性能。同時，World Chain表現出色，TVL增長131.4%至5.7億美元。

11月，以太坊基金會通過發布2024年報告強化了財務透明度，同時概述了核心價值和資金策略。Vitalik Buterin強調了以太坊的未來發展，包括實施DAS以增強Layer可擴展性，以及基礎設施改進以支持從ENS到消費者支付等多樣化應用。

區塊鏈遊戲公鏈

11月，活躍區塊鏈遊戲數量增長4.6%至1,696款，BNB鏈、Polygon和以太坊在遊戲分布方面保持市場領導地位，份額分別爲20.9%、15.4%和13.4%。

用戶參與度格局出現新的變化，opBNB、Ronin和Nebula（SKALE）分別以180萬、90萬和40萬的平均日活躍用戶（DAU）領跑。OpBNB的DAU增長46.1%，這得益於新遊戲的推動，以及部分遊戲從BNB鏈遷移至opBNB。同時，Ronin展現出強勁復蘇，通過新遊戲的推出和現有遊戲的重新增長。

基於Telegram的遊戲呈現出喜憂參半的結果。雖然TON的生態系統在面臨挑戰，DAU下降41.9%至11.64萬，但Sui逆勢而上，DAU增長23.1%至23.33萬，這主要歸功於BIRDS的成功和顯著的用戶留存指標。

融資情況

2024年11月區塊鏈領域記錄了12起融資事件，總金額爲7,980萬美元，較10月下降23.3%，爲8月以來的最低月度數字。其中五起事件未披露具體融資金額。

Zero Gravity Labs（0G Labs）成爲本月最大的融資接收方，宣布獲得4,000萬美元種子輪融資以及2.5億美元的代幣購買承諾。該公司已從最初作爲模塊化區塊鏈提供商的定位轉向定位爲加密AI創業公司，開發用於在鏈上構建AI應用的去中心化AI操作系統（dAIOS）。

幾條Layer 1區塊鏈在本月獲得融資，包括Cytonic、Pharos、Talus Network、EtraPay和Datalayer。值得注意的是，由Ava Labs構建的托管區塊鏈服務提供商AvaCloud收購了EtraPay，獲得了一個由知名隱私技術專家組成的團隊以及創新的加密代幣標準Encrypted ERC（eERC）。

Layer生態系統繼續保持投資活躍度，六個項目獲得新一輪融資，包括比特幣Layer的Bitfinity和Lnfi Network、以太坊Layer的Heurist和Corn，以及其他Layer項目Akave和AgentLayer。