Phân tích chiến lược tích lũy tài sản sinh thái BTCFi
Với sự tiến triển của câu chuyện BTCFi, tính thanh khoản trên chuỗi của tài sản Bitcoin đã trở thành tâm điểm của các hệ sinh thái và giao thức lớn. BTC đang chuyển từ việc lưu trữ giá trị tĩnh sang trở thành tài sản có thể tham gia vào nhiều kịch bản thu nhập trên chuỗi hơn, nâng cao tiềm năng ứng dụng trong hệ sinh thái DeFi.
Core, BOB và Corn là những ví dụ điển hình về tăng trưởng trong lĩnh vực BTCFi nửa cuối năm: Core tập trung vào tài sản BTC LST lớn trong giai đoạn tăng trưởng; Corn ra mắt các trò chơi phát sinh điểm để nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường tăng trưởng; BOB thu hút tính thanh khoản thông qua việc làm phong phú hệ sinh thái và dịch vụ staking linh hoạt. Các động thái trong hệ sinh thái xoay quanh "tạo thu nhập" đã kích hoạt mạnh mẽ tính thanh khoản của tài sản BTC. Trong tương lai, khi tính thanh khoản của BTC dần được giải phóng, quy mô tài sản trên chuỗi trong hệ sinh thái BTCFi vẫn còn tiềm năng tăng trưởng lớn.
Bối cảnh
BTC tài sản chuỗi trên đường lưu động
Hướng lưu động của BTC và tài sản neo của nó trên chuỗi có thể được chia thành ba cấp độ:
BTC
Tài sản được ánh xạ, được phát hành dựa trên BTC được quản lý tập trung, hoạt động trên BTC L2 và SideChain, staking BTC có tính thanh khoản.
Tài sản phái sinh BTC trong các kịch bản DeFi hạ nguồn khác nhau
Tình trạng thị trường tài sản BTC
Từ tình hình phát hành tài sản neo BTC trên ba mạng lưới Ethereum, Arbitrum và BNB, có thể thấy rằng BTC được phát hành thông qua quản lý tập trung vẫn chiếm đa số thị phần, WBTC và BTCB chiếm hơn 75% tổng lưu thông tài sản neo BTC. Ngoài ra, LBTC và SolvBTC.BBN cùng với các BTC LST khác đã tăng trưởng nhanh chóng trong vài tháng qua, trở thành một lực lượng mới nổi khác trên thị trường tài sản neo BTC.
Là token neo với sự đồng thuận cao nhất và giá trị vốn hóa lớn nhất, các ứng dụng chính của tài sản neo BTC tập trung vào các giao thức cho vay. WBTC và BTCB có ứng dụng hạ nguồn lớn nhất lần lượt tại Aave v3 và giao thức Venus, TVL chiếm hơn 20% tổng cung của mỗi loại, phản ánh nhu cầu của các quỹ lớn về lợi nhuận tương đối ổn định trong lĩnh vực BTCFi.
Hiện tại tổng lượng BTC LST trên thị trường khoảng 25.1K đồng BTC, hai giao thức Lombard và Solv Protocol chiếm hơn 70% thị phần. Việc tiếp nhận và phát hành BTC LST ảnh hưởng trực tiếp đến sự lưu thông và tích lũy tài sản BTC trên các chuỗi khác nhau. Ảnh hưởng của Solv đến TVL của các chuỗi này là đặc biệt đáng kể, đã mang lại dòng tiền ròng lần lượt là $309.7M và $177.8M cho Core và Scroll, nâng cao đáng kể quy mô tài sản của hai chuỗi này.
So với mô hình ủy thác tập trung phát hành BTC đóng gói, BTC LST như một tài sản sinh lãi đã mở rộng các kịch bản ứng dụng phong phú hơn. Ngoài các giao thức cho vay, thị trường giao dịch điểm trở thành một ứng dụng hạ nguồn quan trọng khác của BTC LST. Avalon và Pendle lần lượt là các giao thức có lượng vốn tích lũy nhiều nhất trong các lĩnh vực "cho vay" và "thị trường phái sinh điểm", đồng hành với sự phát triển của câu chuyện BTCFi và staking BTC để đạt được tăng trưởng cùng có lợi.
Chiến lược tích lũy tài sản trong hệ sinh thái BTCFi
Core: Tập trung vào tăng trưởng hệ sinh thái thông qua tài sản gia tăng và động lực token.
Core là một giải pháp mở rộng L1 được điều khiển bởi BTC, cho phép người dùng nhận được thu nhập thụ động thông qua việc đặt cược Bitcoin không được giám sát. Kể từ khi ra mắt vào tháng 4 năm 2024, đã có hơn 7,500 BTC được đặt cược trên Core. Vào tháng 7 năm 2024, Core đã ra mắt cơ chế đặt cược kép BTC và CORE.
Hiện tại, TVL của Core đã đạt $591.5M, tăng trưởng 4757.9% trong vòng sáu tháng, chen chân vào vị trí thứ 16 trong bảng xếp hạng TVL của blockchain. Sự tăng trưởng TVL của Core thể hiện qua một số điểm mấu chốt: Tháng 6, sự ra mắt của giao thức cho vay gốc Colend và sự tích hợp với tài sản phái sinh Solv Protocol đã thúc đẩy sự tăng trưởng TVL của tháng này lên $51.1M. Tháng 7, việc giới thiệu cơ chế staking kép đã thu hút dòng vốn mới, thúc đẩy sự tăng trưởng TVL của tháng này lên $92.6M. Tháng 8, sự tích hợp của giao thức Pell Network, một trong những giao thức Restaking BTC hàng đầu, vào Core đã dẫn đến sự tích lũy vốn quy mô lớn hơn.
Sự tăng trưởng của Core TVL chủ yếu được thúc đẩy bởi một số yếu tố sau:
Tập trung vào thị trường tăng trưởng của tài sản neo BTC để nâng cao tính thanh khoản của hệ sinh thái, thu hút các tài sản phái sinh Solv đang tăng trưởng nhanh chóng.
Xây dựng các giao thức gốc như Colend và tích hợp nhanh chóng với các dự án như Pell Network, thiết lập ứng dụng sinh thái hoàn chỉnh.
Sử dụng airdrop và hiệu suất thị trường của token gốc $CORE để hỗ trợ cấu trúc khuyến khích, hình thành hiệu ứng hợp tác sinh thái đa chiều.
Tích hợp và hợp tác sâu sắc với tài sản phái sinh Solv:
SolvBTC.BBN và SolvBTC lần lượt là tài sản phái sinh BTC lớn thứ năm và thứ sáu trên thị trường hiện nay, với tổng phát hành đạt 15.6K BTC và vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng ổn định. Kể từ tháng 6, SolvBTC đã mở rộng đến hệ sinh thái Core, và tích hợp sâu với hai giao thức Colend và Pell Network, thúc đẩy tăng trưởng TVL lên $51.1M trong tháng đó. Hiện tại, tài sản phái sinh Solv chiếm 65% TVL của Core, điều này không chỉ nhờ vào việc xây dựng mô-đun DeFi của hệ sinh thái Core cung cấp các kịch bản sinh lợi ổn định cho tài sản cơ sở, mà còn bao gồm các khuyến khích cao cho ứng dụng SolvBTC từ Core cũng như kỳ vọng airdrop được hỗ trợ bởi hiệu suất của mã thông báo $CORE.
Xây dựng hệ sinh thái BTCFi do Colend và Pell Network dẫn dắt:
Colend là giao thức cho vay gốc trên Core, đảm nhận phần lớn tài sản trong hệ sinh thái. Kể từ khi giới thiệu SolvBTC vào tháng 6 và cung cấp các động lực tối đa, TVL của nó đã tăng trưởng đáng kể. Hiện tại, 85% TVL trong giao thức Colend đến từ dòng chảy của tài sản phái sinh Solv Protocol, cho thấy sự phối hợp mạnh mẽ giữa chúng với Solv. Hơn nữa, Colend cũng là ứng dụng cốt lõi của tài sản phái sinh CORE, thu hút $17.4M wCORE và $5.2M stCORE.
Vào tháng 8, dự án dẫn đầu BTC Restaking Pell Network đã nhanh chóng thúc đẩy sự tăng trưởng TVL của hệ sinh thái sau khi ra mắt trên Core, với tài sản đổ vào chủ yếu đến từ Solv Protocol, tích lũy giá trị tài sản phái sinh Solv là 108,3 triệu đô la. Về khía cạnh khuyến khích dự án, Pell Network đã cung cấp hỗ trợ phần thưởng điểm cao nhất cho SolvBTC trên Core, trong khi Core cũng đã cung cấp phần thưởng Ignition Drop 5X cho Pell Network,进一步提升了Core生态中BTC LST在Pell Network协议中的参与度和应用。截至目前,Pell Network累计的TVL已达271,7 triệu đô la，其中接近一半的贡献来自Core生态.
Cấu trúc khuyến khích được hỗ trợ bởi airdrop và hiệu suất thị trường của token gốc $CORE:
Vào tháng 5 năm 2024, Core đã ra mắt chương trình khuyến khích Sparks, với mục tiêu tăng tốc độ áp dụng và mở rộng hệ sinh thái thông qua việc thưởng cho những người đóng góp trên chuỗi. Hiện tại, chương trình đang diễn ra trong quý 2. Khác với những dự án dựa vào khuyến khích điểm và không rõ ràng về việc phát hành token, Core đã ra mắt token gốc $CORE từ năm 2023 và đã hoàn thành airdrop đầu tiên thành công, tạo nền tảng cộng đồng lớn. $CORE, với vai trò là token gốc của hệ sinh thái, chủ yếu được sử dụng để thanh toán phí giao dịch, stake trên mạng, nhận thưởng và tham gia quản trị trên chuỗi. Theo thiết kế Tokenomics, phần thưởng cho người dùng chiếm 25,029% tổng cung $CORE, tổng cộng là 525,6 triệu token. Trước đó, các hoạt động airdrop của Core qua ứng dụng Satoshi đã phát hành một lượng lớn token cho các thành viên trong hệ sinh thái, nâng cao sự quan tâm lâu dài và đóng góp liên tục của người dùng vào hệ sinh thái của nó. Kế hoạch airdrop quý 2 sẽ mở khóa 24,7 triệu $CORE, trong đó 17 triệu token được sử dụng để thưởng cho những người tham gia, tiếp tục thúc đẩy đam mê tham gia của người dùng vào hệ sinh thái Core.
Ngô: Chơi điểm tích lũy hiệu quả thu hút tính thanh khoản thị trường BTC LST
Corn là mạng ETH L2 mới được ra mắt gần đây, sử dụng token hóa hỗn hợp của Bitcoin (BTCN) làm phí gas và công cụ khuyến khích kinh tế, nhằm thống nhất lợi ích của người dùng, nhà phát triển và nhà cung cấp thanh khoản. Cơ chế khuyến khích của Corn tập trung vào mô hình veCHAIN, những người nắm giữ token CORN sẽ quyết định việc phân phối phần thưởng của mạng.
Hiện tại Corn vẫn chưa khởi động mạng chính, nhưng đã thông qua các hoạt động gửi tiền do nhiều bên hợp tác tổ chức để thu hút hiệu quả $425.8M vốn lưu trữ, vượt xa các lớp mở rộng BTC đã ra mắt như Merlin và BSquared. Các khoản gửi này chủ yếu tập trung vào các pool được phát hành trên Pendle cùng với một số BTC LST như LBTC, SolvBTC.BBN, eBTC, PumpBTC, uniBTC, chiếm 85% tổng TVL hiện tại.
Chiến lược tăng trưởng của Corn chủ yếu bao gồm:
Hợp tác với Pendle để dẫn dắt cách chơi điểm LST BTC.
Thị trường phát sinh điểm thưởng là một trong những kịch bản chiến lược chính của BTC LST như một tài sản sinh lãi. Là giao thức hàng đầu trong lĩnh vực này, Pendle đã bắt đầu tích hợp các BTC LST khác nhau từ đầu tháng 9. Hiện tại, sự hợp tác giữa Corn, Pendle và BTC LST hỗ trợ năm tài sản BTC LST lớn: LBTC( $41.5M TVL, $1.1M 24h Volume), SolvBTC.BBN( $97.5M TVL, $300K 24h Volume), eBTC( $20.2M TVL, $658.4K 24h Volume), PumpBTC( $60.5M TVL, $437K 24h Volume), uniBTC( $70.6M TVL, $20.8K 24h Volume), đã hấp thụ 11.4% tổng lượng BTC LST trên thị trường, sự hợp tác đa phương đã tạo ra hiệu ứng liên kết tốt.
Đối với những người nắm giữ BTC LST, thị trường đòn bẩy điểm số cung cấp nhiều chiến lược chơi khác nhau, Pendle đã trở thành một trong những ứng dụng chính chiếm 10%-30% tổng nguồn cung BTC LST. Bên cạnh đó, Corn cũng cung cấp các ưu đãi điểm số với hệ số tối đa cho những pool này, thu hút thêm nhiều người nắm giữ tham gia. Đối với Corn, BTC LST là yếu tố đóng góp cốt lõi cho sự tăng trưởng TVL trong giai đoạn đầu của nó. Hiện tại, những pool này là ứng dụng duy nhất tạo ra lợi ích bên ngoài trong hoạt động khai thác điểm số của Corn, đặt nền tảng cho việc khởi động mạng chính trong tương lai.
Chiến dịch Tăng cường TVL
Trong thiết kế khai thác điểm hiện tại của Corn, người dùng sẽ nhận được 1 điểm Kernel cho mỗi 1 đô la tài sản mà họ gửi vào sau mỗi 210 phút. Những khoản gửi này có thể được rút bất cứ lúc nào mà không phát sinh bất kỳ khoản phạt hoặc phí nào, mang lại sự linh hoạt lớn. Mục tiêu của hoạt động này là thu hút thanh khoản ban đầu thông qua việc khuyến khích điểm Kernel. Tuy nhiên, hiện tại chỉ có bể BTC LST hợp tác với Pendle tạo ra lợi ích thực tế, các khoản gửi khác chưa mang lại giá trị nhiều hơn cho mạng lưới. Sự linh hoạt trong việc rút tiền bất cứ lúc nào cũng mang lại rủi ro khai thác ngắn hạn, có thể dẫn đến sự bành trướng của điểm Corn, và do đó làm loãng giá trị kỳ vọng phân phối đến cá nhân.
BOB: Cầu nối an toàn và hệ sinh thái mạnh mẽ hỗ trợ tập trung tài sản
BOB là một mạng Layer2 hỗn hợp sáng tạo, kết hợp những lợi thế của Bitcoin và Ethereum. Nó tận dụng các hợp đồng thông minh của Ethereum và các đặc điểm của EVM, đồng thời áp dụng công nghệ rollup để nâng cao khả năng xử lý giao dịch và khả năng mở rộng. Đồng thời, xác nhận giao dịch cuối cùng của BOB được hoàn thành trên chuỗi khối Bitcoin, tận hưởng sự bảo đảm an ninh cao do cơ chế đồng thuận PoW của BTC cung cấp. Hiện tại TVL tổng của BOB đạt 65,7 triệu USD, cấu trúc tài sản chủ yếu đến từ WBTC.
Dựa trên việc giải quyết vấn đề tin cậy và phân mảnh thanh khoản của cấu trúc cầu nối, sự phát triển của hệ sinh thái BOB trong nửa năm qua còn nhờ vào việc ra mắt dịch vụ staking thanh khoản một chạm dưới câu chuyện BTC (re), cùng với sức mạnh thị trường mạnh mẽ và hợp tác sinh thái, đã tạo ra sức mạnh chung thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái.
Dịch vụ staking linh hoạt và tích hợp sinh thái
BOB Stake tích hợp nhiều nhà cung cấp dịch vụ staking thanh khoản và nền tảng DeFi, sử dụng BOB Gateway để thực hiện chức năng staking đa giao thức chỉ với một giao dịch Bitcoin. Thông qua BOB Stake, người dùng có thể staking BTC vào nhiều giao thức LST chỉ với một cú nhấp chuột, giảm thiểu thời gian và chi phí. Ngoài ra, BOB
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích chiến lược tích lũy tài sản sinh thái BTCFi: Đường đi khác nhau của Core, Corn và BOB
Phân tích chiến lược tích lũy tài sản sinh thái BTCFi
Với sự tiến triển của câu chuyện BTCFi, tính thanh khoản trên chuỗi của tài sản Bitcoin đã trở thành tâm điểm của các hệ sinh thái và giao thức lớn. BTC đang chuyển từ việc lưu trữ giá trị tĩnh sang trở thành tài sản có thể tham gia vào nhiều kịch bản thu nhập trên chuỗi hơn, nâng cao tiềm năng ứng dụng trong hệ sinh thái DeFi.
Core, BOB và Corn là những ví dụ điển hình về tăng trưởng trong lĩnh vực BTCFi nửa cuối năm: Core tập trung vào tài sản BTC LST lớn trong giai đoạn tăng trưởng; Corn ra mắt các trò chơi phát sinh điểm để nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường tăng trưởng; BOB thu hút tính thanh khoản thông qua việc làm phong phú hệ sinh thái và dịch vụ staking linh hoạt. Các động thái trong hệ sinh thái xoay quanh "tạo thu nhập" đã kích hoạt mạnh mẽ tính thanh khoản của tài sản BTC. Trong tương lai, khi tính thanh khoản của BTC dần được giải phóng, quy mô tài sản trên chuỗi trong hệ sinh thái BTCFi vẫn còn tiềm năng tăng trưởng lớn.
Bối cảnh
BTC tài sản chuỗi trên đường lưu động
Hướng lưu động của BTC và tài sản neo của nó trên chuỗi có thể được chia thành ba cấp độ:
Tình trạng thị trường tài sản BTC
Từ tình hình phát hành tài sản neo BTC trên ba mạng lưới Ethereum, Arbitrum và BNB, có thể thấy rằng BTC được phát hành thông qua quản lý tập trung vẫn chiếm đa số thị phần, WBTC và BTCB chiếm hơn 75% tổng lưu thông tài sản neo BTC. Ngoài ra, LBTC và SolvBTC.BBN cùng với các BTC LST khác đã tăng trưởng nhanh chóng trong vài tháng qua, trở thành một lực lượng mới nổi khác trên thị trường tài sản neo BTC.
Là token neo với sự đồng thuận cao nhất và giá trị vốn hóa lớn nhất, các ứng dụng chính của tài sản neo BTC tập trung vào các giao thức cho vay. WBTC và BTCB có ứng dụng hạ nguồn lớn nhất lần lượt tại Aave v3 và giao thức Venus, TVL chiếm hơn 20% tổng cung của mỗi loại, phản ánh nhu cầu của các quỹ lớn về lợi nhuận tương đối ổn định trong lĩnh vực BTCFi.
Hiện tại tổng lượng BTC LST trên thị trường khoảng 25.1K đồng BTC, hai giao thức Lombard và Solv Protocol chiếm hơn 70% thị phần. Việc tiếp nhận và phát hành BTC LST ảnh hưởng trực tiếp đến sự lưu thông và tích lũy tài sản BTC trên các chuỗi khác nhau. Ảnh hưởng của Solv đến TVL của các chuỗi này là đặc biệt đáng kể, đã mang lại dòng tiền ròng lần lượt là $309.7M và $177.8M cho Core và Scroll, nâng cao đáng kể quy mô tài sản của hai chuỗi này.
So với mô hình ủy thác tập trung phát hành BTC đóng gói, BTC LST như một tài sản sinh lãi đã mở rộng các kịch bản ứng dụng phong phú hơn. Ngoài các giao thức cho vay, thị trường giao dịch điểm trở thành một ứng dụng hạ nguồn quan trọng khác của BTC LST. Avalon và Pendle lần lượt là các giao thức có lượng vốn tích lũy nhiều nhất trong các lĩnh vực "cho vay" và "thị trường phái sinh điểm", đồng hành với sự phát triển của câu chuyện BTCFi và staking BTC để đạt được tăng trưởng cùng có lợi.
Chiến lược tích lũy tài sản trong hệ sinh thái BTCFi
Core: Tập trung vào tăng trưởng hệ sinh thái thông qua tài sản gia tăng và động lực token.
Core là một giải pháp mở rộng L1 được điều khiển bởi BTC, cho phép người dùng nhận được thu nhập thụ động thông qua việc đặt cược Bitcoin không được giám sát. Kể từ khi ra mắt vào tháng 4 năm 2024, đã có hơn 7,500 BTC được đặt cược trên Core. Vào tháng 7 năm 2024, Core đã ra mắt cơ chế đặt cược kép BTC và CORE.
Hiện tại, TVL của Core đã đạt $591.5M, tăng trưởng 4757.9% trong vòng sáu tháng, chen chân vào vị trí thứ 16 trong bảng xếp hạng TVL của blockchain. Sự tăng trưởng TVL của Core thể hiện qua một số điểm mấu chốt: Tháng 6, sự ra mắt của giao thức cho vay gốc Colend và sự tích hợp với tài sản phái sinh Solv Protocol đã thúc đẩy sự tăng trưởng TVL của tháng này lên $51.1M. Tháng 7, việc giới thiệu cơ chế staking kép đã thu hút dòng vốn mới, thúc đẩy sự tăng trưởng TVL của tháng này lên $92.6M. Tháng 8, sự tích hợp của giao thức Pell Network, một trong những giao thức Restaking BTC hàng đầu, vào Core đã dẫn đến sự tích lũy vốn quy mô lớn hơn.
Sự tăng trưởng của Core TVL chủ yếu được thúc đẩy bởi một số yếu tố sau:
Tích hợp và hợp tác sâu sắc với tài sản phái sinh Solv: SolvBTC.BBN và SolvBTC lần lượt là tài sản phái sinh BTC lớn thứ năm và thứ sáu trên thị trường hiện nay, với tổng phát hành đạt 15.6K BTC và vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng ổn định. Kể từ tháng 6, SolvBTC đã mở rộng đến hệ sinh thái Core, và tích hợp sâu với hai giao thức Colend và Pell Network, thúc đẩy tăng trưởng TVL lên $51.1M trong tháng đó. Hiện tại, tài sản phái sinh Solv chiếm 65% TVL của Core, điều này không chỉ nhờ vào việc xây dựng mô-đun DeFi của hệ sinh thái Core cung cấp các kịch bản sinh lợi ổn định cho tài sản cơ sở, mà còn bao gồm các khuyến khích cao cho ứng dụng SolvBTC từ Core cũng như kỳ vọng airdrop được hỗ trợ bởi hiệu suất của mã thông báo $CORE.
Xây dựng hệ sinh thái BTCFi do Colend và Pell Network dẫn dắt: Colend là giao thức cho vay gốc trên Core, đảm nhận phần lớn tài sản trong hệ sinh thái. Kể từ khi giới thiệu SolvBTC vào tháng 6 và cung cấp các động lực tối đa, TVL của nó đã tăng trưởng đáng kể. Hiện tại, 85% TVL trong giao thức Colend đến từ dòng chảy của tài sản phái sinh Solv Protocol, cho thấy sự phối hợp mạnh mẽ giữa chúng với Solv. Hơn nữa, Colend cũng là ứng dụng cốt lõi của tài sản phái sinh CORE, thu hút $17.4M wCORE và $5.2M stCORE.
Vào tháng 8, dự án dẫn đầu BTC Restaking Pell Network đã nhanh chóng thúc đẩy sự tăng trưởng TVL của hệ sinh thái sau khi ra mắt trên Core, với tài sản đổ vào chủ yếu đến từ Solv Protocol, tích lũy giá trị tài sản phái sinh Solv là 108,3 triệu đô la. Về khía cạnh khuyến khích dự án, Pell Network đã cung cấp hỗ trợ phần thưởng điểm cao nhất cho SolvBTC trên Core, trong khi Core cũng đã cung cấp phần thưởng Ignition Drop 5X cho Pell Network,进一步提升了Core生态中BTC LST在Pell Network协议中的参与度和应用。截至目前,Pell Network累计的TVL已达271,7 triệu đô la，其中接近一半的贡献来自Core生态.
Cấu trúc khuyến khích được hỗ trợ bởi airdrop và hiệu suất thị trường của token gốc $CORE: Vào tháng 5 năm 2024, Core đã ra mắt chương trình khuyến khích Sparks, với mục tiêu tăng tốc độ áp dụng và mở rộng hệ sinh thái thông qua việc thưởng cho những người đóng góp trên chuỗi. Hiện tại, chương trình đang diễn ra trong quý 2. Khác với những dự án dựa vào khuyến khích điểm và không rõ ràng về việc phát hành token, Core đã ra mắt token gốc $CORE từ năm 2023 và đã hoàn thành airdrop đầu tiên thành công, tạo nền tảng cộng đồng lớn. $CORE, với vai trò là token gốc của hệ sinh thái, chủ yếu được sử dụng để thanh toán phí giao dịch, stake trên mạng, nhận thưởng và tham gia quản trị trên chuỗi. Theo thiết kế Tokenomics, phần thưởng cho người dùng chiếm 25,029% tổng cung $CORE, tổng cộng là 525,6 triệu token. Trước đó, các hoạt động airdrop của Core qua ứng dụng Satoshi đã phát hành một lượng lớn token cho các thành viên trong hệ sinh thái, nâng cao sự quan tâm lâu dài và đóng góp liên tục của người dùng vào hệ sinh thái của nó. Kế hoạch airdrop quý 2 sẽ mở khóa 24,7 triệu $CORE, trong đó 17 triệu token được sử dụng để thưởng cho những người tham gia, tiếp tục thúc đẩy đam mê tham gia của người dùng vào hệ sinh thái Core.
Ngô: Chơi điểm tích lũy hiệu quả thu hút tính thanh khoản thị trường BTC LST
Corn là mạng ETH L2 mới được ra mắt gần đây, sử dụng token hóa hỗn hợp của Bitcoin (BTCN) làm phí gas và công cụ khuyến khích kinh tế, nhằm thống nhất lợi ích của người dùng, nhà phát triển và nhà cung cấp thanh khoản. Cơ chế khuyến khích của Corn tập trung vào mô hình veCHAIN, những người nắm giữ token CORN sẽ quyết định việc phân phối phần thưởng của mạng.
Hiện tại Corn vẫn chưa khởi động mạng chính, nhưng đã thông qua các hoạt động gửi tiền do nhiều bên hợp tác tổ chức để thu hút hiệu quả $425.8M vốn lưu trữ, vượt xa các lớp mở rộng BTC đã ra mắt như Merlin và BSquared. Các khoản gửi này chủ yếu tập trung vào các pool được phát hành trên Pendle cùng với một số BTC LST như LBTC, SolvBTC.BBN, eBTC, PumpBTC, uniBTC, chiếm 85% tổng TVL hiện tại.
Chiến lược tăng trưởng của Corn chủ yếu bao gồm:
Thị trường phát sinh điểm thưởng là một trong những kịch bản chiến lược chính của BTC LST như một tài sản sinh lãi. Là giao thức hàng đầu trong lĩnh vực này, Pendle đã bắt đầu tích hợp các BTC LST khác nhau từ đầu tháng 9. Hiện tại, sự hợp tác giữa Corn, Pendle và BTC LST hỗ trợ năm tài sản BTC LST lớn: LBTC( $41.5M TVL, $1.1M 24h Volume), SolvBTC.BBN( $97.5M TVL, $300K 24h Volume), eBTC( $20.2M TVL, $658.4K 24h Volume), PumpBTC( $60.5M TVL, $437K 24h Volume), uniBTC( $70.6M TVL, $20.8K 24h Volume), đã hấp thụ 11.4% tổng lượng BTC LST trên thị trường, sự hợp tác đa phương đã tạo ra hiệu ứng liên kết tốt.
Đối với những người nắm giữ BTC LST, thị trường đòn bẩy điểm số cung cấp nhiều chiến lược chơi khác nhau, Pendle đã trở thành một trong những ứng dụng chính chiếm 10%-30% tổng nguồn cung BTC LST. Bên cạnh đó, Corn cũng cung cấp các ưu đãi điểm số với hệ số tối đa cho những pool này, thu hút thêm nhiều người nắm giữ tham gia. Đối với Corn, BTC LST là yếu tố đóng góp cốt lõi cho sự tăng trưởng TVL trong giai đoạn đầu của nó. Hiện tại, những pool này là ứng dụng duy nhất tạo ra lợi ích bên ngoài trong hoạt động khai thác điểm số của Corn, đặt nền tảng cho việc khởi động mạng chính trong tương lai.
Trong thiết kế khai thác điểm hiện tại của Corn, người dùng sẽ nhận được 1 điểm Kernel cho mỗi 1 đô la tài sản mà họ gửi vào sau mỗi 210 phút. Những khoản gửi này có thể được rút bất cứ lúc nào mà không phát sinh bất kỳ khoản phạt hoặc phí nào, mang lại sự linh hoạt lớn. Mục tiêu của hoạt động này là thu hút thanh khoản ban đầu thông qua việc khuyến khích điểm Kernel. Tuy nhiên, hiện tại chỉ có bể BTC LST hợp tác với Pendle tạo ra lợi ích thực tế, các khoản gửi khác chưa mang lại giá trị nhiều hơn cho mạng lưới. Sự linh hoạt trong việc rút tiền bất cứ lúc nào cũng mang lại rủi ro khai thác ngắn hạn, có thể dẫn đến sự bành trướng của điểm Corn, và do đó làm loãng giá trị kỳ vọng phân phối đến cá nhân.
BOB: Cầu nối an toàn và hệ sinh thái mạnh mẽ hỗ trợ tập trung tài sản
BOB là một mạng Layer2 hỗn hợp sáng tạo, kết hợp những lợi thế của Bitcoin và Ethereum. Nó tận dụng các hợp đồng thông minh của Ethereum và các đặc điểm của EVM, đồng thời áp dụng công nghệ rollup để nâng cao khả năng xử lý giao dịch và khả năng mở rộng. Đồng thời, xác nhận giao dịch cuối cùng của BOB được hoàn thành trên chuỗi khối Bitcoin, tận hưởng sự bảo đảm an ninh cao do cơ chế đồng thuận PoW của BTC cung cấp. Hiện tại TVL tổng của BOB đạt 65,7 triệu USD, cấu trúc tài sản chủ yếu đến từ WBTC.
Dựa trên việc giải quyết vấn đề tin cậy và phân mảnh thanh khoản của cấu trúc cầu nối, sự phát triển của hệ sinh thái BOB trong nửa năm qua còn nhờ vào việc ra mắt dịch vụ staking thanh khoản một chạm dưới câu chuyện BTC (re), cùng với sức mạnh thị trường mạnh mẽ và hợp tác sinh thái, đã tạo ra sức mạnh chung thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái.
BOB Stake tích hợp nhiều nhà cung cấp dịch vụ staking thanh khoản và nền tảng DeFi, sử dụng BOB Gateway để thực hiện chức năng staking đa giao thức chỉ với một giao dịch Bitcoin. Thông qua BOB Stake, người dùng có thể staking BTC vào nhiều giao thức LST chỉ với một cú nhấp chuột, giảm thiểu thời gian và chi phí. Ngoài ra, BOB