比特幣對黃金:2025年投資哪種更劃算

歷史上,黃金被視爲“避風港”。當市場開始動蕩時,貴金屬表現穩定。比特幣逐漸被認可爲黃金的現代替代品。在2025年,這兩種資產的比較已不再是理論上的——我們在實時觀察這一切。我們將講述比特幣和黃金的表現有何不同,哪種資產帶來的收益更高,以及需要注意哪些潛在風險。

目錄* 比特幣 vs. 黃金:簡要表格

  • 基本和技術差異
    • 比特幣: 數字儲蓄工具
    • 黃金:有形的貴金屬
  • 價格趨勢與宏觀經濟
    • 比特幣: 波動大,但穩健
    • 黃金: 歷史最高 $3 167
  • 長期機會與挑戰
    • 比特幣: 活動與失衡的風險/收益比
  • 黃金:經過驗證的資本保護
  • 市場行爲中的相似性
  • 選擇什麼作爲投資組合
  • 常見問題

比特幣 vs. 黃金: 簡要表格

| 特性 | 比特幣 | 黃金 | | --- | --- | --- | | 資產類型和擔保 | 數字,無形。價值基於網路的信任和2100萬枚硬幣的限制。 | 有形,實物金屬。價值由稀缺性、耐久性和全球需求支撐。 | | 流動性與交易 | 24/7 在加密交易所。高流動性,但市場呈碎片化。全球轉帳便利。 | 通過 ETF、期貨和交易所實現高流動性。實物黃金的流動性稍低。 | | 波動性 | 非常高:價格對情緒、新聞和監管反應劇烈。 | 低–中等:波動平穩;在危機期間,資產活躍。 | | 歷史收益率 | 自推出以來的指數增長。2024年在過去強烈回調的情況下增長135%。 | 溫和的長期增長:自1971年以來增長5700%。在通貨膨脹和危機期間尤其強勁。 | | 優勢 | 高增長潛力。固定發行量。流動性。去中心化。機構支持。 | "避風港"。數百年的信任。抗通脹。沒有違約風險。投資組合多樣化。 | | 缺點 | 高波動性。監管風險。被黑客攻擊/丟失密鑰的風險。 | 相較於比特幣收益低。在經濟穩定增長時可能落後。存儲和保險過程復雜。 | | 與通貨膨脹的相關性 | 混合:理論上,比特幣能夠抵御通貨膨脹,但在短期內跟隨風險資產。 | 通常是正相關:黃金在通貨膨脹激增或實際利率下降時漲。 |

基本面和技術面差異

比特幣: 數字儲值工具

比特幣 — 去中心化的區塊鏈貨幣。它不受實體商品或國家的支持;其價值由網路參與者的信任、有限的發行量和不斷增長的接受度構成。人工稀缺性通過每四年左右發生一次的減半事件來形成,減半事件將新幣的開採速度減半。投資者通過價格漲獲利。BTC的波動性在大型資產中仍然最高。

黃金:可觸摸的貴金屬

黃金因其稀缺性、耐久性和普遍接受度而被選爲投資工具,尤其是中央銀行,它們購買貴金屬以實現儲備多樣化,這一選擇已經持續了千年。

金屬本身並不產生收益。投資者通過其價格漲獲得利潤。波動性適中,需求在危機、通貨膨脹和美元貶值時增長。

黃金和比特的圖表。比特的運動用紫色曲線表示。來源:TradingView## 價格趨勢和宏觀經濟

比特幣: 波動性大,但保持穩定

從2023年1月到2025年1月,比特幣從$16,000漲至>$100,000,原因是利率下降、流動性增加以及美國推出現貨ETF。然而,在2025年4月,特朗普總統宣布關稅戰爭後,比特幣從$88,500下跌至$81,300,重復了股票的下跌。不久後,價格穩定。截止到2025年6月26日,該幣的交易價格超過$106,000。

黃金:歷史最高點 $3 167

黃金在2025年3月首次突破$3,000,並在一年內刷新了18次記錄。關稅威脅、通貨膨脹擔憂和美元下跌加劇了資本流入。4月初的短暫回調-2%看起來是技術性的獲利了結;從基本面來看,趨勢依然看漲,尤其是在對聯準會降息的預期下。

長期機會與挑戰

比特幣: 活動與扭曲的風險/收益比

  • 增長催化劑: 機構購買、融入金融系統、發展閃電解決方案、在貶值國家的“數字黃金”地位。
  • 風險: 監管禁令、環保人士對項目的批評、可能導致波動性降低(,因此在市值增長時的“翻倍”)。

黃金:經過驗證的資本保護

  • 增長催化劑: 持續的通貨膨脹、債務貨幣化、中央銀行對貴金屬的收購 (中國、俄羅斯及其他國家)、亞洲的文化需求。
  • 風險: 實際利率上升,經濟穩定增長,年輕一代之間的“數字替代品”競爭,進口關稅,週期性橫盤趨勢。

市場行爲中的相似之處

  • 貨幣政策: 軟性條件和流動性過剩對這兩種資產都有幫助;強勢美元和利率對價格形成壓力。
  • 機構資金流動: ETF 便利了 BTC 和黃金之間的雙向資本流動。
  • 防止貨幣貶值: 貨幣的稀缺性和對法定貨幣的不信任推動了對這兩種資產的需求。

選擇什麼來構建投資組合

比特幣和黃金執行不同的功能,可以相輔相成。黃金提供穩定性和經過驗證的資本保護,比特幣則是指數增長的機會和傳統資產的數字替代品。最佳比例取決於您的目標、投資規劃的時間範圍和風險承受能力。 對於大多數投資者來說,考慮這兩種資產作爲互補的,而非競爭的工具是明智的。

免責聲明: 本材料僅供參考,不構成投資建議。在做出決策之前,請進行自己的研究。

常見問題

比特幣比黃金更能抵御通貨膨脹嗎?

比特幣的發行是有限的,這在理論上使其對通貨膨脹免疫。但在短期內,其價格與通貨膨脹數據的相關性較低。黃金在通貨膨脹高峯期有着經過驗證的防御性資產的聲譽。

可以在一個投資組合中持有比特幣和黃金嗎?

是的。黃金在危機中提供穩定性,比特幣則具有高增長潛力。共同持有將有助於在不同市場情景之間分散風險。

爲什麼比特幣在關於美國關稅戰爭的新聞中下跌了?

比特幣嚴重依賴宏觀情緒,特別是利率和全球流動性。當政策制定者對金融部門構成威脅時,比特幣通常會與股票一起下跌,作爲一種高風險資產。

黃金爲何獲得“避風港”地位?

黃金在貨幣貶值和市場崩潰時被證明能保持價值。中央銀行和投資者在不確定時期轉向黃金。耐用性、普遍認可和有限供應支撐了其長期需求。

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