HTX Ventures Tổng kết thị trường tiền điện tử 2024 và Triển vọng 2025: 5 lĩnh vực phát triển nổi bật
Năm 2024 là một năm mang tính cột mốc đối với ngành công nghiệp mã hóa. Từ việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum vào đầu năm, đến sự phát triển mạnh mẽ của thị trường bò, rồi đến sự thúc đẩy từ cuộc bầu cử ở Mỹ, Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác đã đạt được mức định giá kỷ lục, ngày càng ảnh hưởng đến cấu trúc xã hội và chính trị.
Hướng tới tương lai, chúng tôi đã xác định năm lĩnh vực chính có sự tiến triển đáng khích lệ vào năm 2024, sẽ được theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Những lĩnh vực này bao gồm hệ sinh thái Bitcoin, cơ sở hạ tầng (Infra), Meme, trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ sinh thái TON. Báo cáo này phân tích sâu về tình hình, thách thức và cơ hội tương lai của từng lĩnh vực, đồng thời cung cấp bối cảnh kinh tế vĩ mô và triển vọng thị trường.
Hệ sinh thái Bitcoin
thị trường chủ đạo
Trong năm qua, thị phần của Bitcoin đã tăng từ 45,27% lên 56,81%. Điều này có nghĩa là phần lớn tính thanh khoản hiện tại của thị trường tiền điện tử chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin và vẫn đang tiếp tục tăng.
Quỹ ETF Bitcoin hiện tại đã nắm giữ 5.3% tổng lượng Bitcoin hiện có, khối lượng nắm giữ đã tăng từ 629,900 đồng vào đầu năm lên 1,243,608 đồng, tăng 613,708 đồng. Trong vòng 12 tháng, tỷ lệ nắm giữ của quỹ ETF đã tăng từ 3.15% lên 6.25%.
Một thị trường mới đã chính thức mở ra, với tài sản cốt lõi là Bitcoin, sử dụng ETF và thị trường chứng khoán Mỹ làm kênh dòng vốn, thông qua các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ như MSTR để hấp thụ vô hạn tính thanh khoản bằng đô la Mỹ. Do đó, sự cần thiết phải phát triển hệ sinh thái Bitcoin và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ngày càng trở nên rõ ràng, điều này cũng sẽ được thực hiện thông qua việc tăng nhu cầu BTC và nâng cao giá.
Lớp 2
Trong ba năm qua, đã có 77 dự án Bitcoin Layer 2 được khởi động hoặc hoàn tất huy động vốn. Trong nửa đầu năm 2024, nhờ vào cơn sốt khái niệm Bitcoin ETF, khối lượng giao dịch và giá token của các dự án Bitcoin Layer 2 từ các chu kỳ trước (như Lightning Network, Stacks và Liquid Network) đã tăng mạnh. Những dự án Layer 2 cũ này cũng chứng kiến sự phát triển công nghệ hơn nữa. Trên Bitcoin đã xuất hiện nhiều giải pháp Layer 2 khác nhau, bao gồm Spiderchain (Botanix), ZKRollup (Nexio và Critea), chuỗi tương thích EVM (BOB và B Squared), sidechain (Merlin), v.v. Tính đến hiện tại, tổng giá trị khóa (TVL) của Bitcoin Layer 2 đã đạt 3 tỷ USD, được đóng góp bởi 19 dự án. Giả sử tất cả các dự án Bitcoin Layer 2 được ra mắt trong vài năm tới, tổng TVL dự kiến sẽ tăng ít nhất từ 2 đến 4 lần, đạt từ 6 tỷ đến 12 tỷ USD.
Layer 1/ thực thi lớp
BRC-20, Ordinals và Runes là các tiêu chuẩn thực thi mới chính xuất hiện vào cuối năm 2023. Mặc dù thị trường tổng thể đã suy giảm trong quý II, hoạt động của BTC Layer 1 vẫn đang tăng trưởng ổn định. Tuy nhiên, mặc dù thị trường Bitcoin đã phục hồi trong quý III, động lực tăng trưởng này không thể duy trì.
cơ sở hạ tầng Bitcoin khác
Với việc tăng cường mức độ sử dụng Bitcoin, các cơ sở hạ tầng khác bao gồm giải pháp tương tác và lớp bảo mật cũng bắt đầu xuất hiện.
tính tương tác
Cầu nối và WBTC hiện vẫn là giải pháp tương tác chính trên Bitcoin. Do mạng Bitcoin không trực tiếp cung cấp khả năng kết hợp để xây dựng ứng dụng, mọi người buộc phải phụ thuộc vào những cầu nối/WBTC để mở khóa lợi nhuận DeFi trên các chuỗi khối khác. Chúng tôi dự đoán rằng sẽ có nhiều giải pháp tương tác hơn, bao gồm Xlink, Atomiq và Auran, sẽ được ra mắt trong năm tới.
Lớp bảo mật
Tuy nhiên, những giải pháp tương tác này có thể gây ra mối đe dọa đối với tính bảo mật của tài sản cơ sở, vì các sự cố tấn công của hacker xảy ra thường xuyên. Để giải quyết vấn đề này, các giải pháp bảo mật liên quan đến Bitcoin bắt đầu xuất hiện.
Babylon là một ví dụ điển hình. Nó đã phát triển một bộ giao thức chia sẻ an toàn cho Bitcoin, bao gồm:
Dấu thời gian Bitcoin: cho phép ghi lại dữ liệu trên mạng Bitcoin, tăng cường độ tin cậy và khả năng không thể thay đổi của dữ liệu.
Staking Bitcoin: Thông qua các khoản khuyến khích kinh tế, cho phép Bitcoin cung cấp tính bảo mật cho các mạng khác.
Ngoài ra, với sự xuất hiện của các công nghệ mới như lớp khả dụng dữ liệu (lớp DA), giá trị sử dụng tiềm năng của Bitcoin càng được khai thác. Nubit là một người tham gia chính trong lĩnh vực DA của Bitcoin. Nó mở rộng dung lượng dữ liệu thông qua Bitcoin, hỗ trợ sự phát triển của các ứng dụng, Layer 2 và oracle.
Việc nâng cấp vào năm 2025 có thông qua OP_CAT hay không là điều quan trọng.
Nâng cấp Taproot đã mang lại khả năng phát hành tài sản trên mạng chính của Bitcoin. Từ sự xuất hiện của các ký hiệu BRC-20 và thị trường NFT Ordinals vào năm 2023, đến sự ra mắt của các giao thức phát hành tài sản như ARC-20, SRC-20, cho đến sự xuất hiện của các cơ sở hạ tầng như Bitcoin Layer 2, Bitcoin Restaking và LST, cầu nối chuỗi chéo Bitcoin, toàn bộ hệ sinh thái đã phát triển nhanh chóng. Sau đó, sau hội nghị Bitcoin vào tháng 7 năm 2024, thị trường lại chuyển sự chú ý sang BTCFi gốc có thể thực hiện phi tập trung, không mô hình đóng gói, như stablecoin.
Hiện tại, thông qua các kỹ thuật mật mã của hợp đồng ghi chú cẩn thận (DLC) và chữ ký thích ứng (Adaptor Signature), các nhà phát triển có thể lập trình các hợp đồng tài chính phụ thuộc vào các sự kiện bên ngoài trong kịch bản Bitcoin, đảm bảo tính không cần giấy phép trong việc thanh lý các dự án stablecoin và cho vay, và thông qua giao dịch Bitcoin có chữ ký một phần (PSBT) đảm bảo tính không cần giấy phép trong các giao dịch nhiều bên. Tuy nhiên, điều này vẫn liên quan đến logic trò chơi ở một mức độ nhất định, tức là ngăn chặn các hành vi độc hại của các bên dự án bằng cách tăng chi phí làm điều xấu, thay vì đạt được sự phi tập trung hoàn toàn từ cấp độ hợp đồng thông minh. Dự án stablecoin Shell Finance sắp ra mắt mạng chính đã áp dụng giải pháp này.
Điều thực sự có thể thay đổi tình hình là OP_CAT. Chỉ cần OP_CAT được thông qua, các nhà phát triển có thể sử dụng sCrypt và các ngôn ngữ lập trình cấp cao gốc của Bitcoin để thực hiện phát triển hợp đồng thông minh hoàn toàn phi tập trung và minh bạch trên mạng chính của Bitcoin. sCrypt là một khung TypeScript được sử dụng để viết hợp đồng thông minh trên Bitcoin, cho phép các nhà phát triển viết hợp đồng thông minh trực tiếp bằng TypeScript, một ngôn ngữ lập trình cấp cao phổ biến. Hiện tại, Layer 2 của Bitcoin cũng có thể chuyển đổi thành ZK Rollup, quy mô tổng thể của BTCFi dự kiến sẽ tăng đáng kể.
Dưới sự hỗ trợ kép từ thị trường vĩ mô và cơ sở hạ tầng, chúng tôi tin rằng Bitcoin sẽ trải qua sự bùng nổ nhu cầu thị trường trong hai năm tới.
Cơ sở hạ tầng (Infra)
Năm 2024, cơ sở hạ tầng vẫn là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất của ngành mã hóa. Sự kết hợp giữa vốn và công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các dự án như Layer 1, Layer 2 và middleware. Việc nâng cấp và xây dựng liên tục của hệ sinh thái Ethereum, cũng như sự gia tăng phí và hiệu suất của Layer 2; sự phát triển nhanh chóng của các Layer 1 hiệu suất cao khác, dẫn đầu là Solana; sự sâu sắc hóa của cấu trúc đa chuỗi; các dự án như EigenLayer nâng cao tính bảo mật và hiệu quả vốn của mạng lưới thông qua cơ chế Restaking; nhiều dự án Layer 2 Bitcoin thử nghiệm kết hợp tính bảo mật của Bitcoin với các giải pháp mở rộng hiệu suất cao, tất cả đều thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng.
Lớp 1
Các dự án Layer 1 tiếp tục tối ưu hóa cơ chế đồng thuận và hiệu suất, cung cấp nền tảng vững chắc cho các ứng dụng trên chuỗi.
Ethereum: Ra mắt EIP-4844, giảm chi phí cho mạng Layer 2.
Solana và TRON: Nhờ vào sự phát triển của Meme Coin cũng như một số dự án hạ tầng, giao dịch trên chuỗi rất sôi động.
Aptos và Sui: Ứng dụng trong lĩnh vực GameFi và DeFi thúc đẩy sự tăng trưởng người dùng hoạt động.
Layer 2
Layer 2 tiếp tục là con đường quan trọng cho khả năng mở rộng, ZK Rollup và Optimistic Rollup đều có sự phát triển.
zkSync và StarkNet: liên tục cải tiến và nâng cấp, trải nghiệm người dùng ZK Rollup được nâng cao đáng kể.
Base và Arbitrum: Các dự án DeFi và NFT đang phát triển mạnh mẽ trên những nền tảng này, TVL tăng trưởng đáng kể.
Layer 0 và middleware chuỗi chéo
Layer 0 và middleware xuyên chuỗi đạt được những bước tiến mới trong khả năng tương tác.
LayerZero: Kết nối hơn 40 chuỗi, khối lượng giao dịch xuyên chuỗi tăng đáng kể.
Cosmos：Nâng cấp IBC, hiệu suất liên chuỗi tăng 50%.
chuỗi khối mô-đun
Chuỗi công khai mô-đun cung cấp hiệu suất cao và linh hoạt, thu hút nhiều ứng dụng đa dạng.
Celestia: Hỗ trợ nhiều lớp thực thi mô-đun, trở thành dự án tiêu biểu cho chuỗi công khai mô-đun.
Monad：thu hút nhiều nhà phát triển và triển khai DApp với hiệu suất TPS siêu cao.
Bitcoin Layer 2
Bitcoin Layer 2 trở thành điểm nóng mới nổi trong thị trường sơ cấp năm nay, nhiều dự án liên quan như Babylon, Taro, BounceBit, Corn đã hoàn thành huy động vốn trong năm nay, chủ yếu mang lại hợp đồng thông minh và tính năng mở rộng cho mạng Bitcoin.
Taro: Mở rộng khả năng thanh toán và hợp đồng của Bitcoin thông qua mạng lưới Lightning.
Stacks và RSK: Thúc đẩy sự phát triển của các ứng dụng hợp đồng thông minh Bitcoin.
Restaking
Restaking nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, năm nay cũng đã đạt được sự phát triển tốt và sự chú ý của thị trường, bao gồm các dự án như EigenLayer, Satori đều đã nhận được đầu tư cấp triệu đô từ các quỹ hàng đầu.
Cơ sở hạ tầng vẫn giữ vai trò quan trọng trong việc đầu tư và tài trợ trong năm nay. Layer 1, chuỗi công khai mô-đun và cơ sở hạ tầng liên quan đến hệ sinh thái Bitcoin đều được vốn ưa chuộng. Layer 1 hiện tại đại diện cho sự phát triển và khám phá công nghệ tập trung nhất trong lĩnh vực mã hóa, lĩnh vực này trong tương lai vẫn sẽ là lĩnh vực tập trung tài nguyên phát triển và vốn.
Meme
chính sách nới lỏng mã hóa được thực hiện sau là một kênh quan trọng cho vốn của các nhà đầu tư cá nhân
Năm 2024, lĩnh vực Meme một lần nữa trở thành điểm nóng của thị trường tiền điện tử. Là một cầu nối trong hệ sinh thái, nó không chỉ thúc đẩy sự đồng thuận của cộng đồng mà còn kết hợp với các lĩnh vực như DeFi, GameFi để tạo ra các tình huống sử dụng mới. Ví dụ, Solana đã thành công trong việc kích thích sự năng động và sức sống của hệ sinh thái thông qua việc thúc đẩy đổi mới và phát triển các dự án Meme. Từ Bome và Slerf vào đầu năm đến một dự án nào đó giữa năm, những dự án này đã thể hiện "thuộc tính xổ số" cực mạnh với đường cong giá Bonding Curve và mô hình mở bán với vốn hóa thấp, thu hút sự quan tâm rộng rãi. Hơn nữa, đặc điểm phi tập trung "mọi người đều có thể triển khai Meme" của một dự án nào đó đã thúc đẩy sự thịnh vượng lớn hơn cho hệ sinh thái, hiện tại hơn một nửa các dự án Meme trên Solana xuất phát từ nền tảng này, trong đó hàng chục dự án đã có vốn hóa vượt quá 1 tỷ USD. Các chuỗi công cộng như SUI, TRON cũng nhanh chóng theo đuổi chiến lược Meme, làm cho hệ sinh thái của họ thêm sôi động.
Các dự án Meme đã trở thành công cụ quan trọng thu hút người dùng mới trong thị trường tiền điện tử do tính đơn giản và ngưỡng tham gia thấp của chúng. Việc ra mắt của một nền tảng nào đó cho phép người dùng mua tài sản Meme bằng tiền pháp định, trong khi cơn sốt Meme liên quan đến chính trị sau cuộc bầu cử đã mang đến cho những người chơi mới cảm giác tham gia mạnh mẽ. Nhìn về tương lai, chính sách mã hóa của chính phủ Hoa Kỳ và các xu hướng quản lý liên quan sẽ mang lại ảnh hưởng tin tức tiềm năng cho thị trường, hoặc tạo ra các điểm nóng Meme mới. Ví dụ, nếu một cơ quan chính phủ nào đó nhận được sự chú ý, có thể lại kích hoạt sự tăng giá mạnh mẽ của một loại tiền điện tử nào đó.
Khi môi trường thị trường tiền điện tử trở nên thoải mái hơn, dự kiến sẽ có nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia, các dự án Meme sẽ trở thành một kênh quan trọng để thu hút vốn. Sự tăng trưởng mạnh mẽ sau mỗi lần niêm yết đồng Meme trên một sàn giao dịch đã chứng minh rõ ràng xu hướng này, và trong tương lai có thể tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này.
Cơ sở hạ tầng Meme
Với nhu cầu ngày càng tăng của người dùng trên thị trường đối với phát hành công bằng, năm nay đã đạt được sự chú ý và tham gia cao trên đường đua khởi động công bằng Meme. Các dự án hạ tầng như một nền tảng nào đó đã trở thành các dự án tạo dòng tiền hàng đầu trong năm nay, tiếp thêm động lực mới cho sự phát triển của Meme.
Một nền tảng là nền tảng phát hành dự án Meme được xây dựng trên Solana. Bằng cách cung cấp các công cụ tạo đơn giản và trực quan cùng với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng, áp dụng mô hình phân phối công bằng, thiết kế cơ chế tự động thêm tính thanh khoản vào DEX, cộng với bản thân Solana.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
HTX Ventures: Tổng quan thị trường tiền điện tử 2024 và triển vọng 2025, tập trung vào sự phát triển của năm lĩnh vực chính
HTX Ventures Tổng kết thị trường tiền điện tử 2024 và Triển vọng 2025: 5 lĩnh vực phát triển nổi bật
Năm 2024 là một năm mang tính cột mốc đối với ngành công nghiệp mã hóa. Từ việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum vào đầu năm, đến sự phát triển mạnh mẽ của thị trường bò, rồi đến sự thúc đẩy từ cuộc bầu cử ở Mỹ, Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác đã đạt được mức định giá kỷ lục, ngày càng ảnh hưởng đến cấu trúc xã hội và chính trị.
Hướng tới tương lai, chúng tôi đã xác định năm lĩnh vực chính có sự tiến triển đáng khích lệ vào năm 2024, sẽ được theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Những lĩnh vực này bao gồm hệ sinh thái Bitcoin, cơ sở hạ tầng (Infra), Meme, trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ sinh thái TON. Báo cáo này phân tích sâu về tình hình, thách thức và cơ hội tương lai của từng lĩnh vực, đồng thời cung cấp bối cảnh kinh tế vĩ mô và triển vọng thị trường.
Hệ sinh thái Bitcoin
thị trường chủ đạo
Trong năm qua, thị phần của Bitcoin đã tăng từ 45,27% lên 56,81%. Điều này có nghĩa là phần lớn tính thanh khoản hiện tại của thị trường tiền điện tử chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin và vẫn đang tiếp tục tăng.
Quỹ ETF Bitcoin hiện tại đã nắm giữ 5.3% tổng lượng Bitcoin hiện có, khối lượng nắm giữ đã tăng từ 629,900 đồng vào đầu năm lên 1,243,608 đồng, tăng 613,708 đồng. Trong vòng 12 tháng, tỷ lệ nắm giữ của quỹ ETF đã tăng từ 3.15% lên 6.25%.
Một thị trường mới đã chính thức mở ra, với tài sản cốt lõi là Bitcoin, sử dụng ETF và thị trường chứng khoán Mỹ làm kênh dòng vốn, thông qua các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ như MSTR để hấp thụ vô hạn tính thanh khoản bằng đô la Mỹ. Do đó, sự cần thiết phải phát triển hệ sinh thái Bitcoin và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ngày càng trở nên rõ ràng, điều này cũng sẽ được thực hiện thông qua việc tăng nhu cầu BTC và nâng cao giá.
Lớp 2
Trong ba năm qua, đã có 77 dự án Bitcoin Layer 2 được khởi động hoặc hoàn tất huy động vốn. Trong nửa đầu năm 2024, nhờ vào cơn sốt khái niệm Bitcoin ETF, khối lượng giao dịch và giá token của các dự án Bitcoin Layer 2 từ các chu kỳ trước (như Lightning Network, Stacks và Liquid Network) đã tăng mạnh. Những dự án Layer 2 cũ này cũng chứng kiến sự phát triển công nghệ hơn nữa. Trên Bitcoin đã xuất hiện nhiều giải pháp Layer 2 khác nhau, bao gồm Spiderchain (Botanix), ZKRollup (Nexio và Critea), chuỗi tương thích EVM (BOB và B Squared), sidechain (Merlin), v.v. Tính đến hiện tại, tổng giá trị khóa (TVL) của Bitcoin Layer 2 đã đạt 3 tỷ USD, được đóng góp bởi 19 dự án. Giả sử tất cả các dự án Bitcoin Layer 2 được ra mắt trong vài năm tới, tổng TVL dự kiến sẽ tăng ít nhất từ 2 đến 4 lần, đạt từ 6 tỷ đến 12 tỷ USD.
Layer 1/ thực thi lớp
BRC-20, Ordinals và Runes là các tiêu chuẩn thực thi mới chính xuất hiện vào cuối năm 2023. Mặc dù thị trường tổng thể đã suy giảm trong quý II, hoạt động của BTC Layer 1 vẫn đang tăng trưởng ổn định. Tuy nhiên, mặc dù thị trường Bitcoin đã phục hồi trong quý III, động lực tăng trưởng này không thể duy trì.
cơ sở hạ tầng Bitcoin khác
Với việc tăng cường mức độ sử dụng Bitcoin, các cơ sở hạ tầng khác bao gồm giải pháp tương tác và lớp bảo mật cũng bắt đầu xuất hiện.
tính tương tác
Cầu nối và WBTC hiện vẫn là giải pháp tương tác chính trên Bitcoin. Do mạng Bitcoin không trực tiếp cung cấp khả năng kết hợp để xây dựng ứng dụng, mọi người buộc phải phụ thuộc vào những cầu nối/WBTC để mở khóa lợi nhuận DeFi trên các chuỗi khối khác. Chúng tôi dự đoán rằng sẽ có nhiều giải pháp tương tác hơn, bao gồm Xlink, Atomiq và Auran, sẽ được ra mắt trong năm tới.
Lớp bảo mật
Tuy nhiên, những giải pháp tương tác này có thể gây ra mối đe dọa đối với tính bảo mật của tài sản cơ sở, vì các sự cố tấn công của hacker xảy ra thường xuyên. Để giải quyết vấn đề này, các giải pháp bảo mật liên quan đến Bitcoin bắt đầu xuất hiện.
Babylon là một ví dụ điển hình. Nó đã phát triển một bộ giao thức chia sẻ an toàn cho Bitcoin, bao gồm:
Dấu thời gian Bitcoin: cho phép ghi lại dữ liệu trên mạng Bitcoin, tăng cường độ tin cậy và khả năng không thể thay đổi của dữ liệu.
Staking Bitcoin: Thông qua các khoản khuyến khích kinh tế, cho phép Bitcoin cung cấp tính bảo mật cho các mạng khác.
Ngoài ra, với sự xuất hiện của các công nghệ mới như lớp khả dụng dữ liệu (lớp DA), giá trị sử dụng tiềm năng của Bitcoin càng được khai thác. Nubit là một người tham gia chính trong lĩnh vực DA của Bitcoin. Nó mở rộng dung lượng dữ liệu thông qua Bitcoin, hỗ trợ sự phát triển của các ứng dụng, Layer 2 và oracle.
Việc nâng cấp vào năm 2025 có thông qua OP_CAT hay không là điều quan trọng.
Nâng cấp Taproot đã mang lại khả năng phát hành tài sản trên mạng chính của Bitcoin. Từ sự xuất hiện của các ký hiệu BRC-20 và thị trường NFT Ordinals vào năm 2023, đến sự ra mắt của các giao thức phát hành tài sản như ARC-20, SRC-20, cho đến sự xuất hiện của các cơ sở hạ tầng như Bitcoin Layer 2, Bitcoin Restaking và LST, cầu nối chuỗi chéo Bitcoin, toàn bộ hệ sinh thái đã phát triển nhanh chóng. Sau đó, sau hội nghị Bitcoin vào tháng 7 năm 2024, thị trường lại chuyển sự chú ý sang BTCFi gốc có thể thực hiện phi tập trung, không mô hình đóng gói, như stablecoin.
Hiện tại, thông qua các kỹ thuật mật mã của hợp đồng ghi chú cẩn thận (DLC) và chữ ký thích ứng (Adaptor Signature), các nhà phát triển có thể lập trình các hợp đồng tài chính phụ thuộc vào các sự kiện bên ngoài trong kịch bản Bitcoin, đảm bảo tính không cần giấy phép trong việc thanh lý các dự án stablecoin và cho vay, và thông qua giao dịch Bitcoin có chữ ký một phần (PSBT) đảm bảo tính không cần giấy phép trong các giao dịch nhiều bên. Tuy nhiên, điều này vẫn liên quan đến logic trò chơi ở một mức độ nhất định, tức là ngăn chặn các hành vi độc hại của các bên dự án bằng cách tăng chi phí làm điều xấu, thay vì đạt được sự phi tập trung hoàn toàn từ cấp độ hợp đồng thông minh. Dự án stablecoin Shell Finance sắp ra mắt mạng chính đã áp dụng giải pháp này.
Điều thực sự có thể thay đổi tình hình là OP_CAT. Chỉ cần OP_CAT được thông qua, các nhà phát triển có thể sử dụng sCrypt và các ngôn ngữ lập trình cấp cao gốc của Bitcoin để thực hiện phát triển hợp đồng thông minh hoàn toàn phi tập trung và minh bạch trên mạng chính của Bitcoin. sCrypt là một khung TypeScript được sử dụng để viết hợp đồng thông minh trên Bitcoin, cho phép các nhà phát triển viết hợp đồng thông minh trực tiếp bằng TypeScript, một ngôn ngữ lập trình cấp cao phổ biến. Hiện tại, Layer 2 của Bitcoin cũng có thể chuyển đổi thành ZK Rollup, quy mô tổng thể của BTCFi dự kiến sẽ tăng đáng kể.
Dưới sự hỗ trợ kép từ thị trường vĩ mô và cơ sở hạ tầng, chúng tôi tin rằng Bitcoin sẽ trải qua sự bùng nổ nhu cầu thị trường trong hai năm tới.
Cơ sở hạ tầng (Infra)
Năm 2024, cơ sở hạ tầng vẫn là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất của ngành mã hóa. Sự kết hợp giữa vốn và công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các dự án như Layer 1, Layer 2 và middleware. Việc nâng cấp và xây dựng liên tục của hệ sinh thái Ethereum, cũng như sự gia tăng phí và hiệu suất của Layer 2; sự phát triển nhanh chóng của các Layer 1 hiệu suất cao khác, dẫn đầu là Solana; sự sâu sắc hóa của cấu trúc đa chuỗi; các dự án như EigenLayer nâng cao tính bảo mật và hiệu quả vốn của mạng lưới thông qua cơ chế Restaking; nhiều dự án Layer 2 Bitcoin thử nghiệm kết hợp tính bảo mật của Bitcoin với các giải pháp mở rộng hiệu suất cao, tất cả đều thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng.
Lớp 1
Các dự án Layer 1 tiếp tục tối ưu hóa cơ chế đồng thuận và hiệu suất, cung cấp nền tảng vững chắc cho các ứng dụng trên chuỗi.
Layer 2
Layer 2 tiếp tục là con đường quan trọng cho khả năng mở rộng, ZK Rollup và Optimistic Rollup đều có sự phát triển.
Layer 0 và middleware chuỗi chéo
Layer 0 và middleware xuyên chuỗi đạt được những bước tiến mới trong khả năng tương tác.
chuỗi khối mô-đun
Chuỗi công khai mô-đun cung cấp hiệu suất cao và linh hoạt, thu hút nhiều ứng dụng đa dạng.
Bitcoin Layer 2
Bitcoin Layer 2 trở thành điểm nóng mới nổi trong thị trường sơ cấp năm nay, nhiều dự án liên quan như Babylon, Taro, BounceBit, Corn đã hoàn thành huy động vốn trong năm nay, chủ yếu mang lại hợp đồng thông minh và tính năng mở rộng cho mạng Bitcoin.
Restaking
Restaking nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, năm nay cũng đã đạt được sự phát triển tốt và sự chú ý của thị trường, bao gồm các dự án như EigenLayer, Satori đều đã nhận được đầu tư cấp triệu đô từ các quỹ hàng đầu.
Cơ sở hạ tầng vẫn giữ vai trò quan trọng trong việc đầu tư và tài trợ trong năm nay. Layer 1, chuỗi công khai mô-đun và cơ sở hạ tầng liên quan đến hệ sinh thái Bitcoin đều được vốn ưa chuộng. Layer 1 hiện tại đại diện cho sự phát triển và khám phá công nghệ tập trung nhất trong lĩnh vực mã hóa, lĩnh vực này trong tương lai vẫn sẽ là lĩnh vực tập trung tài nguyên phát triển và vốn.
Meme
chính sách nới lỏng mã hóa được thực hiện sau là một kênh quan trọng cho vốn của các nhà đầu tư cá nhân
Năm 2024, lĩnh vực Meme một lần nữa trở thành điểm nóng của thị trường tiền điện tử. Là một cầu nối trong hệ sinh thái, nó không chỉ thúc đẩy sự đồng thuận của cộng đồng mà còn kết hợp với các lĩnh vực như DeFi, GameFi để tạo ra các tình huống sử dụng mới. Ví dụ, Solana đã thành công trong việc kích thích sự năng động và sức sống của hệ sinh thái thông qua việc thúc đẩy đổi mới và phát triển các dự án Meme. Từ Bome và Slerf vào đầu năm đến một dự án nào đó giữa năm, những dự án này đã thể hiện "thuộc tính xổ số" cực mạnh với đường cong giá Bonding Curve và mô hình mở bán với vốn hóa thấp, thu hút sự quan tâm rộng rãi. Hơn nữa, đặc điểm phi tập trung "mọi người đều có thể triển khai Meme" của một dự án nào đó đã thúc đẩy sự thịnh vượng lớn hơn cho hệ sinh thái, hiện tại hơn một nửa các dự án Meme trên Solana xuất phát từ nền tảng này, trong đó hàng chục dự án đã có vốn hóa vượt quá 1 tỷ USD. Các chuỗi công cộng như SUI, TRON cũng nhanh chóng theo đuổi chiến lược Meme, làm cho hệ sinh thái của họ thêm sôi động.
Các dự án Meme đã trở thành công cụ quan trọng thu hút người dùng mới trong thị trường tiền điện tử do tính đơn giản và ngưỡng tham gia thấp của chúng. Việc ra mắt của một nền tảng nào đó cho phép người dùng mua tài sản Meme bằng tiền pháp định, trong khi cơn sốt Meme liên quan đến chính trị sau cuộc bầu cử đã mang đến cho những người chơi mới cảm giác tham gia mạnh mẽ. Nhìn về tương lai, chính sách mã hóa của chính phủ Hoa Kỳ và các xu hướng quản lý liên quan sẽ mang lại ảnh hưởng tin tức tiềm năng cho thị trường, hoặc tạo ra các điểm nóng Meme mới. Ví dụ, nếu một cơ quan chính phủ nào đó nhận được sự chú ý, có thể lại kích hoạt sự tăng giá mạnh mẽ của một loại tiền điện tử nào đó.
Khi môi trường thị trường tiền điện tử trở nên thoải mái hơn, dự kiến sẽ có nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia, các dự án Meme sẽ trở thành một kênh quan trọng để thu hút vốn. Sự tăng trưởng mạnh mẽ sau mỗi lần niêm yết đồng Meme trên một sàn giao dịch đã chứng minh rõ ràng xu hướng này, và trong tương lai có thể tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này.
Cơ sở hạ tầng Meme
Với nhu cầu ngày càng tăng của người dùng trên thị trường đối với phát hành công bằng, năm nay đã đạt được sự chú ý và tham gia cao trên đường đua khởi động công bằng Meme. Các dự án hạ tầng như một nền tảng nào đó đã trở thành các dự án tạo dòng tiền hàng đầu trong năm nay, tiếp thêm động lực mới cho sự phát triển của Meme.
Một nền tảng là nền tảng phát hành dự án Meme được xây dựng trên Solana. Bằng cách cung cấp các công cụ tạo đơn giản và trực quan cùng với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng, áp dụng mô hình phân phối công bằng, thiết kế cơ chế tự động thêm tính thanh khoản vào DEX, cộng với bản thân Solana.