Thị trường stablecoin sinh lợi đang chào đón làn sóng mới
Stablecoin như một lĩnh vực tương đối trưởng thành trong thị trường tiền điện tử, tổng giá trị thị trường đã vượt qua 2000 tỷ đô la. Mặc dù các stablecoin tập trung như USDT và USDC vẫn giữ vị trí thống trị, nhưng nhu cầu về stablecoin phi tập trung chưa bao giờ giảm bớt. Từ DAI đến UST, các stablecoin phi tập trung đã trải qua nhiều lần lặp lại, liên quan đến các loại tài sản thế chấp khác nhau và cơ chế neo giá.
USDe do Ethena phát hành đã mở ra một mô hình mới sử dụng chênh lệch giá kỳ hạn và staking để tạo ra lợi nhuận, mang đến cho người dùng khả năng mới với Stablecoin sinh lời. Hiện tại, vốn hóa thị trường của USDe đã đạt 5,9 tỷ USD, đứng thứ ba trên toàn thị trường. Gần đây, Ethena cũng đã hợp tác với BlackRock để ra mắt Stablecoin USDtb, cung cấp lợi suất ổn định thông qua tài sản thực, tiếp tục hoàn thiện dòng sản phẩm của mình.
Lấy cảm hứng từ trường hợp thành công của Ethena, ngày càng nhiều giao thức stablecoin sinh lời xuất hiện trên thị trường. Bài viết này sẽ tập trung giới thiệu ba dự án mới nổi: Usual, Anzen và Resolv, phân tích cơ chế neo giá và nguồn thu nhập của từng dự án.
Thông thường: Stablecoin sinh lợi RWA có nền tảng mạnh mẽ
Usual phát hành stablecoin USD0 được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng khi staking USD0 sẽ nhận được USD0++, đồng thời hưởng phần thưởng staking bằng token USUAL. Dự án này nhằm mục đích hoàn trả 90% giá trị cho người dùng, giúp người dùng trở thành đồng sở hữu của dự án.
Đội ngũ sáng lập của Usual có bề dày thành tích nổi bật, bao gồm cả cựu nghị sĩ Pháp và cố vấn tổng thống, có mối quan hệ tốt trong giới chính trị và kinh doanh tại Pháp. Điều này đã cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển của dự án trong lĩnh vực RWA.
Trong thiết kế kinh tế token, USUAL sử dụng mô hình lạm phát, lượng phát hành của nó được liên kết với TVL của USD0. Dự án đã thiết lập tỷ lệ đúc token giảm dần, để thưởng cho những người tham gia sớm và dần nâng cao tính khan hiếm của token. Hiện tại, giá trị thị trường của USD0 đã đạt 1,4 tỷ đô la, tăng 66% trong một tuần, vượt qua PyUSD của PayPal. APY của USD0++ lên tới 50%.
Gần đây, Usual cũng đã đạt được hợp tác với Ethena, chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp và có kế hoạch trở thành nhà phát hành và nắm giữ USDtb chính. Hai bên sẽ hợp tác trên nhiều lĩnh vực, bao gồm việc thành lập kho bạc sUSDe, tăng tính thanh khoản giữa các tài sản cốt lõi, v.v.
Usual gần đây đã mở khóa staking token USUAL, APY hiện tại lên tới 730%. Vốn hóa thị trường lưu thông của token USUAL khoảng 4,9 triệu USD, TVL đạt 1,4 tỷ USD, tỷ lệ TVL/MC là 2,865.
Anzen: Token hóa tài sản tín dụng
Stablecoin USDz do Anzen phát hành hiện hỗ trợ 5 mạng lưới, tài sản phía sau là danh mục tài sản tín dụng tư. Người dùng staking USDz có thể nhận được sUSDz, hưởng lợi nhuận RWA.
Anzen hợp tác với nhà môi giới có giấy phép tại Mỹ là Percent, chủ yếu đầu tư vào tài sản tín dụng trên thị trường Mỹ. Danh mục đầu tư được phân bổ cao, tỷ trọng của tài sản đơn lẻ không vượt quá 15%. APY hiện tại khoảng 10%.
Dự án này cũng đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng, bao gồm BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, v.v. Về tài chính, Anzen đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu đô la và 3 triệu đô la công khai.
Token ANZ sử dụng thiết kế mô hình ve, người nắm giữ có thể khóa và staking để nhận được veANZ, tận hưởng lợi nhuận từ doanh thu của giao thức. Hiện tại, vốn hóa thị trường lưu thông của ANZ khoảng 21.68 triệu USD, TVL là 94.72 triệu USD, tỷ lệ TVL/MC là 4.369.
Resolv: Giao thức stablecoin trung tính Delta
Resolv cung cấp hai sản phẩm: USR và RLP. USR là stablecoin được thế chấp bằng ETH, có thể được staking để nhận stUSR và hưởng lợi nhuận. RLP được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp dư thừa của USR, không phải là stablecoin.
Resolv áp dụng chiến lược trung lập Delta để quản lý tài sản thế chấp, phần lớn trực tiếp được đặt cọc trên chuỗi, một phần nhỏ được lưu trữ bởi các tổ chức như là ký quỹ hợp đồng tương lai. Tài sản thế chấp trên chuỗi được gửi 100% vào Lido, ký quỹ tài sản thế chấp bán khống sử dụng đòn bẩy từ 3.3 đến 5 lần, phân bổ trên các nền tảng như Binance, Deribit và Hyperliquid.
Nguồn thu nhập bao gồm staking trên chuỗi và tỷ lệ phí vốn, 70% được phân bổ làm phần thưởng cơ bản cho các người nắm giữ stUSR và RLP, 30% được phân bổ làm phần thưởng rủi ro cho RLP. RLP nhận được nhiều chia sẻ lợi nhuận hơn, nhưng cũng phải chịu rủi ro cao hơn.
Resolv gần đây đã ra mắt mạng Base và triển khai hoạt động tích lũy điểm để chuẩn bị cho việc phát hành coin trong tương lai. Hiện tại APY của stUSR là 12.53%, RLP là 21.7%, tổng TVL là 183 triệu USD, tỷ lệ thế chấp là 126%.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MemeTokenGenius
· 12giờ trước
Tsk tsk, đợt này được coi là mùa xuân thứ hai của stablecoin.
Xem bản gốcTrả lời0
DaoDeveloper
· 07-30 09:49
mẫu thiết kế hấp dẫn... khả năng kết hợp giữa lợi nhuận staking và giao dịch cơ sở có thể cách mạng hóa các nguyên tắc của stablecoin fr
Làn sóng mới của stablecoin: Phân tích ba dự án Usual, Anzen, Resolv
Thị trường stablecoin sinh lợi đang chào đón làn sóng mới
Stablecoin như một lĩnh vực tương đối trưởng thành trong thị trường tiền điện tử, tổng giá trị thị trường đã vượt qua 2000 tỷ đô la. Mặc dù các stablecoin tập trung như USDT và USDC vẫn giữ vị trí thống trị, nhưng nhu cầu về stablecoin phi tập trung chưa bao giờ giảm bớt. Từ DAI đến UST, các stablecoin phi tập trung đã trải qua nhiều lần lặp lại, liên quan đến các loại tài sản thế chấp khác nhau và cơ chế neo giá.
USDe do Ethena phát hành đã mở ra một mô hình mới sử dụng chênh lệch giá kỳ hạn và staking để tạo ra lợi nhuận, mang đến cho người dùng khả năng mới với Stablecoin sinh lời. Hiện tại, vốn hóa thị trường của USDe đã đạt 5,9 tỷ USD, đứng thứ ba trên toàn thị trường. Gần đây, Ethena cũng đã hợp tác với BlackRock để ra mắt Stablecoin USDtb, cung cấp lợi suất ổn định thông qua tài sản thực, tiếp tục hoàn thiện dòng sản phẩm của mình.
Lấy cảm hứng từ trường hợp thành công của Ethena, ngày càng nhiều giao thức stablecoin sinh lời xuất hiện trên thị trường. Bài viết này sẽ tập trung giới thiệu ba dự án mới nổi: Usual, Anzen và Resolv, phân tích cơ chế neo giá và nguồn thu nhập của từng dự án.
Thông thường: Stablecoin sinh lợi RWA có nền tảng mạnh mẽ
Usual phát hành stablecoin USD0 được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng khi staking USD0 sẽ nhận được USD0++, đồng thời hưởng phần thưởng staking bằng token USUAL. Dự án này nhằm mục đích hoàn trả 90% giá trị cho người dùng, giúp người dùng trở thành đồng sở hữu của dự án.
Đội ngũ sáng lập của Usual có bề dày thành tích nổi bật, bao gồm cả cựu nghị sĩ Pháp và cố vấn tổng thống, có mối quan hệ tốt trong giới chính trị và kinh doanh tại Pháp. Điều này đã cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển của dự án trong lĩnh vực RWA.
Trong thiết kế kinh tế token, USUAL sử dụng mô hình lạm phát, lượng phát hành của nó được liên kết với TVL của USD0. Dự án đã thiết lập tỷ lệ đúc token giảm dần, để thưởng cho những người tham gia sớm và dần nâng cao tính khan hiếm của token. Hiện tại, giá trị thị trường của USD0 đã đạt 1,4 tỷ đô la, tăng 66% trong một tuần, vượt qua PyUSD của PayPal. APY của USD0++ lên tới 50%.
Gần đây, Usual cũng đã đạt được hợp tác với Ethena, chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp và có kế hoạch trở thành nhà phát hành và nắm giữ USDtb chính. Hai bên sẽ hợp tác trên nhiều lĩnh vực, bao gồm việc thành lập kho bạc sUSDe, tăng tính thanh khoản giữa các tài sản cốt lõi, v.v.
Usual gần đây đã mở khóa staking token USUAL, APY hiện tại lên tới 730%. Vốn hóa thị trường lưu thông của token USUAL khoảng 4,9 triệu USD, TVL đạt 1,4 tỷ USD, tỷ lệ TVL/MC là 2,865.
Anzen: Token hóa tài sản tín dụng
Stablecoin USDz do Anzen phát hành hiện hỗ trợ 5 mạng lưới, tài sản phía sau là danh mục tài sản tín dụng tư. Người dùng staking USDz có thể nhận được sUSDz, hưởng lợi nhuận RWA.
Anzen hợp tác với nhà môi giới có giấy phép tại Mỹ là Percent, chủ yếu đầu tư vào tài sản tín dụng trên thị trường Mỹ. Danh mục đầu tư được phân bổ cao, tỷ trọng của tài sản đơn lẻ không vượt quá 15%. APY hiện tại khoảng 10%.
Dự án này cũng đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng, bao gồm BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, v.v. Về tài chính, Anzen đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu đô la và 3 triệu đô la công khai.
Token ANZ sử dụng thiết kế mô hình ve, người nắm giữ có thể khóa và staking để nhận được veANZ, tận hưởng lợi nhuận từ doanh thu của giao thức. Hiện tại, vốn hóa thị trường lưu thông của ANZ khoảng 21.68 triệu USD, TVL là 94.72 triệu USD, tỷ lệ TVL/MC là 4.369.
Resolv: Giao thức stablecoin trung tính Delta
Resolv cung cấp hai sản phẩm: USR và RLP. USR là stablecoin được thế chấp bằng ETH, có thể được staking để nhận stUSR và hưởng lợi nhuận. RLP được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp dư thừa của USR, không phải là stablecoin.
Resolv áp dụng chiến lược trung lập Delta để quản lý tài sản thế chấp, phần lớn trực tiếp được đặt cọc trên chuỗi, một phần nhỏ được lưu trữ bởi các tổ chức như là ký quỹ hợp đồng tương lai. Tài sản thế chấp trên chuỗi được gửi 100% vào Lido, ký quỹ tài sản thế chấp bán khống sử dụng đòn bẩy từ 3.3 đến 5 lần, phân bổ trên các nền tảng như Binance, Deribit và Hyperliquid.
Nguồn thu nhập bao gồm staking trên chuỗi và tỷ lệ phí vốn, 70% được phân bổ làm phần thưởng cơ bản cho các người nắm giữ stUSR và RLP, 30% được phân bổ làm phần thưởng rủi ro cho RLP. RLP nhận được nhiều chia sẻ lợi nhuận hơn, nhưng cũng phải chịu rủi ro cao hơn.
Resolv gần đây đã ra mắt mạng Base và triển khai hoạt động tích lũy điểm để chuẩn bị cho việc phát hành coin trong tương lai. Hiện tại APY của stUSR là 12.53%, RLP là 21.7%, tổng TVL là 183 triệu USD, tỷ lệ thế chấp là 126%.