Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX đang phát triển nhanh chóng trong thị trường tiền điện tử, đạt được những tiến bộ đáng kể về hiệu suất, tốc độ và khả năng mở rộng. Bài viết này sẽ khám phá cách mà Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX mở rộng phạm vi ứng dụng blockchain, tạo điều kiện cho việc áp dụng quy mô lớn Web3.
Sở giao dịch là trung tâm của thị trường tiền điện tử, hỗ trợ hoạt động của thị trường thông qua giao dịch giữa người dùng. DEX đổi mới dựa trên CEX, loại bỏ giả định về lòng tin, tránh trung gian và kiểm soát tập trung, cho phép người dùng giữ quyền kiểm soát quỹ, cho phép cộng đồng tham gia vào việc cập nhật sản phẩm và quản trị.
Tuy nhiên, DEX thường phải trả giá bằng độ trễ cao và tính thanh khoản thấp. Hiện nay, khối lượng giao dịch giao ngay của DEX đã chiếm 15%-20% tổng khối lượng, trong khi giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu chỉ chiếm 5%.
CEX có ưu thế trong giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu:
Trải nghiệm sản phẩm tốt hơn
Các nhà tạo lập thị trường cung cấp chênh lệch giá tinh vi hơn
Tính thanh khoản tốt hơn
Bộ hợp nhất đa chức năng một điểm
Sự tập trung và độc quyền của CEX đã trở thành vấn đề mà người dùng không thể bỏ qua, đặc biệt là sự sụp đổ của FTX đã làm gia tăng xu hướng này. Việc tăng cường tỷ lệ sử dụng DEX có thể giảm thiểu rủi ro hệ thống một cách hiệu quả, góp phần thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ sinh thái crypto.
Sự phát triển của Layer2 và hệ sinh thái đa chuỗi đã tạo ra điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của DEX. Bài viết này sẽ đi sâu vào tình trạng của DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu và giới thiệu một số ý tưởng thiết kế.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong sự phù hợp với thị trường sản phẩm của hệ sinh thái tiền điện tử
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép các nhà giao dịch giữ vị thế vô thời hạn, tương tự như giao dịch hợp đồng tương lai ngoài thị trường tài chính truyền thống. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu giới thiệu khái niệm tỷ lệ phí tài chính, giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia vào đó, đồng thời ngăn chặn cấu trúc mua bán quá mất cân bằng.
Hiện tại, thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu có khối lượng giao dịch hàng tháng vượt 1200 tỷ USD, nhờ vào trải nghiệm người dùng tốt, sổ lệnh thúc đẩy hiệu quả giao dịch, và hệ thống thanh toán tích hợp theo chiều dọc.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu相比传统期货有四大优势:
Tiết kiệm chi phí gia hạn và các chi phí liên quan
Tránh hợp đồng tương lai vĩnh cửu đắt hơn
Chế độ phí tài chính cung cấp lợi nhuận và thua lỗ liên tục theo thời gian thực, đơn giản hóa xử lý phía sau.
Cung cấp quy trình phát hiện giá mượt mà hơn
Kể từ khi BitMEX giới thiệu Hợp đồng tương lai vĩnh cửu vào năm 2016, đã có hơn 100 DEX hỗ trợ Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên thị trường. Khối lượng giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên DEX đã tăng từ 10 tỷ USD vào ngày 10 tháng 7 năm 2021 lên 120 tỷ USD vào tháng 7 năm 2024, với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm là 393%.
Tuy nhiên, DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu đang phải đối mặt với những hạn chế về hiệu suất blockchain, cần giải quyết vấn đề thanh khoản thấp và độ trễ cao. Thanh khoản cao có thể giảm trượt giá, độ trễ thấp giúp các nhà tạo lập thị trường báo giá chặt chẽ hơn.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của mô hình định giá
Chế độ oracle
Lấy dữ liệu giá từ các sàn giao dịch hàng đầu. Như GMX sử dụng oracle Chainlink, tạo ra môi trường thân thiện cho người nhận giá, cung cấp phần thưởng phong phú cho người xác định giá. Nhưng cực kỳ phụ thuộc vào nguồn dữ liệu từ các sàn giao dịch hàng đầu, không thể chủ động thực hiện việc phát hiện giá.
Nhà tạo lập thị trường tự động ảo vAMM
Lấy cảm hứng từ Uniswap, nhưng quỹ là ảo. Hỗ trợ giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu, không cần đầu tư nhiều vốn. Được áp dụng bởi Perpetual Protocol, Drift Protocol và các giao thức khác. Có vấn đề trượt giá cao và tổn thất vô thường, nhưng tính minh bạch và đặc điểm phi tập trung vẫn rất hấp dẫn.
Sổ đặt hàng ngoại tuyến kết hợp với thanh toán trên chuỗi
Giao dịch được khớp ngoài chuỗi, thanh toán và lưu giữ tài sản được thực hiện trên chuỗi. Giữ lại tính an toàn và minh bạch của tài chính phi tập trung, đồng thời giảm thiểu rủi ro MEV. Các nền tảng như dYdX v3, Aevo và Paradex áp dụng mô hình này.
Sổ lệnh toàn chuỗi
Tất cả dữ liệu và thao tác liên quan đến đơn hàng hoàn toàn được xử lý trên chuỗi. Độ an toàn cao nhưng bị giới hạn bởi độ trễ và thông lượng của blockchain, đối mặt với rủi ro giao dịch trước và thao túng thị trường. Các dự án như Hyperliquid, dYdX v4, Zeta Markets, LogX đang đổi mới trong lĩnh vực này.
Cải thiện trải nghiệm người dùng và thu hút thanh khoản cho DEX
Việc thu hút thanh khoản ban đầu là thách thức mà các sàn giao dịch phải đối mặt. Các DEX mới nổi thu hút thanh khoản thông qua các biện pháp khuyến khích và sức mạnh thị trường, nhưng khó đạt được "quy mô hiệu quả".
Gần đây xuất hiện hai hướng đi mới: kho lưu động có sự hỗ trợ của cộng đồng và việc thu hút thanh khoản xuyên chuỗi. Hyperliquid áp dụng kho lưu động có sự hỗ trợ của cộng đồng, trong khi Orderly Network và LogX Network đề xuất việc phân phối thanh khoản xuyên chuỗi.
Về trải nghiệm người dùng, DEX cạnh tranh bằng cách giới thiệu các tính năng như giao dịch miễn phí gas, khóa phiên và đăng nhập xã hội. Các aggregator DEX như Vooi.io đang phát triển hệ thống định tuyến thông minh, tích hợp nhiều DEX và chức năng cầu nối chuỗi chéo. Các bot giao dịch Telegram cũng đang tối ưu hóa trải nghiệm người dùng, nhưng vẫn tiềm ẩn rủi ro về an ninh.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX中的创新金融产品
phương sai Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Nội dung giao dịch là biến động tài sản chứ không phải giá. Opyn đã phát triển bốn sản phẩm là Stable Perps, Uniswap LP Perps, Normal Perps và Squared Perps, có thể kết hợp thành các chiến lược phức tạp.
Hợp đồng trước khi ra mắt
Cho phép đầu cơ về giá tương lai của Token trước khi nó chính thức ra mắt. Aevo, Helix và Hyperliquid đã tiên phong trong mô hình này.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu RWA tài sản
Có thể trở thành phương thức chính để đưa tài sản thực lên chuỗi. Các công ty như Ostium Labs và Sphinx Protocol đang phát triển trong lĩnh vực này.
ETP Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Có thể được sử dụng để tạo ETP nắm giữ hợp đồng tương lai vĩnh cửu đến hạn, giảm chi phí giao dịch và rủi ro suy giảm NAV.
Thị trường dự đoán
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX có thể thay đổi thị trường dự đoán thông qua cơ chế giao dịch linh hoạt và liên tục, đặc biệt phù hợp với các sự kiện không thường xuyên. Cho phép tạo ra thị trường dự đoán dựa trên dữ liệu liên tục cập nhật của chính thị trường, cung cấp cơ hội giao dịch ngắn hạn cho người dùng.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của tương lai
Tương lai thiết kế có thể tập trung vào việc phát huy lợi thế phi tập trung, tìm kiếm sự cân bằng giữa hiệu suất và an ninh. Ngày càng coi trọng sự tham gia của cộng đồng và các nhà phát triển, gia tăng cảm giác thuộc về và lòng trung thành của người dùng.
Để thúc đẩy việc phổ biến quy mô lớn, cần phát triển giao diện người dùng trực quan hơn, đảm bảo quy trình sử dụng diễn ra suôn sẻ. Các DEX như Hyperliquid, LogX và dYdX bao phủ nhiều lĩnh vực tài chính, bầu cử, thể thao, cung cấp những phương thức mới cho công chúng tham gia.
Trong mười năm tới, DeFi có thể giao thoa và hòa nhập với các lĩnh vực như tin tức, chính trị, thể thao, trở thành công cụ được sử dụng rộng rãi, thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử trên quy mô lớn.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SchrödingersNode
· 13giờ trước
CEX đã thắng lớn, còn gì để nói nữa?
Xem bản gốcTrả lời0
Hash_Bandit
· 22giờ trước
không giấu giếm rằng những perp dex này vẫn không thể cạnh tranh với tỷ lệ băm của cex lmao
Xem bản gốcTrả lời0
GameFiCritic
· 22giờ trước
CEX đã chết, DEX nên đứng vững, kiên quyết Phi tập trung
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX: Từ tình hình phát triển đến phân tích toàn diện về triển vọng đổi mới
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX的发展与未来
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX đang phát triển nhanh chóng trong thị trường tiền điện tử, đạt được những tiến bộ đáng kể về hiệu suất, tốc độ và khả năng mở rộng. Bài viết này sẽ khám phá cách mà Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX mở rộng phạm vi ứng dụng blockchain, tạo điều kiện cho việc áp dụng quy mô lớn Web3.
Sở giao dịch là trung tâm của thị trường tiền điện tử, hỗ trợ hoạt động của thị trường thông qua giao dịch giữa người dùng. DEX đổi mới dựa trên CEX, loại bỏ giả định về lòng tin, tránh trung gian và kiểm soát tập trung, cho phép người dùng giữ quyền kiểm soát quỹ, cho phép cộng đồng tham gia vào việc cập nhật sản phẩm và quản trị.
Tuy nhiên, DEX thường phải trả giá bằng độ trễ cao và tính thanh khoản thấp. Hiện nay, khối lượng giao dịch giao ngay của DEX đã chiếm 15%-20% tổng khối lượng, trong khi giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu chỉ chiếm 5%.
CEX có ưu thế trong giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu:
Sự tập trung và độc quyền của CEX đã trở thành vấn đề mà người dùng không thể bỏ qua, đặc biệt là sự sụp đổ của FTX đã làm gia tăng xu hướng này. Việc tăng cường tỷ lệ sử dụng DEX có thể giảm thiểu rủi ro hệ thống một cách hiệu quả, góp phần thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ sinh thái crypto.
Sự phát triển của Layer2 và hệ sinh thái đa chuỗi đã tạo ra điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của DEX. Bài viết này sẽ đi sâu vào tình trạng của DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu và giới thiệu một số ý tưởng thiết kế.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong sự phù hợp với thị trường sản phẩm của hệ sinh thái tiền điện tử
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép các nhà giao dịch giữ vị thế vô thời hạn, tương tự như giao dịch hợp đồng tương lai ngoài thị trường tài chính truyền thống. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu giới thiệu khái niệm tỷ lệ phí tài chính, giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia vào đó, đồng thời ngăn chặn cấu trúc mua bán quá mất cân bằng.
Hiện tại, thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu có khối lượng giao dịch hàng tháng vượt 1200 tỷ USD, nhờ vào trải nghiệm người dùng tốt, sổ lệnh thúc đẩy hiệu quả giao dịch, và hệ thống thanh toán tích hợp theo chiều dọc.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu相比传统期货有四大优势:
Kể từ khi BitMEX giới thiệu Hợp đồng tương lai vĩnh cửu vào năm 2016, đã có hơn 100 DEX hỗ trợ Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên thị trường. Khối lượng giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên DEX đã tăng từ 10 tỷ USD vào ngày 10 tháng 7 năm 2021 lên 120 tỷ USD vào tháng 7 năm 2024, với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm là 393%.
Tuy nhiên, DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu đang phải đối mặt với những hạn chế về hiệu suất blockchain, cần giải quyết vấn đề thanh khoản thấp và độ trễ cao. Thanh khoản cao có thể giảm trượt giá, độ trễ thấp giúp các nhà tạo lập thị trường báo giá chặt chẽ hơn.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của mô hình định giá
Chế độ oracle
Lấy dữ liệu giá từ các sàn giao dịch hàng đầu. Như GMX sử dụng oracle Chainlink, tạo ra môi trường thân thiện cho người nhận giá, cung cấp phần thưởng phong phú cho người xác định giá. Nhưng cực kỳ phụ thuộc vào nguồn dữ liệu từ các sàn giao dịch hàng đầu, không thể chủ động thực hiện việc phát hiện giá.
Nhà tạo lập thị trường tự động ảo vAMM
Lấy cảm hứng từ Uniswap, nhưng quỹ là ảo. Hỗ trợ giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu, không cần đầu tư nhiều vốn. Được áp dụng bởi Perpetual Protocol, Drift Protocol và các giao thức khác. Có vấn đề trượt giá cao và tổn thất vô thường, nhưng tính minh bạch và đặc điểm phi tập trung vẫn rất hấp dẫn.
Sổ đặt hàng ngoại tuyến kết hợp với thanh toán trên chuỗi
Giao dịch được khớp ngoài chuỗi, thanh toán và lưu giữ tài sản được thực hiện trên chuỗi. Giữ lại tính an toàn và minh bạch của tài chính phi tập trung, đồng thời giảm thiểu rủi ro MEV. Các nền tảng như dYdX v3, Aevo và Paradex áp dụng mô hình này.
Sổ lệnh toàn chuỗi
Tất cả dữ liệu và thao tác liên quan đến đơn hàng hoàn toàn được xử lý trên chuỗi. Độ an toàn cao nhưng bị giới hạn bởi độ trễ và thông lượng của blockchain, đối mặt với rủi ro giao dịch trước và thao túng thị trường. Các dự án như Hyperliquid, dYdX v4, Zeta Markets, LogX đang đổi mới trong lĩnh vực này.
Cải thiện trải nghiệm người dùng và thu hút thanh khoản cho DEX
Việc thu hút thanh khoản ban đầu là thách thức mà các sàn giao dịch phải đối mặt. Các DEX mới nổi thu hút thanh khoản thông qua các biện pháp khuyến khích và sức mạnh thị trường, nhưng khó đạt được "quy mô hiệu quả".
Gần đây xuất hiện hai hướng đi mới: kho lưu động có sự hỗ trợ của cộng đồng và việc thu hút thanh khoản xuyên chuỗi. Hyperliquid áp dụng kho lưu động có sự hỗ trợ của cộng đồng, trong khi Orderly Network và LogX Network đề xuất việc phân phối thanh khoản xuyên chuỗi.
Về trải nghiệm người dùng, DEX cạnh tranh bằng cách giới thiệu các tính năng như giao dịch miễn phí gas, khóa phiên và đăng nhập xã hội. Các aggregator DEX như Vooi.io đang phát triển hệ thống định tuyến thông minh, tích hợp nhiều DEX và chức năng cầu nối chuỗi chéo. Các bot giao dịch Telegram cũng đang tối ưu hóa trải nghiệm người dùng, nhưng vẫn tiềm ẩn rủi ro về an ninh.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX中的创新金融产品
phương sai Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Nội dung giao dịch là biến động tài sản chứ không phải giá. Opyn đã phát triển bốn sản phẩm là Stable Perps, Uniswap LP Perps, Normal Perps và Squared Perps, có thể kết hợp thành các chiến lược phức tạp.
Hợp đồng trước khi ra mắt
Cho phép đầu cơ về giá tương lai của Token trước khi nó chính thức ra mắt. Aevo, Helix và Hyperliquid đã tiên phong trong mô hình này.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu RWA tài sản
Có thể trở thành phương thức chính để đưa tài sản thực lên chuỗi. Các công ty như Ostium Labs và Sphinx Protocol đang phát triển trong lĩnh vực này.
ETP Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Có thể được sử dụng để tạo ETP nắm giữ hợp đồng tương lai vĩnh cửu đến hạn, giảm chi phí giao dịch và rủi ro suy giảm NAV.
Thị trường dự đoán
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX có thể thay đổi thị trường dự đoán thông qua cơ chế giao dịch linh hoạt và liên tục, đặc biệt phù hợp với các sự kiện không thường xuyên. Cho phép tạo ra thị trường dự đoán dựa trên dữ liệu liên tục cập nhật của chính thị trường, cung cấp cơ hội giao dịch ngắn hạn cho người dùng.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của tương lai
Tương lai thiết kế có thể tập trung vào việc phát huy lợi thế phi tập trung, tìm kiếm sự cân bằng giữa hiệu suất và an ninh. Ngày càng coi trọng sự tham gia của cộng đồng và các nhà phát triển, gia tăng cảm giác thuộc về và lòng trung thành của người dùng.
Để thúc đẩy việc phổ biến quy mô lớn, cần phát triển giao diện người dùng trực quan hơn, đảm bảo quy trình sử dụng diễn ra suôn sẻ. Các DEX như Hyperliquid, LogX và dYdX bao phủ nhiều lĩnh vực tài chính, bầu cử, thể thao, cung cấp những phương thức mới cho công chúng tham gia.
Trong mười năm tới, DeFi có thể giao thoa và hòa nhập với các lĩnh vực như tin tức, chính trị, thể thao, trở thành công cụ được sử dụng rộng rãi, thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử trên quy mô lớn.