Chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá: Lựa chọn mới cho lợi nhuận ổn định trên thị trường Tài sản tiền điện tử
Trong thị trường Tài sản tiền điện tử biến động nhanh chóng, các chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá ngày càng trở thành phương pháp được các nhà đầu tư ưa chuộng nhờ vào tính ổn định và khả năng kiểm soát rủi ro của chúng. Gần đây, một hội thảo trực tuyến đã mời hai chuyên gia dày dạn kinh nghiệm để thảo luận sâu về logic cốt lõi và tiềm năng thị trường của chiến lược này.
Giới thiệu khách mời
Allen: Có nền tảng tài chính truyền thống, gia nhập thị trường Tài sản tiền điện tử vào năm 2018, đưa mô hình định lượng truyền thống vào giao dịch mã hóa, thành công trong việc phòng ngừa rủi ro trong nhiều cuộc khủng hoảng thị trường.
Leon: Có kinh nghiệm phong phú trong quỹ phòng hộ và quản lý rủi ro, bắt đầu tập trung vào chiến lược kinh doanh chênh lệch giá mã hóa từ năm 2018.
Người dẫn chương trình Xiaozhou: Tập trung vào lĩnh vực đầu tư thu nhập cố định.
Tóm tắt chiến lược kinh doanh chênh lệch giá
Cốt lõi của kinh doanh chênh lệch giá là tận dụng sự chênh lệch giá giữa tài sản tiền điện tử và hợp đồng vĩnh viễn để kiếm lợi nhuận. Cách thực hiện cụ thể là mua tài sản tiền điện tử, đồng thời bán khống hợp đồng vĩnh viễn. Do các nhà đầu tư mua hợp đồng vĩnh viễn phải trả phí vốn, phần chi phí này sẽ trở thành nguồn thu nhập của người kinh doanh chênh lệch giá.
Ưu điểm của chiến lược này là:
Thị trường trung tính: Thông qua việc phòng ngừa bằng hợp đồng và hàng hóa, sự kết hợp không bị ảnh hưởng bởi biến động giá.
Lợi nhuận ổn định: Lợi nhuận hàng năm trong thị trường tăng giá có thể đạt 20%-30%, trong thị trường giảm giá vẫn có thể duy trì 8%-10%.
Rủi ro có thể kiểm soát: áp dụng tài khoản ký quỹ thống nhất, tích hợp quản lý quỹ, giảm thiểu rủi ro hoạt động.
Điều chỉnh động: Giám sát hàng ngày tỷ lệ phí vốn của các loại coin chính, tối ưu hóa cấu hình danh mục.
Quản lý rủi ro
Mặc dù kinh doanh chênh lệch giá lượng hóa có rủi ro tương đối thấp, nhưng vẫn có một số rủi ro tiềm ẩn:
Biến động chênh lệch giá: Chênh lệch giá khi thiết lập vị thế có thể mở rộng trong thời gian ngắn, dẫn đến lỗ tạm thời.
Phí vốn âm: Mặc dù phí vốn dài hạn thường là dương, nhưng ngắn hạn có thể chuyển thành âm.
Để đối phó với những rủi ro này, chiến lược đã thực hiện các biện pháp sau:
Dừng lỗ nghiêm ngặt: Nếu tỷ lệ phí vốn âm liên tiếp trong 5 ngày, sẽ loại bỏ đồng tiền đó khỏi danh mục đầu tư.
Nhiều loại tiền tệ: Giảm ảnh hưởng biến động của một loại tiền tệ.
Phân tán vị trí: Tỷ lệ phân bổ cho một loại coin không được vượt quá 5%.
Điều chỉnh danh mục động: Giảm bớt khối lượng khi chênh lệch giá mở rộng để giảm rủi ro, tăng khối lượng ngược lại khi xác định giới hạn chênh lệch giá.
Bảo đảm kỹ thuật: Hệ thống báo động và cơ chế phản ứng nhanh để ứng phó với tình huống cực đoan.
Biểu hiện thị trường bò và gấu
Trong thị trường bò, do tỷ lệ chi phí vốn cao, lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá thường dao động trong khoảng 20%-30% mỗi năm. Trong thị trường gấu, tỷ lệ chi phí vốn giảm xuống, lợi nhuận hàng năm khoảng 8%-10%. Ngay cả trong thị trường gấu, chiến lược này vẫn có thể cung cấp lợi nhuận ổn định, vì rủi ro và biến động đã được phòng ngừa.
Trong thị trường gấu, chiến lược sẽ chú trọng hơn vào việc luân chuyển tỷ lệ phí vốn, thông qua việc tối ưu hóa cấu hình đồng tiền để đảm bảo tối đa hóa lợi nhuận. Ví dụ, trong thị trường gấu trước đây, thông qua việc tối ưu hóa cấu hình, đã kiểm soát tổng mức giảm xuống dưới 0.6%.
Đối tượng thích hợp
Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá định lượng đặc biệt phù hợp với:
Nhà đầu tư ưa thích rủi ro thấp: cung cấp lựa chọn có rủi ro thấp, lợi nhuận ổn định.
Nhà đầu tư tìm kiếm tối ưu hóa phân bổ tài sản: có thể được coi là phiên bản nâng cấp của công cụ quản lý tiền mặt, thay thế cho trái phiếu hoặc quỹ tiền tệ có lợi suất thấp.
Nhà đầu tư tổ chức hoặc khách hàng có giá trị tài sản ròng cao: Trong môi trường lãi suất hiện tại, có thể được sử dụng như một sự thay thế cho công cụ quản lý tiền mặt truyền thống, đạt được sự tăng cường lợi nhuận rõ rệt.
Tổng thể, chiến lược kinh doanh chênh lệch giá định lượng đã mang lại một lựa chọn mới với rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định cho thị trường tài sản tiền điện tử, đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trường mã hóa nhưng không muốn chịu rủi ro cao. Thông qua việc quản lý rủi ro tinh vi và điều chỉnh linh hoạt, chiến lược này có thể duy trì hiệu suất tương đối ổn định trong các điều kiện thị trường khác nhau, cung cấp một lựa chọn bổ sung có giá trị cho danh mục đầu tư.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WalletInspector
· 18giờ trước
Lại có người đến để lừa đồ ngốc.
Xem bản gốcTrả lời0
HashRatePhilosopher
· 18giờ trước
Dù có mạnh đến đâu cũng phải xem sắc mặt của thị trường, chỉ là chuyển gạch thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidationSurvivor
· 18giờ trước
Những người chuyển tiền lại bắt đầu hoạt động trở lại.
Xem bản gốcTrả lời0
mev_me_maybe
· 18giờ trước
Lợi nhuận không rủi ro chỉ là cái bẫy cho đồ ngốc phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
SeeYouInFourYears
· 18giờ trước
Thị trường đã giảm như thế này thì ai còn tin vào định lượng nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
FlatTax
· 18giờ trước
Với mức lợi nhuận này mà còn ổn định? Lỗ nặng rồi.
Kinh doanh chênh lệch giá: chiến lược lợi nhuận ổn định rủi ro thấp trong thị trường tiền điện tử
Chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá: Lựa chọn mới cho lợi nhuận ổn định trên thị trường Tài sản tiền điện tử
Trong thị trường Tài sản tiền điện tử biến động nhanh chóng, các chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá ngày càng trở thành phương pháp được các nhà đầu tư ưa chuộng nhờ vào tính ổn định và khả năng kiểm soát rủi ro của chúng. Gần đây, một hội thảo trực tuyến đã mời hai chuyên gia dày dạn kinh nghiệm để thảo luận sâu về logic cốt lõi và tiềm năng thị trường của chiến lược này.
Giới thiệu khách mời
Allen: Có nền tảng tài chính truyền thống, gia nhập thị trường Tài sản tiền điện tử vào năm 2018, đưa mô hình định lượng truyền thống vào giao dịch mã hóa, thành công trong việc phòng ngừa rủi ro trong nhiều cuộc khủng hoảng thị trường.
Leon: Có kinh nghiệm phong phú trong quỹ phòng hộ và quản lý rủi ro, bắt đầu tập trung vào chiến lược kinh doanh chênh lệch giá mã hóa từ năm 2018.
Người dẫn chương trình Xiaozhou: Tập trung vào lĩnh vực đầu tư thu nhập cố định.
Tóm tắt chiến lược kinh doanh chênh lệch giá
Cốt lõi của kinh doanh chênh lệch giá là tận dụng sự chênh lệch giá giữa tài sản tiền điện tử và hợp đồng vĩnh viễn để kiếm lợi nhuận. Cách thực hiện cụ thể là mua tài sản tiền điện tử, đồng thời bán khống hợp đồng vĩnh viễn. Do các nhà đầu tư mua hợp đồng vĩnh viễn phải trả phí vốn, phần chi phí này sẽ trở thành nguồn thu nhập của người kinh doanh chênh lệch giá.
Ưu điểm của chiến lược này là:
Thị trường trung tính: Thông qua việc phòng ngừa bằng hợp đồng và hàng hóa, sự kết hợp không bị ảnh hưởng bởi biến động giá.
Lợi nhuận ổn định: Lợi nhuận hàng năm trong thị trường tăng giá có thể đạt 20%-30%, trong thị trường giảm giá vẫn có thể duy trì 8%-10%.
Rủi ro có thể kiểm soát: áp dụng tài khoản ký quỹ thống nhất, tích hợp quản lý quỹ, giảm thiểu rủi ro hoạt động.
Điều chỉnh động: Giám sát hàng ngày tỷ lệ phí vốn của các loại coin chính, tối ưu hóa cấu hình danh mục.
Quản lý rủi ro
Mặc dù kinh doanh chênh lệch giá lượng hóa có rủi ro tương đối thấp, nhưng vẫn có một số rủi ro tiềm ẩn:
Biến động chênh lệch giá: Chênh lệch giá khi thiết lập vị thế có thể mở rộng trong thời gian ngắn, dẫn đến lỗ tạm thời.
Phí vốn âm: Mặc dù phí vốn dài hạn thường là dương, nhưng ngắn hạn có thể chuyển thành âm.
Để đối phó với những rủi ro này, chiến lược đã thực hiện các biện pháp sau:
Dừng lỗ nghiêm ngặt: Nếu tỷ lệ phí vốn âm liên tiếp trong 5 ngày, sẽ loại bỏ đồng tiền đó khỏi danh mục đầu tư.
Nhiều loại tiền tệ: Giảm ảnh hưởng biến động của một loại tiền tệ.
Phân tán vị trí: Tỷ lệ phân bổ cho một loại coin không được vượt quá 5%.
Điều chỉnh danh mục động: Giảm bớt khối lượng khi chênh lệch giá mở rộng để giảm rủi ro, tăng khối lượng ngược lại khi xác định giới hạn chênh lệch giá.
Bảo đảm kỹ thuật: Hệ thống báo động và cơ chế phản ứng nhanh để ứng phó với tình huống cực đoan.
Biểu hiện thị trường bò và gấu
Trong thị trường bò, do tỷ lệ chi phí vốn cao, lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá thường dao động trong khoảng 20%-30% mỗi năm. Trong thị trường gấu, tỷ lệ chi phí vốn giảm xuống, lợi nhuận hàng năm khoảng 8%-10%. Ngay cả trong thị trường gấu, chiến lược này vẫn có thể cung cấp lợi nhuận ổn định, vì rủi ro và biến động đã được phòng ngừa.
Trong thị trường gấu, chiến lược sẽ chú trọng hơn vào việc luân chuyển tỷ lệ phí vốn, thông qua việc tối ưu hóa cấu hình đồng tiền để đảm bảo tối đa hóa lợi nhuận. Ví dụ, trong thị trường gấu trước đây, thông qua việc tối ưu hóa cấu hình, đã kiểm soát tổng mức giảm xuống dưới 0.6%.
Đối tượng thích hợp
Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá định lượng đặc biệt phù hợp với:
Nhà đầu tư ưa thích rủi ro thấp: cung cấp lựa chọn có rủi ro thấp, lợi nhuận ổn định.
Nhà đầu tư tìm kiếm tối ưu hóa phân bổ tài sản: có thể được coi là phiên bản nâng cấp của công cụ quản lý tiền mặt, thay thế cho trái phiếu hoặc quỹ tiền tệ có lợi suất thấp.
Nhà đầu tư tổ chức hoặc khách hàng có giá trị tài sản ròng cao: Trong môi trường lãi suất hiện tại, có thể được sử dụng như một sự thay thế cho công cụ quản lý tiền mặt truyền thống, đạt được sự tăng cường lợi nhuận rõ rệt.
Tổng thể, chiến lược kinh doanh chênh lệch giá định lượng đã mang lại một lựa chọn mới với rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định cho thị trường tài sản tiền điện tử, đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trường mã hóa nhưng không muốn chịu rủi ro cao. Thông qua việc quản lý rủi ro tinh vi và điều chỉnh linh hoạt, chiến lược này có thể duy trì hiệu suất tương đối ổn định trong các điều kiện thị trường khác nhau, cung cấp một lựa chọn bổ sung có giá trị cho danh mục đầu tư.