Thị trường tiền điện tử tuần báo: BTC lập đỉnh mới bằng đô la Mỹ, sự điều chỉnh của thị trường có thể đang đến gần

Gần đây, thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt tăng giá đáng kể, giá Bitcoin (BTC) đã vượt qua mức cao kỷ lục, thiết lập một kỷ lục mới là 112000 USD. Đợt tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi một số yếu tố, bao gồm dòng tiền lớn từ quỹ ETF giao ngay, các công ty niêm yết tăng cường nắm giữ Bitcoin, và môi trường quy định thuận lợi.

Tuy nhiên, thị trường tài chính toàn cầu đang phải đối mặt với những thách thức mới. Việc thúc đẩy một dự luật tài chính quan trọng ở Mỹ đã gây ra lo ngại về vấn đề nợ công của Mỹ, dẫn đến tình trạng "ba đợt tấn công" trên thị trường chứng khoán, trái phiếu và ngoại hối của Mỹ. Sự thay đổi trong môi trường kinh tế vĩ mô này có thể có tác động tràn sang thị trường mã hóa.

Tình hình kinh tế vĩ mô

Hạ viện Mỹ gần đây đã thông qua một dự luật tài chính toàn diện liên quan đến nhiều lĩnh vực. Dự luật này đề xuất tăng trần nợ công của Mỹ lên 40,1 triệu tỷ USD, điều này sẽ khiến tỷ lệ nợ công của Mỹ so với GDP đạt 140%, lập kỷ lục mới.

Biện pháp này đã gây ra lo ngại trong thị trường về khả năng trả nợ của chính phủ Hoa Kỳ, dẫn đến lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ tăng lên mức cao 4,5%. Lợi suất trái phiếu cao có thể kìm hãm đầu tư và tiêu dùng, từ đó ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp.

Chịu ảnh hưởng này, ba chỉ số chính của Mỹ đều giảm trong tuần này, chỉ số Nasdaq giảm 2,47%, chỉ số S&P 500 giảm 2,61%, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 2,47%. Chỉ số đô la Mỹ cũng kết thúc chuỗi tăng bốn tuần trước đó, giảm 1,03% xuống 99,1252.

Trong môi trường không chắc chắn này, vàng lại trở thành tài sản trú ẩn. Vàng London đã tăng 1,98% trong tuần này, đạt 3359,90 USD/ounce.

Thị trường tiền điện tử

Mặc dù tình hình kinh tế vĩ mô phức tạp, BTC vẫn duy trì được đà tăng mạnh mẽ, đạt được 7 tuần liên tiếp tăng giá. Vào đầu tuần này, giá BTC đã vượt qua ngưỡng 110000 đô la, thiết lập mức cao kỷ lục trong lịch sử định giá bằng đô la.

Xét về mặt kỹ thuật, giá BTC trong suốt tuần đều nằm trên đường trung bình 5 tuần, khối lượng giao dịch đã tăng lên, chỉ báo MACD hàng tuần vừa mới vượt qua đường zero. Giá hiện đang nằm trên đường xu hướng tăng và đã kiểm tra vùng kháng cự quan trọng từ 90000 đến 110000 USD.

Mặc dù Bitcoin vẫn đang trong xu hướng tăng trung hạn, nhưng với sự tăng vọt gần đây và sự không chắc chắn của nền kinh tế vĩ mô, thị trường có thể sẽ có sự điều chỉnh trong ngắn hạn.

Cải thiện môi trường quản lý

Đáng chú ý là ngành công nghiệp tiền điện tử đã đạt được những tiến bộ tích cực trong việc quản lý. Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua một cuộc bỏ phiếu quy trình với tỷ lệ 66-32, mở đường cho việc thiết lập khung quy định cho stablecoin. Đạo luật được gọi là "Đạo luật Thiên tài" này sẽ cung cấp định nghĩa rõ ràng, yêu cầu quản lý và tiêu chuẩn tài sản backing cho stablecoin đô la.

Đồng thời, Hội đồng Lập pháp Hồng Kông cũng đã thông qua Dự thảo Quy định về Stablecoin, thiết lập một khung cấp phép và quản lý toàn diện cho stablecoin gắn liền với tiền tệ hợp pháp.

Những tiến bộ trong quản lý này cho thấy, ngoài BTC, các ứng dụng phi tập trung (DApp) dựa trên nền tảng hợp đồng thông minh và hệ sinh thái Web3 cũng đang được các chính phủ công nhận, điều này có ý nghĩa quan trọng đối với sự phát triển của toàn bộ ngành công nghiệp blockchain.

Phân tích dòng tiền

Mặc dù thị trường tài chính truyền thống có sự biến động, nhưng sự nhiệt tình giao dịch trên thị trường tiền điện tử dường như không bị ảnh hưởng nhiều. Trong tuần qua, thị trường tiếp tục duy trì dòng vốn ròng, tổng cộng lên tới 5,574 triệu USD. Trong đó, dòng vốn vào stablecoin là 2,548 triệu USD, dòng vốn vào ETF Bitcoin giao ngay là 2,775 triệu USD, và dòng vốn vào ETF Ethereum giao ngay là 250 triệu USD.

Tuy nhiên, khi giá BTC đạt mức cao kỷ lục, một số người nắm giữ lâu dài bắt đầu xuất hiện dấu hiệu chốt lời. Số lượng BTC vào sàn giao dịch trong tuần này đã tăng lên 159869.37 đồng, đây là lần đầu tiên xuất hiện dòng chảy lớn trong vài tuần qua. Tuy nhiên, tổng lượng BTC trên các sàn giao dịch tập trung vẫn đang giảm, hiện đã giảm xuống còn 2987307 đồng, nhưng tốc độ giảm đã chậm lại.

Triển vọng thị trường

Xét về tổng thể, mặc dù giá Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục, nhưng thị trường có thể sắp phải đối mặt với điều chỉnh ngắn hạn. Sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô, việc chốt lời của những người nắm giữ lâu dài, cũng như tín hiệu quá mua từ phân tích kỹ thuật đều gợi ý rằng có thể xảy ra sự điều chỉnh.

Tuy nhiên, từ góc độ trung và dài hạn, nền tảng của ngành công nghiệp mã hóa vẫn rất mạnh mẽ. Sự cải thiện của môi trường quản lý, dòng vốn từ các tổ chức tiếp tục gia tăng, cùng với sự kiện giảm một nửa Bitcoin sắp tới, đều có thể cung cấp hỗ trợ liên tục cho thị trường.

Các nhà đầu tư nên giữ cảnh giác, theo dõi sát sao xu hướng thị trường và thực hiện quản lý rủi ro. Đồng thời, cũng cần chú ý đến sự thay đổi của tình hình kinh tế vĩ mô toàn cầu, đặc biệt là sự phát triển của vấn đề nợ công của Mỹ, vì điều này có thể gây ảnh hưởng sâu rộng đến toàn bộ thị trường tài chính.