Thị trường RWA có tiềm năng to lớn, Aptos nổi bật trong cuộc cạnh tranh

Mặc dù thị trường rất kỳ vọng vào lĩnh vực token hóa tài sản thực (RWA), nhưng hiện tại vẫn chưa hoàn toàn khai thác được tiềm năng kết nối hàng nghìn tỷ tài sản của thị trường truyền thống. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành tiền điện tử chỉ đạt 24 tỷ USD, ngay cả sau khi tăng 56% trong nửa đầu năm nay, nó cũng chỉ đạt được mức này. Điều này cho thấy câu chuyện phát triển của RWA chỉ mới bắt đầu, trong tương lai, khi nhiều loại tài sản được token hóa hơn, RWA có khả năng bước vào giai đoạn phát triển mới.

Trong thời gian quan trọng này, Aptos đã thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản khóa (TVL) trên chuỗi Aptos đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu USD, vươn lên vị trí thứ ba trong bảng xếp hạng chuỗi công khai. Với sự tham gia của nhiều dự án DeFi hơn, lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA có thể sẽ được tăng cường thêm.

Tín dụng tư nhân: Sức mạnh dẫn dắt của tài sản RWA

Tín dụng tư nhân hiện chiếm 58% tài sản RWA, trở thành loại tài sản được chú ý nhất. Loại tài sản này chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, nhưng thường thiếu tính thanh khoản giao dịch. Ngược lại, trái phiếu chính phủ Mỹ, với tư cách là loại tài sản RWA lớn thứ hai, đang phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin có lãi suất.

Tín dụng tư nhân đề cập đến việc các tổ chức hoặc nhà đầu tư phi ngân hàng cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trên thị trường không công khai. Tín dụng tư nhân truyền thống mặc dù thu hút được nhiều nhà đầu tư tổ chức, nhưng cũng phải đối mặt với các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và rào cản gia nhập cao. Các giao thức tiền mã hóa thông qua việc phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi đã giảm thiểu chi phí trung gian một cách hiệu quả, đồng thời nâng cao tính minh bạch.

Quy trình mã hóa tài sản tín dụng tư nhân

1. Tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi: do bên phát hành tài sản chịu trách nhiệm, bao gồm ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản đảm bảo, xây dựng kế hoạch hoàn trả, v.v.

2. Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi: thông qua giao thức RWA để ánh xạ khoản vay thành token trên chuỗi, có thể là NFT, SFT hoặc token loại ERC-20.

3. Đóng gói tuân thủ: Thành lập tổ chức mục đích đặc biệt hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo với tư cách là người bảo quản hợp pháp, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định.

4. Phát hành và huy động vốn thông qua token: Hiển thị token trên nền tảng, chấp nhận đầu tư từ nhà đầu tư.

5. Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản: Phân phối lợi nhuận theo kế hoạch hoàn trả, xử lý tài sản khi đến hạn.

Lợi thế cạnh tranh của Aptos

lợi thế kỹ thuật

• Tốc độ xử lý cao và độ trễ thấp: Thông lượng lý thuyết có thể đạt 150.000 TPS, môi trường thực tế ổn định ở mức 4000-5000 TPS.
• Chi phí giao dịch thấp: Phí giao dịch trung bình dưới 0,01 đô la.
• Kiến trúc mô-đun: Hỗ trợ nhu cầu quản lý tài sản phức tạp.

Bố cục sinh thái

• Hợp tác tổ chức: Hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống như Ondo Finance, Franklin Templeton.
• Thân thiện với quy định: Tính năng xác thực danh tính và theo dõi tài sản trên chuỗi được tích hợp sẵn, đáp ứng các yêu cầu quy định.
• Định vị thị trường mới nổi: Cung cấp các giải pháp tài chính đa dạng cho thị trường mới nổi thông qua các dự án như BSFG.

Triển vọng tương lai

Sự phát triển nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA nhờ vào lợi thế công nghệ và chiến lược bố trí của nó. Tín dụng tư nhân như một động cơ tăng trưởng, thông qua việc mã hóa đã đạt được tính khả dụng trên chuỗi, mang lại lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư. Với sự tối ưu hóa môi trường quy định và sự mở rộng của hệ sinh thái DeFi, Aptos có khả năng mở rộng thêm thị phần RWA trong vài năm tới.