Solana: nền tảng giao dịch tốc độ cao mới trong thế giới mã hóa

Solana đang逐步 trở thành nền tảng giao dịch nhanh chóng trong lĩnh vực mã hóa, được thiết kế cho giao dịch nhanh, khả năng kết hợp trên chuỗi và xử lý lợi nhuận quy mô lớn. Ba dữ liệu chính sau đây hỗ trợ quan điểm này:

1. Dịch vụ nền tảng ra mắt: Một nền tảng mới nổi đã vượt qua đối thủ cạnh tranh cũ, đạt tỷ lệ tốt nghiệp token 60% và thành công gia nhập vào pool thanh khoản, doanh thu hàng ngày vượt qua một triệu đô la. Độ trung thành của người sáng tạo giảm, tỷ lệ giữ chân và khối lượng giao dịch trở thành lợi thế cạnh tranh mới.

2. Chứng khoán mã hóa trở thành tài sản thế chấp cốt lõi: Cung cấp tính thanh khoản 24/7 cho thị trường tư nhân, ký quỹ mô-đun và giải phóng vốn. Tiềm năng trong tương lai nằm ở việc lưu thông cổ phần được niêm yết lại.

3. Đa dạng hóa thu nhập Solana: Doanh thu quý hai đạt 570 triệu đô la, chiếm 46% tổng doanh thu của tất cả các chuỗi công khai. Doanh thu chủ yếu đến từ các ứng dụng phi tập trung, dịch vụ tự động hóa, nền tảng phát hành và công cụ sản xuất.

Thay đổi cấu trúc thị trường của nền tảng phát sóng

Sự trỗi dậy của một nền tảng mới không chỉ thể hiện ở con số:

• Thay đổi thị phần: Ngày 5 tháng 7, lượng phát hành token mới của nền tảng này chiếm 66% thị trường, trong khi nền tảng cũ chỉ chiếm 26%.
• Ưu thế về chất lượng vốn: Nền tảng mới có tỷ lệ tốt nghiệp khoảng 60%, nền tảng cũ chỉ 31%.
• Khả năng doanh thu: Doanh thu hàng ngày từ 0 tăng vọt lên trên một triệu đô la, trong khi nền tảng lâu đời giảm xuống còn 500.000 đô la.

Thị trường洞察

• Giữ lại khối lượng giao dịch có giá trị cao là rào cản cạnh tranh thực sự. Tỷ lệ tốt nghiệp về cơ bản phản ánh khả năng giữ lại thu nhập ròng của nền tảng.
• Nền tảng cũ mặc dù vẫn có lợi thế trong nhận thức của người sáng tạo (doanh thu tích lũy khoảng 700 triệu đô la), nhưng chi phí di chuyển người dùng đã gần như bằng không.
• Ước tính doanh thu: Dựa trên doanh thu hàng triệu đô la mỗi ngày, có thể đạt 100 triệu đô la hàng năm. Dựa trên tỷ suất lợi nhuận khoảng 80% của cơ sở hạ tầng Solana, giao thức này chỉ mới ra mắt một năm đã thể hiện mô hình kinh tế tương đương với cấp độ phần mềm như một dịch vụ.

Phân tích động thái thị trường

• Độ trung thành của người dùng không ổn định, việc thay đổi cơ chế khuyến khích có thể dẫn đến việc nhóm người sáng tạo chuyển đổi nhanh chóng.
• Chiến lược phòng thủ có thể bao gồm việc xây dựng sàn giao dịch phi tập trung gốc và tăng phần thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản, nhằm tăng chi phí rời bỏ của người dùng.
• Những người mới tham gia có thể áp dụng chiến lược khuyến khích cao, quảng bá bảng xếp hạng tập trung vào mã thông báo và khối lượng giao dịch hàng ngày, để kiếm lợi nhuận trước khi chi phí thu hút khách hàng tăng lên.

Chứng khoán mã hóa: Cầu nối giữa tài chính truyền thống và blockchain

Mã hóa cổ phiếu không chỉ là đại diện cho cổ phiếu truyền thống trên nền tảng blockchain, chúng còn:

• Rút ngắn thời gian thanh toán tài chính truyền thống xuống còn mức phút
• Khởi tạo loại tài sản thế chấp mới
• Cung cấp kênh tài chính cho các tổ chức tư nhân lớn

Một hệ sinh thái blockchain thành công cần có: cơ chế phát hành token được quản lý, hệ thống oracle đáng tin cậy và thị trường hợp đồng vĩnh viễn có tính thanh khoản cao. Những người dẫn đầu sẽ trở thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực token hóa cổ phần.

Tình trạng phát triển thị trường

Một số nền tảng đã bắt đầu đưa các quyền chọn bán tổng hợp của các công ty nổi tiếng lên blockchain, đồng thời chuyển đổi tài sản không thanh khoản hoặc cổ phần tư nhân thành tài sản thế chấp có thể kết hợp.

Cơ chế lợi nhuận của Solana

Doanh thu của Solana trong quý hai đạt 570 triệu USD, chiếm 46% thị phần. So với:

• Ethereum: 2.13 triệu đô la
• 波场：1.65 triệu USD
• Binance Chain: 1.5 triệu USD
• Chuỗi khác: tối đa 75 triệu USD

Điều này phản ánh hai sự thật quan trọng:

1. Ứng dụng chính của mã hóa vẫn tập trung vào dịch vụ giao dịch.
2. Nền tảng đang tối ưu hóa cho người dùng chuyên nghiệp, những người này là động lực lợi nhuận chính.

Sức hấp dẫn của Solana đối với người dùng chuyên nghiệp

Solana đã tối ưu hóa giá trị toàn chu kỳ cho người dùng chuyên nghiệp:

• Tính toán chênh lệch giá với độ trễ thấp: Cửa sổ giao dịch 400 mili giây và phí cực thấp giúp giao dịch tự động trở nên khả thi.
• Bộ công cụ đòn bẩy nhanh: Từ phát hành mã thông báo đến việc thiết lập bể thanh khoản và thế chấp hợp đồng vĩnh viễn, toàn bộ chỉ mất vài phút.
• Khuyến khích mạng và nhu cầu vốn lớn phù hợp: Người dùng chuyên nghiệp sẵn sàng trả phí cao hơn, tỷ lệ rời bỏ thấp hơn, đồng thời cung cấp cơ sở thanh khoản cho nền tảng.

Kết luận

Solana đang nỗ lực cung cấp giá trị tối đa cho toàn bộ vòng đời cho người dùng chuyên nghiệp, trong khi các sàn giao dịch tập trung truyền thống phải gánh chịu nhiều chi phí hạ tầng và hỗ trợ người dùng hơn. Trong lĩnh vực mã hóa, những doanh nghiệp coi blockchain là kênh thị trường tài chính hiệu quả đang thể hiện tốc độ tăng trưởng nhanh nhất.