Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Cuộc cách mạng mới của thị trường tài chính
Trong thời đại giao thoa giữa tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo, một cuộc cách mạng tài chính đang diễn ra một cách âm thầm. Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu như một sản phẩm tài chính đổi mới đang thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Bài viết này sẽ đi sâu vào khám phá xu hướng mới nổi này, phân tích tác động tiềm năng của nó đối với dòng vốn toàn cầu, hiệu quả giao dịch và sự biến động của thị trường.
Chiến lược bố trí của những người dẫn đầu thị trường
tham vọng lớn của một nền tảng giao dịch nào đó
Một nền tảng giao dịch nổi tiếng gần đây đã công bố một kế hoạch đầy tham vọng: đến cuối năm 2023, hỗ trợ hơn 1000 loại cổ phiếu Mỹ dưới hình thức mã hóa kỹ thuật số. Những lợi ích cốt lõi của sáng kiến này bao gồm:
Giao dịch 24/7: Phá vỡ giới hạn thời gian của thị trường truyền thống, thực hiện giao dịch liên tục 24 giờ.
Giảm bớt rào cản đầu tư: Thông qua mô hình sở hữu một phần, cho phép nhiều nhà đầu tư bình thường tham gia vào thị trường chứng khoán.
Khả năng tiếp cận toàn cầu: Cung cấp kênh đầu tư chứng khoán Mỹ thuận tiện hơn cho các nhà đầu tư quốc tế.
Điều đáng chú ý là nền tảng này có kế hoạch ra mắt một blockchain Layer 2 dựa trên Arbitrum, điều này không chỉ mở rộng hệ sinh thái Ethereum mà còn đánh dấu sự tiến gần hơn của các tổ chức tài chính truyền thống đến công nghệ blockchain.
Tuy nhiên, sự đổi mới này cũng đã gây ra một số tranh cãi. Ví dụ, một số công ty chỉ ra rằng những cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số này không tương đương với cổ phiếu thực sự, đặc biệt là đối với những cổ phiếu không giao dịch công khai. Do đó, khi quảng bá các sản phẩm tài chính mã hóa kỹ thuật số, việc giao tiếp rõ ràng với người dùng là vô cùng quan trọng để tránh những hiểu lầm có thể xảy ra.
Chiến lược phân biệt của một ông lớn khác
Trong khi đó, một nền tảng giao dịch nổi tiếng khác đã áp dụng một chiến lược khác. Họ hợp tác với Backed để ra mắt xStocks trên blockchain Solana, cung cấp hơn 60 loại Token hóa cổ phiếu Mỹ và ETF, và mở cửa cho người dùng không phải ở Mỹ.
Đặc điểm của sản phẩm này bao gồm:
Dựa trên blockchain Solana: cho phép người dùng rút Token vào ví tự quản lý và tương thích với các giao thức DeFi.
Ngưỡng đầu tư cực thấp: chỉ cần 1 đô la là có thể tham gia đầu tư.
Tính linh hoạt của tài sản: Có thể được sử dụng trong các giao thức DeFi để kiếm lợi nhuận hoặc làm tài sản thế chấp.
Thú vị là, mặc dù nền tảng này có mạng Layer 2 riêng, nhưng lại chọn hệ sinh thái Solana để phát triển kinh doanh mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu. Hiệu quả lâu dài của lựa chọn chiến lược này đáng được chú ý.
Xu hướng của các người tham gia khác
Ngoài hai ông lớn trên, các công ty khác cũng đang tích cực tham gia vào thị trường mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu:
Một sàn giao dịch hợp tác với Backed, ra mắt sản phẩm mã hóa kỹ thuật số xStocks trên nền tảng giao dịch tiền điện tử của họ, hỗ trợ mạng Ethereum và Solana, có thể thực hiện phân phối cổ tức trên chuỗi trong tương lai.
Một sàn giao dịch nổi tiếng khác đã ra mắt mã hóa kỹ thuật số đầu tiên - MicroStrategy, hợp tác với Dinari để mở cửa cho người dùng EU, cho phép giao dịch 24/5 và hoàn toàn trên chuỗi.
Cấu trúc thị trường và bài học lịch sử
sự bố trí của những ông lớn tiềm năng
Là một công ty dẫn đầu trong lĩnh vực tiền điện tử, một sàn giao dịch lớn mặc dù chưa chính thức bước vào thị trường mã hóa kỹ thuật số chứng khoán, nhưng những động thái của họ đáng được chú ý. Theo thông tin, công ty này đang giao tiếp với các cơ quan quản lý về tính tuân thủ của mã hóa kỹ thuật số chứng khoán.
Ưu điểm của công ty bao gồm:
Danh mục đầu tư mạnh mẽ: Bộ phận đầu tư mạo hiểm của họ đã đầu tư vào nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
Hạ tầng công nghệ tiên tiến: Giải pháp Layer 2 của họ đang tiến tới mục tiêu triệu TPS.
Mặc dù công ty thường không phải là người dẫn đầu thị trường, nhưng chiến lược thận trọng của họ thường có thể phát hành sản phẩm hoàn thiện nhất sau khi được kiểm tra đầy đủ.
Tầm quan trọng của sự tuân thủ
Mô hình mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu hiện tại có sự khác biệt căn bản so với Mirror Protocol từng nổi tiếng vào năm 2020. Dù là nền tảng giao dịch đã đề cập ở trên hay các bên tham gia khác, tất cả đều áp dụng phương thức tuân thủ quy định và được quản lý chặt chẽ, hiệu quả tránh được rủi ro quy định. Với sự tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống và các ông lớn trong ngành công nghiệp tiền điện tử, quy mô thị trường cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số dự kiến sẽ vượt xa những gì đã có trước đây.
Cuộc cách mạng vốn trên chuỗi
Các chuyên gia trong ngành dự đoán rằng đến cuối năm 2025, giá trị thị trường của cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi có thể vượt qua 20 tỷ USD, và ước tính bảo thủ cũng sẽ đạt 50 tỷ USD. Nếu một số nền tảng triển khai hoàn toàn giải pháp Layer 2 của họ và đưa toàn bộ tài sản cổ phiếu lên chuỗi, thì chỉ riêng người dùng và quản lý quỹ của họ có thể vượt quá 100 tỷ USD.
Cơ sở hạ tầng tài chính của "cổ phiếu siêu mã hóa" này sẽ mở ra một giai đoạn mới của sự tích hợp sâu sắc giữa tài chính truyền thống và blockchain. Hệ thống tài chính trong tương lai sẽ có tính hiệu quả, minh bạch và khả năng tiếp cận toàn cầu. Thị trường Mỹ đang dẫn đầu trong xu hướng này, cổ phiếu mã hóa sẽ trở thành một phần quan trọng của thị trường vốn toàn cầu.
So với phương pháp truyền thống, cổ phiếu trên chuỗi có khả năng giao dịch 24/7, chi phí giao dịch thấp hơn và không còn phụ thuộc vào các kênh trung gian. Đặc biệt là ở thị trường nước ngoài, việc tiếp cận cổ phiếu Mỹ trước đây phải trả một mức phí chênh lệch cao, trong khi tài sản trên chuỗi gần như có thể "không có rào cản" để tiếp cận cổ phiếu Mỹ, tạo ra một kênh vốn rộng rãi và bao trùm.
Trong ngắn hạn, cổ phiếu trên chuỗi vẫn khó có thể thay thế hoàn toàn thị trường chứng khoán truyền thống, mà chủ yếu tồn tại như một cơ chế bổ sung. Đối với tính biến động của thị trường, thị trường trên chuỗi có thể ổn định hơn do tính thanh khoản sâu hơn, nhưng cũng có thể dao động mạnh do thiếu cơ chế ngắt mạch truyền thống trong các sự kiện bất ngờ.
Trong thị trường chứng khoán truyền thống, cuối tuần và cơ chế ngắt mạch cung cấp một lớp đệm cho tâm lý thị trường. Ngược lại, cấu trúc "mở cửa suốt 24 giờ" của thị trường tiền điện tử có thể kích thích việc bán tháo do cảm xúc trong một số trường hợp. Nhưng điều này cũng thu hút những người không hài lòng với cơ chế trì hoãn của thị trường truyền thống. Giao dịch thời gian thực trên chuỗi và không thể bị gián đoạn dần trở thành sức hấp dẫn của nó.
Mặc dù hiện tại tỷ lệ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu trong toàn bộ thị trường tài chính vẫn rất nhỏ, nhưng với sự phát triển mạnh mẽ của các nền tảng lớn, tỷ lệ này có thể sẽ tăng đáng kể trong vòng hai đến ba năm tới. Thậm chí có khả năng thúc đẩy các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống xây dựng nền tảng trên chuỗi, cung cấp các hình thức sản phẩm phù hợp hơn với các yêu cầu quản lý.
Tất cả những điều này không chỉ mang lại cơ hội đầu tư mới mà còn đi kèm với rủi ro cao hơn. Giữa việc chuỗi hóa và cơ chế truyền thống, thị trường tài chính đang bước vào giai đoạn tích hợp đa tầng. Chứng khoán mã hóa không còn là sản phẩm mang tính khái niệm, mà là một phần không thể bỏ qua trong hệ thống tài chính thực tế.
Hiện tại đã có dự án ra mắt, như Coinx trên một nền tảng nào đó, với giá trị thị trường đã đạt 2 triệu đô la, mặc dù số người nắm giữ trên chuỗi chỉ có 103 người, khối lượng giao dịch khoảng 3600 đô la, vẫn đang ở giai đoạn đầu. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là, do thị trường truyền thống vẫn chưa mở cửa, giá giao dịch trên chuỗi của Coinx cao hơn giá cổ phiếu thực tế của nó, hoặc ngụ ý rằng thị trường trên chuỗi có tiềm năng "định giá trước".
Cơ chế "phát hiện giá ưu tiên trên chuỗi" này có thể sẽ trở thành một phương thức quan trọng để hợp tác giữa thị trường truyền thống và thị trường trên chuỗi trong tương lai. Khi cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số ngày càng phát triển, cuộc cách mạng của thị trường vốn trên chuỗi chỉ mới bắt đầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NotGonnaMakeIt
· 7giờ trước
啧 还是 được chơi cho Suckers的新招
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoTarotReader
· 7giờ trước
Nhà nghiên cứu kinh tế blockchain, hy vọng vào tương lai mã hóa kỹ thuật số
Xem bản gốcTrả lời0
NFTragedy
· 7giờ trước
Lại một đợt chơi đùa với mọi người bắt đầu.
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinMarathoner
· 7giờ trước
giống như dặm 20 trong sự tiến hóa của tradfi... cổ phiếu token hóa là làn gió thứ hai mà chúng ta đã chờ đợi. đang tích lũy dòng chảy của các tổ chức rn
Xem bản gốcTrả lời0
fomo_fighter
· 7giờ trước
Đ代格化又来 chơi đùa với mọi người了
Xem bản gốcTrả lời0
SelfMadeRuggee
· 7giờ trước
Một nhìn là đã thấy nói chuyện trên giấy, bán lẻ đồ ngốc không có lối thoát.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Sự trỗi dậy và tương lai của thị trường vốn on-chain
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Cuộc cách mạng mới của thị trường tài chính
Trong thời đại giao thoa giữa tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo, một cuộc cách mạng tài chính đang diễn ra một cách âm thầm. Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu như một sản phẩm tài chính đổi mới đang thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Bài viết này sẽ đi sâu vào khám phá xu hướng mới nổi này, phân tích tác động tiềm năng của nó đối với dòng vốn toàn cầu, hiệu quả giao dịch và sự biến động của thị trường.
Chiến lược bố trí của những người dẫn đầu thị trường
tham vọng lớn của một nền tảng giao dịch nào đó
Một nền tảng giao dịch nổi tiếng gần đây đã công bố một kế hoạch đầy tham vọng: đến cuối năm 2023, hỗ trợ hơn 1000 loại cổ phiếu Mỹ dưới hình thức mã hóa kỹ thuật số. Những lợi ích cốt lõi của sáng kiến này bao gồm:
Điều đáng chú ý là nền tảng này có kế hoạch ra mắt một blockchain Layer 2 dựa trên Arbitrum, điều này không chỉ mở rộng hệ sinh thái Ethereum mà còn đánh dấu sự tiến gần hơn của các tổ chức tài chính truyền thống đến công nghệ blockchain.
Tuy nhiên, sự đổi mới này cũng đã gây ra một số tranh cãi. Ví dụ, một số công ty chỉ ra rằng những cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số này không tương đương với cổ phiếu thực sự, đặc biệt là đối với những cổ phiếu không giao dịch công khai. Do đó, khi quảng bá các sản phẩm tài chính mã hóa kỹ thuật số, việc giao tiếp rõ ràng với người dùng là vô cùng quan trọng để tránh những hiểu lầm có thể xảy ra.
Chiến lược phân biệt của một ông lớn khác
Trong khi đó, một nền tảng giao dịch nổi tiếng khác đã áp dụng một chiến lược khác. Họ hợp tác với Backed để ra mắt xStocks trên blockchain Solana, cung cấp hơn 60 loại Token hóa cổ phiếu Mỹ và ETF, và mở cửa cho người dùng không phải ở Mỹ.
Đặc điểm của sản phẩm này bao gồm:
Thú vị là, mặc dù nền tảng này có mạng Layer 2 riêng, nhưng lại chọn hệ sinh thái Solana để phát triển kinh doanh mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu. Hiệu quả lâu dài của lựa chọn chiến lược này đáng được chú ý.
Xu hướng của các người tham gia khác
Ngoài hai ông lớn trên, các công ty khác cũng đang tích cực tham gia vào thị trường mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu:
Một sàn giao dịch hợp tác với Backed, ra mắt sản phẩm mã hóa kỹ thuật số xStocks trên nền tảng giao dịch tiền điện tử của họ, hỗ trợ mạng Ethereum và Solana, có thể thực hiện phân phối cổ tức trên chuỗi trong tương lai.
Một sàn giao dịch nổi tiếng khác đã ra mắt mã hóa kỹ thuật số đầu tiên - MicroStrategy, hợp tác với Dinari để mở cửa cho người dùng EU, cho phép giao dịch 24/5 và hoàn toàn trên chuỗi.
Cấu trúc thị trường và bài học lịch sử
sự bố trí của những ông lớn tiềm năng
Là một công ty dẫn đầu trong lĩnh vực tiền điện tử, một sàn giao dịch lớn mặc dù chưa chính thức bước vào thị trường mã hóa kỹ thuật số chứng khoán, nhưng những động thái của họ đáng được chú ý. Theo thông tin, công ty này đang giao tiếp với các cơ quan quản lý về tính tuân thủ của mã hóa kỹ thuật số chứng khoán.
Ưu điểm của công ty bao gồm:
Mặc dù công ty thường không phải là người dẫn đầu thị trường, nhưng chiến lược thận trọng của họ thường có thể phát hành sản phẩm hoàn thiện nhất sau khi được kiểm tra đầy đủ.
Tầm quan trọng của sự tuân thủ
Mô hình mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu hiện tại có sự khác biệt căn bản so với Mirror Protocol từng nổi tiếng vào năm 2020. Dù là nền tảng giao dịch đã đề cập ở trên hay các bên tham gia khác, tất cả đều áp dụng phương thức tuân thủ quy định và được quản lý chặt chẽ, hiệu quả tránh được rủi ro quy định. Với sự tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống và các ông lớn trong ngành công nghiệp tiền điện tử, quy mô thị trường cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số dự kiến sẽ vượt xa những gì đã có trước đây.
Cuộc cách mạng vốn trên chuỗi
Các chuyên gia trong ngành dự đoán rằng đến cuối năm 2025, giá trị thị trường của cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi có thể vượt qua 20 tỷ USD, và ước tính bảo thủ cũng sẽ đạt 50 tỷ USD. Nếu một số nền tảng triển khai hoàn toàn giải pháp Layer 2 của họ và đưa toàn bộ tài sản cổ phiếu lên chuỗi, thì chỉ riêng người dùng và quản lý quỹ của họ có thể vượt quá 100 tỷ USD.
Cơ sở hạ tầng tài chính của "cổ phiếu siêu mã hóa" này sẽ mở ra một giai đoạn mới của sự tích hợp sâu sắc giữa tài chính truyền thống và blockchain. Hệ thống tài chính trong tương lai sẽ có tính hiệu quả, minh bạch và khả năng tiếp cận toàn cầu. Thị trường Mỹ đang dẫn đầu trong xu hướng này, cổ phiếu mã hóa sẽ trở thành một phần quan trọng của thị trường vốn toàn cầu.
So với phương pháp truyền thống, cổ phiếu trên chuỗi có khả năng giao dịch 24/7, chi phí giao dịch thấp hơn và không còn phụ thuộc vào các kênh trung gian. Đặc biệt là ở thị trường nước ngoài, việc tiếp cận cổ phiếu Mỹ trước đây phải trả một mức phí chênh lệch cao, trong khi tài sản trên chuỗi gần như có thể "không có rào cản" để tiếp cận cổ phiếu Mỹ, tạo ra một kênh vốn rộng rãi và bao trùm.
Trong ngắn hạn, cổ phiếu trên chuỗi vẫn khó có thể thay thế hoàn toàn thị trường chứng khoán truyền thống, mà chủ yếu tồn tại như một cơ chế bổ sung. Đối với tính biến động của thị trường, thị trường trên chuỗi có thể ổn định hơn do tính thanh khoản sâu hơn, nhưng cũng có thể dao động mạnh do thiếu cơ chế ngắt mạch truyền thống trong các sự kiện bất ngờ.
Trong thị trường chứng khoán truyền thống, cuối tuần và cơ chế ngắt mạch cung cấp một lớp đệm cho tâm lý thị trường. Ngược lại, cấu trúc "mở cửa suốt 24 giờ" của thị trường tiền điện tử có thể kích thích việc bán tháo do cảm xúc trong một số trường hợp. Nhưng điều này cũng thu hút những người không hài lòng với cơ chế trì hoãn của thị trường truyền thống. Giao dịch thời gian thực trên chuỗi và không thể bị gián đoạn dần trở thành sức hấp dẫn của nó.
Mặc dù hiện tại tỷ lệ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu trong toàn bộ thị trường tài chính vẫn rất nhỏ, nhưng với sự phát triển mạnh mẽ của các nền tảng lớn, tỷ lệ này có thể sẽ tăng đáng kể trong vòng hai đến ba năm tới. Thậm chí có khả năng thúc đẩy các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống xây dựng nền tảng trên chuỗi, cung cấp các hình thức sản phẩm phù hợp hơn với các yêu cầu quản lý.
Tất cả những điều này không chỉ mang lại cơ hội đầu tư mới mà còn đi kèm với rủi ro cao hơn. Giữa việc chuỗi hóa và cơ chế truyền thống, thị trường tài chính đang bước vào giai đoạn tích hợp đa tầng. Chứng khoán mã hóa không còn là sản phẩm mang tính khái niệm, mà là một phần không thể bỏ qua trong hệ thống tài chính thực tế.
Hiện tại đã có dự án ra mắt, như Coinx trên một nền tảng nào đó, với giá trị thị trường đã đạt 2 triệu đô la, mặc dù số người nắm giữ trên chuỗi chỉ có 103 người, khối lượng giao dịch khoảng 3600 đô la, vẫn đang ở giai đoạn đầu. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là, do thị trường truyền thống vẫn chưa mở cửa, giá giao dịch trên chuỗi của Coinx cao hơn giá cổ phiếu thực tế của nó, hoặc ngụ ý rằng thị trường trên chuỗi có tiềm năng "định giá trước".
Cơ chế "phát hiện giá ưu tiên trên chuỗi" này có thể sẽ trở thành một phương thức quan trọng để hợp tác giữa thị trường truyền thống và thị trường trên chuỗi trong tương lai. Khi cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số ngày càng phát triển, cuộc cách mạng của thị trường vốn trên chuỗi chỉ mới bắt đầu.