Kuru Labs: Xây dựng nền tảng giao dịch sổ lệnh trên chuỗi hiệu suất cao
Với sự phát triển của công nghệ blockchain, các nút thắt cấu trúc trong trải nghiệm giao dịch on-chain dần trở nên rõ ràng. Mặc dù mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đã thúc đẩy sự phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung ban đầu, nhưng vẫn còn tồn tại những hạn chế về hiệu quả sử dụng thanh khoản, cơ chế phát hiện giá và hỗ trợ lệnh giới hạn. Mô hình sổ lệnh giới hạn tập trung (CLOB) tuy có độ linh hoạt và chính xác cao hơn, nhưng lâu dài vẫn bị hạn chế bởi hiệu suất của công khai chuỗi và chi phí thực thi on-chain, khó có thể thực sự triển khai.
Gần đây, sàn giao dịch phi tập trung Kuru Labs trên Monad Layer 1 đã hoàn thành vòng gọi vốn A với số tiền 11,5 triệu USD. Dự án này hướng tới việc xây dựng một nền tảng giao dịch toàn chuỗi kết hợp giữa kiến trúc sổ đặt hàng và logic làm thị trường tự động trên blockchain Monad Layer 1 hiệu suất cao, cung cấp trải nghiệm sản phẩm cân bằng hơn cho cả nhà giao dịch chuyên nghiệp và người dùng thông thường.
Bối cảnh dự án
Kuru Labs được thành lập vào năm 2024, bởi một đội ngũ có kinh nghiệm trong giao dịch tần suất cao, phát triển giao thức DeFi và tối ưu hóa hệ thống trên chuỗi. Mục tiêu của dự án là xây dựng một nền tảng giao dịch phi tập trung hoàn toàn dựa trên blockchain, đồng thời có chức năng sổ lệnh và tạo thị trường tự động. Ý tưởng của Kuru là bắt đầu từ cơ sở, kết hợp những ưu điểm của hai mô hình chính hiện có, để tái hiện một hệ thống giao dịch giao ngay gần giống với trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung trên chuỗi.
Về tài chính, Kuru đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống vào giữa năm 2024, thu được 2 triệu USD. Vòng gọi vốn Series A này được dẫn dắt bởi một tổ chức đầu tư nổi tiếng, với tổng số tiền là 11,5 triệu USD. Đội ngũ dự định sử dụng nguồn vốn từ vòng A để mở rộng quy mô đội ngũ và hiện thực hóa tầm nhìn về sổ đặt hàng hoàn toàn trên chuỗi trên mạng chính Monad.
Kiến trúc kỹ thuật và thiết kế sản phẩm
Kuru cố gắng xây dựng một hệ thống kết hợp giữa sổ lệnh và chức năng tạo lập thị trường tự động. Ý tưởng cốt lõi là trong mỗi sổ lệnh của cặp giao dịch trên chuỗi, giới thiệu thuật toán tạo lập thị trường tự động mặc định, giúp người dùng vẫn có thể nhận được hỗ trợ báo giá cơ bản ngay cả khi thiếu nhà cung cấp thanh khoản chủ động. Thiết kế này không phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tập trung để duy trì tính thanh khoản của thị trường, cũng không giống như AMM với các ràng buộc giá cả thống nhất, mà cung cấp khả năng chuyển đổi linh hoạt giữa hai bên.
Trong cách thức hoạt động, Kuru đã thiết kế một cơ chế quản lý đơn hàng phù hợp với môi trường on-chain. Việc gửi và hủy lệnh giới hạn sử dụng chi phí gas thấp và có thể dự đoán, cho phép các nhà tạo lập thị trường hoặc nhà giao dịch chiến lược thực hiện các giao dịch thường xuyên mà không bị hạn chế hiệu quả do chi phí cao. Đội ngũ cũng đang phát triển một cơ chế thanh khoản thụ động, cho phép người dùng thông thường không cần quản lý lệnh treo, cũng có thể sử dụng tài sản của họ cho hỗ trợ thanh khoản thông qua hợp đồng chiến lược.
Về mặt kỹ thuật, Kuru chọn chuỗi khối Monad làm nền tảng triển khai. Monad là một chuỗi khối Layer 1 tương thích với EVM của Ethereum, hiện vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Monad tái cấu trúc động cơ thực thi từ cấp độ thấp, áp dụng kiến trúc song song và cơ chế lập lịch theo chuỗi để nâng cao khả năng xử lý mỗi giây và giảm độ trễ xuất khối. Dữ liệu thử nghiệm nội bộ cho thấy, Monad có thể đạt được khả năng xử lý 10.000 TPS trong môi trường kiểm soát và duy trì tốc độ xuất khối một giây.
Triển vọng sinh thái và sự không chắc chắn
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp được xây dựng bởi Kuru, hiện đang ở giai đoạn xác thực thị trường ban đầu. Mô hình này cố gắng cung cấp một lựa chọn mới trên chuỗi giữa AMM hiện có và sổ lệnh tập trung, giúp hành vi tạo lập thị trường gần gũi hơn với hệ thống giao dịch truyền thống, đồng thời giữ lại tính mở và khả năng kết hợp của các giao thức phi tập trung. Trong trạng thái lý tưởng, kiến trúc này không chỉ có thể bao phủ các cặp giao dịch chính mà còn phục vụ cho các tài sản dài đuôi, từ đó cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch đồng nhất cho các loại tài sản khác nhau.
Tuy nhiên, ở giai đoạn hiện tại vẫn còn tồn tại một loạt các yếu tố không chắc chắn. Đầu tiên là rủi ro thực hiện công nghệ. Mặc dù mục tiêu thiết kế của Monad là hấp dẫn, nhưng vẫn còn khoảng cách giữa sách trắng và môi trường hoạt động thực tế. Thông lượng trên chuỗi, xác nhận giao dịch, đồng bộ nút và nhiều khía cạnh khác có thể trở thành những điều kiện hạn chế. Thứ hai là động lực thực tế cho việc di chuyển người dùng. Hiện tại, hầu hết người dùng giao dịch trên chuỗi đã hình thành thói quen sử dụng nền tảng AMM, vì vậy để thuyết phục họ chuyển sang mô hình sổ lệnh không phải là điều dễ dàng.
Tổng thể, những nỗ lực đổi mới của Kuru Labs đã cung cấp những ý tưởng mới cho việc nâng cao trải nghiệm giao dịch on-chain, nhưng sự thành công của nó vẫn cần thời gian kiểm nghiệm và sự công nhận từ thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Kuru Labs huy động 11,5 triệu đô la để xây dựng nền tảng giao dịch sách lệnh hiệu suất cao Monad on-chain
Kuru Labs: Xây dựng nền tảng giao dịch sổ lệnh trên chuỗi hiệu suất cao
Với sự phát triển của công nghệ blockchain, các nút thắt cấu trúc trong trải nghiệm giao dịch on-chain dần trở nên rõ ràng. Mặc dù mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đã thúc đẩy sự phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung ban đầu, nhưng vẫn còn tồn tại những hạn chế về hiệu quả sử dụng thanh khoản, cơ chế phát hiện giá và hỗ trợ lệnh giới hạn. Mô hình sổ lệnh giới hạn tập trung (CLOB) tuy có độ linh hoạt và chính xác cao hơn, nhưng lâu dài vẫn bị hạn chế bởi hiệu suất của công khai chuỗi và chi phí thực thi on-chain, khó có thể thực sự triển khai.
Gần đây, sàn giao dịch phi tập trung Kuru Labs trên Monad Layer 1 đã hoàn thành vòng gọi vốn A với số tiền 11,5 triệu USD. Dự án này hướng tới việc xây dựng một nền tảng giao dịch toàn chuỗi kết hợp giữa kiến trúc sổ đặt hàng và logic làm thị trường tự động trên blockchain Monad Layer 1 hiệu suất cao, cung cấp trải nghiệm sản phẩm cân bằng hơn cho cả nhà giao dịch chuyên nghiệp và người dùng thông thường.
Bối cảnh dự án
Kuru Labs được thành lập vào năm 2024, bởi một đội ngũ có kinh nghiệm trong giao dịch tần suất cao, phát triển giao thức DeFi và tối ưu hóa hệ thống trên chuỗi. Mục tiêu của dự án là xây dựng một nền tảng giao dịch phi tập trung hoàn toàn dựa trên blockchain, đồng thời có chức năng sổ lệnh và tạo thị trường tự động. Ý tưởng của Kuru là bắt đầu từ cơ sở, kết hợp những ưu điểm của hai mô hình chính hiện có, để tái hiện một hệ thống giao dịch giao ngay gần giống với trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung trên chuỗi.
Về tài chính, Kuru đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống vào giữa năm 2024, thu được 2 triệu USD. Vòng gọi vốn Series A này được dẫn dắt bởi một tổ chức đầu tư nổi tiếng, với tổng số tiền là 11,5 triệu USD. Đội ngũ dự định sử dụng nguồn vốn từ vòng A để mở rộng quy mô đội ngũ và hiện thực hóa tầm nhìn về sổ đặt hàng hoàn toàn trên chuỗi trên mạng chính Monad.
Kiến trúc kỹ thuật và thiết kế sản phẩm
Kuru cố gắng xây dựng một hệ thống kết hợp giữa sổ lệnh và chức năng tạo lập thị trường tự động. Ý tưởng cốt lõi là trong mỗi sổ lệnh của cặp giao dịch trên chuỗi, giới thiệu thuật toán tạo lập thị trường tự động mặc định, giúp người dùng vẫn có thể nhận được hỗ trợ báo giá cơ bản ngay cả khi thiếu nhà cung cấp thanh khoản chủ động. Thiết kế này không phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tập trung để duy trì tính thanh khoản của thị trường, cũng không giống như AMM với các ràng buộc giá cả thống nhất, mà cung cấp khả năng chuyển đổi linh hoạt giữa hai bên.
Trong cách thức hoạt động, Kuru đã thiết kế một cơ chế quản lý đơn hàng phù hợp với môi trường on-chain. Việc gửi và hủy lệnh giới hạn sử dụng chi phí gas thấp và có thể dự đoán, cho phép các nhà tạo lập thị trường hoặc nhà giao dịch chiến lược thực hiện các giao dịch thường xuyên mà không bị hạn chế hiệu quả do chi phí cao. Đội ngũ cũng đang phát triển một cơ chế thanh khoản thụ động, cho phép người dùng thông thường không cần quản lý lệnh treo, cũng có thể sử dụng tài sản của họ cho hỗ trợ thanh khoản thông qua hợp đồng chiến lược.
Về mặt kỹ thuật, Kuru chọn chuỗi khối Monad làm nền tảng triển khai. Monad là một chuỗi khối Layer 1 tương thích với EVM của Ethereum, hiện vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Monad tái cấu trúc động cơ thực thi từ cấp độ thấp, áp dụng kiến trúc song song và cơ chế lập lịch theo chuỗi để nâng cao khả năng xử lý mỗi giây và giảm độ trễ xuất khối. Dữ liệu thử nghiệm nội bộ cho thấy, Monad có thể đạt được khả năng xử lý 10.000 TPS trong môi trường kiểm soát và duy trì tốc độ xuất khối một giây.
Triển vọng sinh thái và sự không chắc chắn
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp được xây dựng bởi Kuru, hiện đang ở giai đoạn xác thực thị trường ban đầu. Mô hình này cố gắng cung cấp một lựa chọn mới trên chuỗi giữa AMM hiện có và sổ lệnh tập trung, giúp hành vi tạo lập thị trường gần gũi hơn với hệ thống giao dịch truyền thống, đồng thời giữ lại tính mở và khả năng kết hợp của các giao thức phi tập trung. Trong trạng thái lý tưởng, kiến trúc này không chỉ có thể bao phủ các cặp giao dịch chính mà còn phục vụ cho các tài sản dài đuôi, từ đó cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch đồng nhất cho các loại tài sản khác nhau.
Tuy nhiên, ở giai đoạn hiện tại vẫn còn tồn tại một loạt các yếu tố không chắc chắn. Đầu tiên là rủi ro thực hiện công nghệ. Mặc dù mục tiêu thiết kế của Monad là hấp dẫn, nhưng vẫn còn khoảng cách giữa sách trắng và môi trường hoạt động thực tế. Thông lượng trên chuỗi, xác nhận giao dịch, đồng bộ nút và nhiều khía cạnh khác có thể trở thành những điều kiện hạn chế. Thứ hai là động lực thực tế cho việc di chuyển người dùng. Hiện tại, hầu hết người dùng giao dịch trên chuỗi đã hình thành thói quen sử dụng nền tảng AMM, vì vậy để thuyết phục họ chuyển sang mô hình sổ lệnh không phải là điều dễ dàng.
Tổng thể, những nỗ lực đổi mới của Kuru Labs đã cung cấp những ý tưởng mới cho việc nâng cao trải nghiệm giao dịch on-chain, nhưng sự thành công của nó vẫn cần thời gian kiểm nghiệm và sự công nhận từ thị trường.