穩定幣投資策略分析：多元化選擇與風險管控

在當前美元指數高位、風險資產下行的市場環境下，持有美元資產並獲取收益成爲不少投資者的選擇。本文將探討幾個主流DeFi項目中的穩定幣投資策略，爲讀者提供多樣化的選擇。

USDD+3Crv策略

USDD是一種由某機構管理的穩定幣。截至10月27日，USDD發行量爲7.25億，抵押品價值22.3億美元，抵押率超過300%。其中USDC抵押品數量達9.9億，遠超USDD發行量，顯示出較低的風險系數。近期，某交易平台上線了多個USDD交易對並免除相關手續費，進一步提升了USDD的流動性。

某DEX平台顯示USDD+3Crv池的年化收益率(APR)爲19.66%，USDD+FRAXBP的APR爲21.18%。投資者可在相應池中存入支持的穩定幣，然後將LP代幣質押以獲取收益。

Canto生態系統

Canto是Cosmos生態中兼容EVM的DeFi公鏈，提供DEX、借貸和穩定幣NOTE等服務。目前Canto的總鎖倉價值(TVL)約爲1億美元。

Canto的借貸平台顯示NOTE/USDT LP的APR爲32.14%，NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣，當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。投資者可使用部分USDT抵押鑄造NOTE，再與剩餘USDT提供流動性，最後將LP代幣質押以獲取收益。

需注意Canto的跨鏈操作相對復雜，投資者應充分了解跨鏈流程。

Velodrome: sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的一個DEX，目前TVL爲8200萬美元。sUSD和LUSD分別是兩個相對安全的穩定幣項目發行的代幣。

Velodrome中sUSD/LUSD交易對流動性挖礦的APR爲16.12%。

HAY+BUSD策略

Helio Protocol是某公鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可以超額抵押借貸Helio中的去中心化穩定幣HAY。

某DEX平台已專門增加HAY和BUSD的StableSwap兌換入口。目前Helio的TVL爲9200萬美元，其中質押的HAY/BUSD Stable LP約2000萬美元。

投資者可在DEX中提供HAY/BUSD穩定幣交易對的流動性，再將LP代幣質押到Helio中，目前顯示APR爲19.77%。

Wombat Exchange生態系統

Wombat Exchange是某公鏈上的穩定幣兌換DEX，具有低滑點、共享流動性、可用單一代幣進行質押等特點。目前其主池中USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%。

圍繞Wombat還出現了類似其他DEX聚合器的應用，如Wombex Finance和Magpie，提供更高的存款收益率。

風險提示

加密市場風險較高，安全事故頻發。投資者應充分了解各項目的具體風險，並採取分散投資的策略。建議在投資前進行深入研究，審慎決策。