Bitcoin Tài chính phi tập trung：giải phóng tiềm năng của tài sản đang ngủ

Tóm tắt

Bitcoin, với tư cách là một tài sản có giá trị vượt quá một triệu tỷ đô la, phần lớn vẫn đang trong trạng thái nhàn rỗi. Theo ước tính, 99% giá trị thị trường của Bitcoin không tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào trên chuỗi, hơn 14 triệu BTC chưa được sử dụng trong thời gian dài. Điều này đối lập rõ rệt với Ethereum, nơi có một lượng lớn ETH đang được triển khai tích cực trong Tài chính phi tập trung và staking.

Bitcoin Tài chính phi tập trung ( BTCFi ) nhằm giải phóng những nguồn vốn đang ngủ yên này, biến đổi tài sản tĩnh thành nguồn thu nhập. Thông qua việc cho vay, đặt cọc và các phương thức khác, BTCFi có thể cung cấp cơ hội kiếm lợi cho những người nắm giữ Bitcoin, đồng thời giữ nguyên tính chất của Bitcoin như một tài sản dự trữ.

Nhu cầu từ các tổ chức thúc đẩy sự phát triển của BTCFi

Với sự ra mắt của Bitcoin ETF, sự quan tâm của các tổ chức đối với BTCFi đang gia tăng. Các nhà đầu tư tổ chức đang tìm cách chuyển đổi BTC mà họ nắm giữ thành tài sản sinh lãi, tương tự như trái phiếu hoặc cổ tức trong tài chính truyền thống. Ngay cả khi chỉ là 3%-5% lợi suất hàng năm, điều này cũng có giá trị đáng kể khi quản lý quỹ lớn.

Một số giao thức BTCFi hiện đang cung cấp lợi suất hàng năm từ 10% đến 20%, làm cho cơ hội này trở nên hấp dẫn hơn. Nếu Bitcoin có thể cung cấp lợi nhuận ổn định trong khi vẫn giữ được tiềm năng tăng giá, nó sẽ trở thành điểm neo tiền tệ trong Tài chính phi tập trung.

Cơ sở hạ tầng BTCFi đã sẵn sàng

Hệ sinh thái BTCFi đang phát triển nhanh chóng, ra mắt các sản phẩm được thiết kế riêng cho các tổ chức:

1. Giải pháp lưu ký tuân thủ cho phép tham gia Tài chính phi tập trung dưới sự quản lý nghiêm ngặt.
2. Châu Âu đã ra mắt ETP Bitcoin sinh lãi, cung cấp khoảng 5.6% lợi suất hàng năm
3. Sản phẩm đổi mới như BounceBit Prime kết hợp chiến lược lợi nhuận từ trái phiếu kho bạc Mỹ và BTC
4. Các nền tảng như SatLayer ra mắt công cụ bảo hiểm phi tập trung dựa trên BTC sinh lãi

Tổng giá trị khóa chính của giao thức BTCFi đã đạt hàng tỷ đô la, đã vượt qua kiểm toán an ninh và đang tiến hành tuân thủ. Những tiến triển này đã tạo dựng niềm tin cho các nhà đầu tư tổ chức.

Đột phá công nghệ thúc đẩy sự phát triển của BTCFi

Cải tiến công nghệ của hệ sinh thái Bitcoin đã tạo nền tảng cho BTCFi:

1. Cập nhật Taproot đã cải thiện tính riêng tư, khả năng mở rộng và khả năng lập trình của Bitcoin.
2. Khái niệm như BitVM có khả năng thực hiện chức năng hợp đồng thông minh tương tự như Ethereum.
3. Mạng Layer-2 như Stacks, RSK, v.v. đã đưa khả năng hợp đồng thông minh vào.
4. Giao thức Babylon đã triển khai việc đặt cược Bitcoin, đã thu hút hơn 57.000 BTC

Những tiến bộ này cùng nhau xây dựng một bộ công nghệ hỗ trợ cơ sở hạ tầng DeFi hoàn chỉnh.

Cơ chế vận hành của hệ sinh thái BTCFi

Mục tiêu của BTCFi là biến Bitcoin từ giá trị lưu trữ thụ động thành tài sản tài chính được triển khai tích cực:

1. BTC bị khóa và phát hành phiên bản token hóa 1:1
2. Token hóa BTC thông qua các cấp độ khác nhau trong stack công nghệ BTCFi
3. BTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để đúc stablecoin hoặc tham gia staking
4. Người dùng giữ được sự tiếp xúc với biến động giá BTC, đồng thời nhận được lợi nhuận từ Tài chính phi tập trung
5. Các giao thức kiếm thu nhập qua nhiều cách, chẳng hạn như thu phí, chênh lệch lãi suất, v.v.

Khi ngày càng nhiều BTC vào hệ thống phân lớp này, nó không chỉ được lưu thông mà còn tạo ra lãi kép, hỗ trợ nền kinh tế song song tập trung vào Bitcoin.