Cơ quan chính phủ Mỹ xem xét việc đưa Bitcoin vào hệ thống đánh giá khoản vay mua nhà

Gần đây, Giám đốc Cục Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ (FHFA) đã cho biết đã yêu cầu nghiên cứu việc đưa Bitcoin và các loại tiền điện tử khác vào hệ thống đánh giá thế chấp. Tin tức này đã thu hút sự chú ý của thị trường, giá Bitcoin ngay lập tức tăng 2,2%, đạt 107.000 đô la, thị phần tăng lên 66%.

Cần lưu ý rằng Giám đốc FHFA hiện tại là hậu duệ của những người sáng lập các công ty xây dựng nhà ở lớn ở Mỹ, đã nhậm chức vào tháng 3 năm 2025. Kể từ năm 2019, ông đã công khai ủng hộ tiền điện tử và sử dụng ảnh hưởng trên mạng xã hội để thúc đẩy việc áp dụng tài sản kỹ thuật số. Theo các thông tin tài chính, ông cá nhân nắm giữ một lượng đáng kể Bitcoin và Solana, cũng như cổ phần trong các công ty khai thác Bitcoin ở Mỹ.

Fannie Mae và Freddie Mac là các doanh nghiệp được chính phủ Mỹ hỗ trợ, đóng vai trò then chốt trong thị trường thế chấp thứ cấp. Chúng đảm bảo tính thanh khoản của thị trường bằng cách liên tục mua các khoản vay. Tính đến năm 2025, hai tổ chức này hỗ trợ khoảng 70% thị trường thế chấp. FHFA được thành lập vào năm 2008 sau sự sụp đổ của thị trường bất động sản Mỹ, nhằm tăng cường quản lý và duy trì sự an toàn và tính thanh khoản của hệ thống tài chính thế chấp.

Hiện tại, những người vay muốn sử dụng tài sản kỹ thuật số trong thế chấp phải chuyển đổi chúng thành đô la Mỹ và gửi vào tài khoản ngân hàng Mỹ được quản lý ít nhất 60 ngày. Việc xem xét của FHFA có thể xem xét liệu các quy định này có cần được cập nhật hay không, bao gồm phương pháp định giá tài sản, yêu cầu về lịch sử nắm giữ, v.v.

Thị trường tư nhân đã bắt đầu thử nghiệm các sản phẩm cho vay thế chấp bằng tiền điện tử. Một nhà cho vay ở bang Florida đã ra mắt sản phẩm cho vay cho phép người vay cầm cố tài sản kỹ thuật số làm tài sản thế chấp vào năm 2022, và đã phát hành hơn 65 triệu đô la cho các khoản thế chấp nhà ở bằng tiền điện tử tính đến đầu năm 2025. Các công ty công nghệ tài chính khác cũng đang khám phá các sản phẩm tương tự.

Tuy nhiên, những sản phẩm tư nhân này hoạt động ngoài hệ thống thế chấp liên bang, không thể tận hưởng tính thanh khoản và lợi ích chia sẻ rủi ro như các khoản vay truyền thống. Do đó, lãi suất thường cao hơn, và các chủ nợ thường tự giữ khoản vay hoặc hợp tác với các nhà đầu tư thay thế để tài trợ.

Nếu FHFA quyết định thúc đẩy chính sách này, sẽ đánh dấu rằng tiền điện tử đang chuyển từ hàng hóa đầu tư sang công cụ tài chính thực tiễn. Mặc dù việc thực hiện cụ thể vẫn cần thời gian, nhưng đã phát đi tín hiệu mạnh mẽ tới thị trường: hệ thống tài chính chính thống đang mở cửa cho tài sản tiền điện tử.