Khám phá giao thức thanh khoản tập trung Cetus trong hệ sinh thái SUI

Cetus như một sàn giao dịch phi tập trung và giao thức thanh khoản dựa trên hệ sinh thái Move, đã sử dụng thuật toán tương tự như Uniswap V3 để xây dựng giao thức thanh khoản tập trung và các chức năng liên quan. Giao thức này nhằm cung cấp cho người dùng DeFi trải nghiệm giao dịch chất lượng và hiệu quả sử dụng vốn cao hơn, đồng thời tận dụng đầy đủ các đặc điểm sinh thái độc đáo của SUI, tạo ra các chức năng có khả năng kết hợp độc đáo.

Đặc điểm của thị trường giao dịch tiền điện tử trên chuỗi và vai trò của DEX

Thị trường giao dịch mã hóa trên chuỗi mặc dù quy mô tương đối nhỏ, nhưng tốc độ tăng trưởng rất nhanh. Một đặc điểm lớn của thị trường này là hầu hết tài sản thuộc loại thanh khoản thấp và vốn hóa thị trường thấp, và hàng ngày có rất nhiều tài sản mới xuất hiện, nhu cầu phát hiện giá cả rất mạnh mẽ. Trong bối cảnh này, làm thế nào để cải thiện việc phát hiện giá cả và thu hút thanh khoản trở thành yếu tố then chốt cho sự phát triển của giao dịch trên chuỗi. Do đó, chúng tôi cho rằng DEX nên phục vụ trước tiên cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP).

Nhu cầu LP trong các tình huống giao dịch khác nhau không giống nhau. Chúng ta có thể chia tài sản trên chuỗi thành hai loại: tài sản chính (mười đồng tiền chính có khối lượng giao dịch lớn nhất) và tài sản đuôi dài, nhu cầu LP của chúng có sự khác biệt:

• LP chính thống: theo đuổi thu nhập phí cao hơn và tổn thất không thường xuyên ít hơn
• Tài sản dài hạn LP: Cần một chiến lược vốn hóa thị trường kinh tế, có thể kiểm soát và linh hoạt hơn.

Trong dài hạn, mô hình V3 với hiệu quả vốn cao hơn là xu hướng không thể tránh khỏi, nhưng do sự khác biệt về nhu cầu, Uniswap V2 và V3 có thể cùng tồn tại trên thị trường. Tuy nhiên, thị trường chắc chắn sẽ sinh ra những người chơi mới có thể đáp ứng cả hai loại nhu cầu này. Trong một hệ sinh thái mới nổi như SUI, Cetus đã thể hiện sức cạnh tranh mạnh mẽ hơn.

Cetus：Giao thức DEX tập trung thanh khoản tiên phong trong hệ sinh thái Move

Cetus hiện đã ra mắt một dòng sản phẩm hoàn chỉnh bao gồm Swap, bể thanh khoản không cần giấy phép, cầu nối xuyên chuỗi.

Thanh khoản tập trung

Cetus sử dụng thuật toán tạo thị trường thanh khoản tập trung tương tự như Uniswap V3. LP có thể tạo nhiều vị trí trong cùng một bể, thông qua việc thiết lập các khoảng giá khác nhau để mô phỏng các đường giá khác nhau, thực hiện các chiến lược tùy chỉnh.

Không cần giấy phép xây dựng hồ

Cetus cho phép người dùng tạo thanh khoản mà không cần xin phép, các dự án cũng có thể tự do phát hành token mới trên nền tảng. Tính năng này giúp thu hút các dự án giai đoạn đầu, nhanh chóng thiết lập quyền định giá đối với tài sản đuôi dài.

Phí giao dịch linh hoạt

Nền tảng cung cấp nhiều cấp độ phí giao dịch (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), người dùng có thể lựa chọn theo nhu cầu. Thiết kế này khuyến khích thị trường tự tìm kiếm giải pháp phân bổ thanh khoản tốt nhất, cung cấp tính linh hoạt lớn hơn cho LP và người dùng giao dịch.

Quản lý vị thế tự động

Người dùng có thể thực hiện các thao tác như lệnh chốt lời và lệnh giới hạn dựa trên lệnh theo phạm vi. Đồng thời, nền tảng hỗ trợ tích hợp các công cụ quản lý vị thế của bên thứ ba, giảm bớt độ khó trong việc quản lý thanh khoản, đặc biệt phù hợp với LP tài sản đuôi dài.

Tính tương thích

Cetus hỗ trợ tính khả thi cao, các dự án khác có thể dễ dàng thiết lập giao diện trao đổi trên giao diện của mình thông qua việc tích hợp Cetus SDK, truy cập nhanh vào thanh khoản của Cetus.

Cầu nối xuyên chuỗi an toàn

Cầu nối đa chuỗi được xây dựng trên công nghệ Wormhole của Cetus đã được ra mắt vào tháng 11 năm ngoái, hỗ trợ việc chuyển đổi tài sản giữa gần 20 chuỗi công khai một cách an toàn và thuận tiện.

Mô hình kinh tế token liên kết mạnh

Cetus áp dụng mô hình kinh tế xToken. Người dùng thông qua việc nắm giữ token CETUS và xCETUS có thể nhận được phần chia lợi nhuận từ giao thức, đảm bảo lợi ích của cộng đồng và giao thức là nhất quán.

Đội ngũ Cetus: Chuyên gia phát triển thuật toán tạo lập thị trường thanh khoản tập trung

Cetus đứng sau là một đội ngũ DEX có kinh nghiệm phong phú trong phát triển và vận hành. Phiên bản APTOS của họ đã được triển khai và vận hành ổn định. Nhờ vào sản phẩm chất lượng cao, khả năng phát triển hệ sinh thái mạnh mẽ và khả năng kể chuyện vận hành liên tục, đội ngũ Cetus có khả năng trở thành người dẫn đầu trong cơ sở hạ tầng CLMM trong hệ sinh thái SUI.

Đổi mới DeFi do giao thức thanh khoản tập trung sinh ra

Giao thức quản lý thanh khoản tự động LP

Các giao thức loại này có thể giúp LP tự động thực hiện chiến lược tạo lập thị trường, ứng phó với tình huống giá thị trường vượt quá phạm vi chiến lược. Các dự án hàng đầu như Arrakis Finance có TVL đạt 440 triệu đô la.

Các giao thức này còn có thể thực hiện:

• Khai thác LP tài sản một chiều
• Phát hành token ERC20 LP có thể thanh khoản và có thể tái thế chấp cho nhà cung cấp LP

Mô hình súng máy mới và khai thác đòn bẩy

Dưới thuật toán CLMM, lợi thế tài chính được khuếch đại, các tổ chức chuyên nghiệp có thể thực hiện nhiều chiến lược tùy chỉnh hơn. Bể súng có thể áp dụng chiến lược chủ động và ổn định để thu lợi, tạo ra giá trị lớn cho người dùng có khối lượng lớn.

Hệ thống sản phẩm phái sinh mới

Trong hệ thống CLMM, cách xây dựng các sản phẩm phái sinh có thể phòng ngừa rủi ro thị trường LP để giảm thiểu tổn thất lợi ích của LP do việc bán phá giá ác ý của dự án là một lĩnh vực đáng chú ý.

Tóm tắt

Đội ngũ Cetus thể hiện khả năng giao hàng sản phẩm trưởng thành, khả năng phát triển hệ sinh thái mạnh mẽ và khả năng vận hành xuất sắc. Họ có sự hiểu biết sâu sắc về sản phẩm DEX và lĩnh vực này. Chúng tôi tin rằng Cetus có cơ hội lớn để trở thành người dẫn đầu trong ngành trong một hệ sinh thái độc đáo như SUI.