Phân tích nhiều yếu tố dẫn đến sự tăng lên nhanh chóng của hệ sinh thái Sui gần đây
Gần đây, hệ sinh thái Sui đã trải qua sự tăng lên đáng kể, với token quản trị SUI tăng hơn 75% chỉ trong một tuần, vượt xa hiệu suất thị trường cùng kỳ. Hiện tượng này có nhiều yếu tố phức tạp đứng sau, bao gồm sự nhiệt tình đầu cơ do tin đồn thị trường, sự thay đổi đáng kể trong dòng tiền, cũng như sự cải thiện liên tục về cơ sở hạ tầng của hệ sinh thái. Bài viết này sẽ phân tích sâu về dòng tiền của SUI trong đợt tăng này, các yếu tố kích thích chính, hiệu suất dữ liệu trên chuỗi và các rủi ro tiềm ẩn, giải mã logic đứng sau sự cuồng nhiệt của hệ sinh thái này.
Phân tích dòng tiền
Từ việc quan sát dòng tiền trên chuỗi trong vài tháng gần đây, sự thay đổi của Sui không rõ ràng. Trong vòng ba tháng, Sui đã có 32 triệu đô la Mỹ dòng tiền ròng ra, số tiền này tương đối nhỏ. Sự thay đổi dòng tiền trên chuỗi trong tháng gần đây và tuần gần đây càng nhỏ hơn, thậm chí không lọt vào top hai mươi trong bảng xếp hạng chuỗi công cộng.
Tuy nhiên, dòng tiền của sàn giao dịch cho thấy sự gia tăng rõ rệt của hệ sinh thái Sui. Dữ liệu cho thấy, trong vòng gần bảy ngày, dòng tiền vào của SUI trên thị trường giao ngay đạt 62,86 triệu USD, đứng thứ tư trong số tất cả các loại tiền. Về dòng tiền vào hợp đồng, các token trong hệ sinh thái Sui như WAL, MEMEFI, CETUS cũng nằm trong top mười, phản ánh sự gia tăng hoạt động của hệ sinh thái Sui.
Khối lượng hợp đồng của token SUI đã tăng mạnh kể từ ngày 21 tháng 4, trong vòng một tuần từ 700 triệu USD lên 1.419 tỷ USD, gần đạt mức cao lịch sử 1.5 tỷ USD. Hầu hết các token trong hệ sinh thái Sui cũng đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong vòng một tuần, 20% số token tăng hơn 100%, 37.5% số token tăng hơn 50%.
Các yếu tố thúc đẩy tâm lý thị trường
Vào ngày 21 tháng 4, các đồng tiền chính bắt đầu phục hồi đồng bộ, sự tăng giá của Sui cũng bắt đầu. Sau đó, nhiều tin tức tích cực được công bố, nhưng khó xác định những tin tức này có phải là động lực thực sự cho sự tăng giá hay chỉ là phát hành chiến lược để hỗ trợ giá.
Các tin tức tích cực chính bao gồm:
Tin đồn hợp tác Pokémon: Bắt nguồn từ việc cập nhật chính sách riêng tư của ứng dụng Pokémon HOME, liệt kê các công ty liên quan đến Sui là nhà phát triển được ủy quyền.
Hợp tác xMoney/xPortal: Công bố ra mắt thẻ ảo Sui tại châu Âu.
Tin tức liên quan đến ETF: Tin tức trước đó về việc 21Shares thành lập thực thể tín thác pháp lý "SUI ETF" đã được chú ý trở lại.
Các tiến triển khác: bao gồm hợp tác với Sở giao dịch chứng khoán Athens, Nautilus ra mắt giải pháp bảo mật, v.v.
Những tiến bộ này bao gồm nhiều lĩnh vực như trò chơi Web3, quyền riêng tư, môi trường phát triển, tạo thành một bức tranh tổng thể tích cực.
Khối lượng giao dịch DEX tăng lên
Kể từ tháng 4, khối lượng giao dịch DEX của mạng Sui duy trì ở mức cao, đặc biệt là vào ngày 29 tháng 3 khi đạt đỉnh lịch sử 998 triệu đô la. DEX hàng đầu trong hệ sinh thái, Cetus Protocol, đã thúc đẩy sự tăng trưởng tổng thể, với khối lượng giao dịch tăng 84,5% trong tuần qua.
Một đóng góp quan trọng khác là Kriya, đã đóng góp 780 triệu USD khối lượng giao dịch vào ngày 29 tháng 3. Sự gia tăng khối lượng giao dịch này có thể liên quan đến airdrop của Walrus, dự án đã phát hành airdrop vào ngày 27 tháng 3, với khối lượng giao dịch đạt 380 triệu USD trong ngày.
Mức độ hoạt động của nhà phát triển
Tần suất cam kết mã trên Github của mạng Sui đã tăng lên đáng kể từ tháng 12 năm 2024, duy trì ở mức trên 500 lần mỗi tuần, cao hơn nhiều so với mức của Solana và Aptos. Điều này phản ánh sự gia tăng mức độ hoạt động của cộng đồng phát triển.
Rủi ro tiềm ẩn
Áp lực mở khóa token: SUI mở khóa hàng chục triệu token mỗi tuần, có thể trở thành yếu tố không ổn định trong chu kỳ tăng.
Cấu trúc sinh thái không cân bằng: Hiện tại, sự tăng lên chủ yếu do DEX và các dự án hạ tầng dẫn dắt, các dự án ứng dụng và trò chơi vẫn chưa nổi bật.
Thiếu ứng dụng "hot": Mặc dù đã xây dựng nhiều hệ sinh thái theo chủ đề, nhưng vẫn thiếu những ứng dụng phổ biến thu hút người dùng quy mô lớn.
Kết luận
Sự tăng lên gần đây của hệ sinh thái Sui là kết quả của sự nhiệt tình đầu cơ trên thị trường, dòng tiền đổ vào, kỳ vọng từ thị trường hợp đồng và tiến triển cơ bản. Tuy nhiên, bên cạnh việc chú ý đến hiệu suất giá cả, cũng cần cảnh giác với áp lực mở khóa token kéo dài và theo dõi khả năng ứng dụng sinh thái có thể phát triển hơn nữa hay không. Việc có thể ra đời ứng dụng hot thật sự thu hút người dùng sẽ là yếu tố quyết định xem Sui có thể chuyển hóa độ nóng hiện tại thành giá trị lâu dài hay không.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
SUI hệ sinh thái cuồng nhiệt phía sau: Dòng tiền chảy vào, hoạt động on-chain tăng vọt và phân tích rủi ro tiềm ẩn
Phân tích nhiều yếu tố dẫn đến sự tăng lên nhanh chóng của hệ sinh thái Sui gần đây
Gần đây, hệ sinh thái Sui đã trải qua sự tăng lên đáng kể, với token quản trị SUI tăng hơn 75% chỉ trong một tuần, vượt xa hiệu suất thị trường cùng kỳ. Hiện tượng này có nhiều yếu tố phức tạp đứng sau, bao gồm sự nhiệt tình đầu cơ do tin đồn thị trường, sự thay đổi đáng kể trong dòng tiền, cũng như sự cải thiện liên tục về cơ sở hạ tầng của hệ sinh thái. Bài viết này sẽ phân tích sâu về dòng tiền của SUI trong đợt tăng này, các yếu tố kích thích chính, hiệu suất dữ liệu trên chuỗi và các rủi ro tiềm ẩn, giải mã logic đứng sau sự cuồng nhiệt của hệ sinh thái này.
Phân tích dòng tiền
Từ việc quan sát dòng tiền trên chuỗi trong vài tháng gần đây, sự thay đổi của Sui không rõ ràng. Trong vòng ba tháng, Sui đã có 32 triệu đô la Mỹ dòng tiền ròng ra, số tiền này tương đối nhỏ. Sự thay đổi dòng tiền trên chuỗi trong tháng gần đây và tuần gần đây càng nhỏ hơn, thậm chí không lọt vào top hai mươi trong bảng xếp hạng chuỗi công cộng.
Tuy nhiên, dòng tiền của sàn giao dịch cho thấy sự gia tăng rõ rệt của hệ sinh thái Sui. Dữ liệu cho thấy, trong vòng gần bảy ngày, dòng tiền vào của SUI trên thị trường giao ngay đạt 62,86 triệu USD, đứng thứ tư trong số tất cả các loại tiền. Về dòng tiền vào hợp đồng, các token trong hệ sinh thái Sui như WAL, MEMEFI, CETUS cũng nằm trong top mười, phản ánh sự gia tăng hoạt động của hệ sinh thái Sui.
Khối lượng hợp đồng của token SUI đã tăng mạnh kể từ ngày 21 tháng 4, trong vòng một tuần từ 700 triệu USD lên 1.419 tỷ USD, gần đạt mức cao lịch sử 1.5 tỷ USD. Hầu hết các token trong hệ sinh thái Sui cũng đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong vòng một tuần, 20% số token tăng hơn 100%, 37.5% số token tăng hơn 50%.
Các yếu tố thúc đẩy tâm lý thị trường
Vào ngày 21 tháng 4, các đồng tiền chính bắt đầu phục hồi đồng bộ, sự tăng giá của Sui cũng bắt đầu. Sau đó, nhiều tin tức tích cực được công bố, nhưng khó xác định những tin tức này có phải là động lực thực sự cho sự tăng giá hay chỉ là phát hành chiến lược để hỗ trợ giá.
Các tin tức tích cực chính bao gồm:
Tin đồn hợp tác Pokémon: Bắt nguồn từ việc cập nhật chính sách riêng tư của ứng dụng Pokémon HOME, liệt kê các công ty liên quan đến Sui là nhà phát triển được ủy quyền.
Hợp tác xMoney/xPortal: Công bố ra mắt thẻ ảo Sui tại châu Âu.
Tin tức liên quan đến ETF: Tin tức trước đó về việc 21Shares thành lập thực thể tín thác pháp lý "SUI ETF" đã được chú ý trở lại.
Các tiến triển khác: bao gồm hợp tác với Sở giao dịch chứng khoán Athens, Nautilus ra mắt giải pháp bảo mật, v.v.
Những tiến bộ này bao gồm nhiều lĩnh vực như trò chơi Web3, quyền riêng tư, môi trường phát triển, tạo thành một bức tranh tổng thể tích cực.
Khối lượng giao dịch DEX tăng lên
Kể từ tháng 4, khối lượng giao dịch DEX của mạng Sui duy trì ở mức cao, đặc biệt là vào ngày 29 tháng 3 khi đạt đỉnh lịch sử 998 triệu đô la. DEX hàng đầu trong hệ sinh thái, Cetus Protocol, đã thúc đẩy sự tăng trưởng tổng thể, với khối lượng giao dịch tăng 84,5% trong tuần qua.
Một đóng góp quan trọng khác là Kriya, đã đóng góp 780 triệu USD khối lượng giao dịch vào ngày 29 tháng 3. Sự gia tăng khối lượng giao dịch này có thể liên quan đến airdrop của Walrus, dự án đã phát hành airdrop vào ngày 27 tháng 3, với khối lượng giao dịch đạt 380 triệu USD trong ngày.
Mức độ hoạt động của nhà phát triển
Tần suất cam kết mã trên Github của mạng Sui đã tăng lên đáng kể từ tháng 12 năm 2024, duy trì ở mức trên 500 lần mỗi tuần, cao hơn nhiều so với mức của Solana và Aptos. Điều này phản ánh sự gia tăng mức độ hoạt động của cộng đồng phát triển.
Rủi ro tiềm ẩn
Áp lực mở khóa token: SUI mở khóa hàng chục triệu token mỗi tuần, có thể trở thành yếu tố không ổn định trong chu kỳ tăng.
Cấu trúc sinh thái không cân bằng: Hiện tại, sự tăng lên chủ yếu do DEX và các dự án hạ tầng dẫn dắt, các dự án ứng dụng và trò chơi vẫn chưa nổi bật.
Thiếu ứng dụng "hot": Mặc dù đã xây dựng nhiều hệ sinh thái theo chủ đề, nhưng vẫn thiếu những ứng dụng phổ biến thu hút người dùng quy mô lớn.
Kết luận
Sự tăng lên gần đây của hệ sinh thái Sui là kết quả của sự nhiệt tình đầu cơ trên thị trường, dòng tiền đổ vào, kỳ vọng từ thị trường hợp đồng và tiến triển cơ bản. Tuy nhiên, bên cạnh việc chú ý đến hiệu suất giá cả, cũng cần cảnh giác với áp lực mở khóa token kéo dài và theo dõi khả năng ứng dụng sinh thái có thể phát triển hơn nữa hay không. Việc có thể ra đời ứng dụng hot thật sự thu hút người dùng sẽ là yếu tố quyết định xem Sui có thể chuyển hóa độ nóng hiện tại thành giá trị lâu dài hay không.